Diferenças entre edições de "Trading algorítmico"
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Revisão das 10h21min de 12 de julho de 2009
O trading algorítmico ou trading automatizado, é um tipo de trading em que são algoritmos de computador a decidir vários aspectos das ordens enviadas para o mercado, como sejam o timing, preço ou mesmo a quantidade.
O trading algorítmico difere do program trading na medida em que este último respeita somente à execução das ordens, e não à sua concepção, ainda que o trading algorítmico seja, regra geral, implementado usando program trading, ou seja as ordens concebidas pelo trading algorítmico tendem também a ser enviadas para o mercado de forma automática.
Usos
O trading algorítmico é utilizado em muitas estratégias de negócio, sendo as mais comuns:
- Market making, seja no próprio mercado, seja em mercados relacionados (por exemplo, usando informação do mercado à vista para preçar opções);
- Arbitragem, nomeadamente arbitragem de índices, arbitragem estatística, mas também de outras situações, como o preçar de ADRs.
- Estratégias especulativas, como trend following ou pair trading;
- Facilitação de trading, via algoritmos como o VWAP, TWAP, etc, geralmente para minimizar o impacto no mercado de grandes ordens;
- Etc
Ver também
Links relevantes
- Advanced Trading Magazine: Algorithmic Trading Resource Center Advanced Trading Magazine
- "Toxic Equity Trading Order Flow on Wall Street". Artigo interessante sobre algumas implicações do trading algorítmico, inclui descrições de estratégias usadas para aproveitar a sua existência.
