Valor intrínseco

Da Thinkfn

O Valor intrínseco é a diferença entre o preço de exercício de uma opção e a cotação do activo subjacente no mercado, quando esta diferença é positiva, ou zero quando não é.

Fórmula

No caso de uma call é:

Máximo((Cotação do subjacente – valor de exercício da opção), 0)

No caso de uma put é:

Máximo((Valor de exercício da opção – cotação do subjacente), 0)

O valor intrínseco é um dos dois componentes do prémio (ou preço) de uma opção, sendo o outra o valor temporal.

Ver também