Porque um peso tão elevado nas small caps?
Está relacionado com a falta de balanceamento, ou é intencional e reflete a tuà visao para os próximos anos ?
Esta elevado por falta de rebalanceamento... no entanto mesmo assim o target eh 15% para Small Cap e 15% para emergentes.
Simplesmente o meu proxy de mercado americano e a sua exposicao uso as Small Cap Value apenas por uma questao de historicamente ter maior valorizacao, o DP para mim acaba por ser irrelevante dentro de um portfolio diversificado.
Anonimo, relativamente a Portugal e Alemanha apesar de isto ser supostamente carteira passiva, nos extremos costumo dar tilt a alguins sectores.
Por exemplo Alemanha comprei aquando do crash europeu, sobretudo Alemanha ha coisa de 3 anos naquele Verao quente que veio por ai abaixo. Portugal foi o mesmo quando o PSI estava mesmo muito baixo.
Agora por exemplo, para 2017 devo reduzir ou eliminar mesmo Alemanha, e reduzir EUA e procurar por sectores/paises em baixa em termos value/historicos.
Apesar da carteira se manter em grande parte nestas alocacoes, reservo 10-15% para pender para algumas zonas.
Em termos de obrigacoes sim, ando a pensar nisso ha muito tempo, sobretudo tendo em conta que tenho ETFs e nao as obrigacoes em si, logo estou exposto ao NAV do ETF e nao a algo como apenas aos cupoes e no final receber o capital.
A vanguard tem agora obrigacoes dos paises emergentes, posso por ai alguma parte assim como municipal bonds talvez. Tenho de pesquisar um bocadinho melhor.
O REIT internacional eh o etf normal da Vanguard, nao encontrei nada que tenha REITs especificos a zonas e apesar de haver bastantes REITs etfs que nao sao index-funds, nao sei ate que ponto sao de confianca... nunca me deu para os pesquisar a fundo.
