Diferenças entre edições de "In-the-money"
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| − | + | Como exemplo, se tivermos um [[activo]] X a negociar a 15, então a opção ''call'' com o preço de exercício a 10 estará ''"in-the-money"''. | |
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| + | Uma opção ''deep in-the-money'', é uma opção com um [[valor intrínseco]] muito elevado, e pouco ou nenhum [[valor temporal]]. Ou seja, é uma ''call'' em que o subjacente está muito acima do seu preço de exercício, ou uma ''put'' em que o subjacente está muito abaixo do seu preço de exercício. | ||
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| + | Opções neste estado são algumas vezes usadas como substituto para [[posição longa|posições longas]] ou [[posição curta|curtas]] normais, providenciando alguma [[alavancagem]] de baixo custo. | ||
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Edição atual desde as 08h35min de 22 de maio de 2009
In-the-money (ITM), indica que o preço do activo subjacente de um determinado produto derivado (por exemplo, warrants ou opções) é superior ao preço de exercício no caso de calls, ou inferior ao preço de exercício no caso de puts.
Como exemplo, se tivermos um activo X a negociar a 15, então a opção call com o preço de exercício a 10 estará "in-the-money".
Dito de outra forma, uma opção está in-the-money quando o seu valor intrínseco é positivo.
Deep in-the-money
Uma opção deep in-the-money, é uma opção com um valor intrínseco muito elevado, e pouco ou nenhum valor temporal. Ou seja, é uma call em que o subjacente está muito acima do seu preço de exercício, ou uma put em que o subjacente está muito abaixo do seu preço de exercício.
Opções neste estado são algumas vezes usadas como substituto para posições longas ou curtas normais, providenciando alguma alavancagem de baixo custo.
