Investimento Passivo - Tópico principal

[tatanka]

E finalmente, a performance global, que obviamente é excelente para este tipo de estrategia.
E ainda podia ser bem melhor, se não fosse a queda do EUR.

Uma palavra de agradecimento ao FED e á BcE 

[tatanka]

Posto isto, gostaria de ouvir opinioes, criticas, e principalmente sugestoes de melhoria.
Nomeadamente no que diz respeito á seleção dos ETFs, estrategias de balanceamento e a propria alocação da carteira.

Abraço pessoal.

[JoseM]

Tridion,

O teu VNQ e o VNQI pagaram um dividendo chorudo . Para quem apreciar....
Principalmente o VNQI...

[Counter Retail Trader]

Tatanka vais alterar alguma coisa por causa do Trump?

[tatanka]

Tatanka vais alterar alguma coisa por causa do Trump?

Não. Investimento passivo, para mim é  não tentar adivinhar nada.

Tenho é duas questões que me estão a deixar desconfortavel, segurança dos ETFs da DB e cobertura cambial.

Para começar. ETFs da Deutsche Bank, como posso ter a certeza que não corro qualquer tipo de risco? Quais as carateristicas que devo verificar?


 

[Counter Retail Trader]

Tatanka vais alterar alguma coisa por causa do Trump?

Não. Investimento passivo, para mim é  não tentar adivinhar nada.

Tenho é duas questões que me estão a deixar desconfortavel, segurança dos ETFs da DB e cobertura cambial.

Para começar. ETFs da Deutsche Bank, como posso ter a certeza que não corro qualquer tipo de risco? Quais as carateristicas que devo verificar?

tens directamente do DBK ou etfs compostos tambem por etfs dbk ?

Por esta altura presumo que ja tenhas pesquisado tudo e mais alguma coisa sobre , chegaste perto de alguma resposta ?

[tatanka]

Tenho 2 ETFs, por exemplo o de Bonds é este: https://drive.google.com/file/d/0B9jwb0_xeDaMdkgwamVvaG5jaDg/view?usp=sharing
São issued pelo DB.

[Counter Retail Trader]

entao se calhar nem te vale a pena o trabalho e o stress  despacha isso.Seja com muito ou pouco dinheiro.
é menos uma preocupação e podes ocupar o teu cerebro com algo mais rentavel.
Reforças depois outros em periodo de correção.

Ja agora a tua preocupação é com os etfs do DBK ou tudo o que tenha DBK ?

[tatanka]

entao se calhar nem te vale a pena o trabalho e o stress  despacha isso.Seja com muito ou pouco dinheiro.
é menos uma preocupação e podes ocupar o teu cerebro com algo mais rentavel.
Reforças depois outros em periodo de correção.

Ja agora a tua preocupação é com os etfs do DBK ou tudo o que tenha DBK ?

A minha preocupação é apenas com ETFs emitidos pelo DBK.
Não vou despachar, primeiro tenho que perceber quais os riscos que corro, isto se corro alguns. Por norma, creio que os ETFs são regulados por uma entidade qualquer, que garante a sua segregação.
Este tema já foi anteriormente debatido, mas não estou a encontrar o topico.

[Counter Retail Trader]

Regardless of product structure, all ETFs and mutual funds must comply with the disclosure-based provisions of the Securities Act of 1933 (1933 Act) and the Securities Exchange Act of 1934 (1934 Act) and associated Securities and Exchange Commission (SEC) rules. These acts require all issuers of securities to disclose material information via prospectuses and annual reports to help investors make informed investment decisions.

Mutual funds and ETFs organized as investment companies must also satisfy the substantive regulations and disclosure requirements of the Investment Company Act of 1940 (1940 Act) and associated SEC rules. The 1940 Act imposes a host of investor protections—including restrictions on affiliated transactions, limitations on leverage, the independence of boards, and the segregated custody of fund assets—making mutual funds and ETFs subject to the 1940 Act among the most stringently regulated investment products available in the United States.

Keep in mind that ETFs structured as open-end investment companies and unit investment trusts (UITs) are regulated by the 1940 Act. Other ETF structures that mainly accommodate alternative investments restricted in a 1940 Act vehicle—grantor trusts, partnerships, and exchange-traded notes (ETNs)—are not regulated under the 1940 Act and may not provide its additional protections.

[Tridion]

entao se calhar nem te vale a pena o trabalho e o stress  despacha isso.Seja com muito ou pouco dinheiro.
é menos uma preocupação e podes ocupar o teu cerebro com algo mais rentavel.
Reforças depois outros em periodo de correção.

Ja agora a tua preocupação é com os etfs do DBK ou tudo o que tenha DBK ?

A minha preocupação é apenas com ETFs emitidos pelo DBK.
Não vou despachar, primeiro tenho que perceber quais os riscos que corro, isto se corro alguns. Por norma, creio que os ETFs são regulados por uma entidade qualquer, que garante a sua segregação.
Este tema já foi anteriormente debatido, mas não estou a encontrar o topico.

Os ETFs são compostos de acções do subjacente que representam. Se for um ETF sobre o S&P500, será composto de acções do S&P500 nas proporções mais próximas possíveis do índice.

Se o emitente falir, à partida, os seus ETFs serão parte dos créditos que poderão ser vendidos a outra entidade, porque em última análise será um conjunto de acções de muitas empresas, que poderão ser mais ou menos conforme o AUM do ETF. Em último caso se for um ETF muito exótico poderá ser liquidado e aí o dinheiro que se irá fazer será o que ele render a preços de mercado.

Os ETFs sintéticos poderão ser mais perigosos, mas dependerá da forma como é gerido e dos subjacentes que poderão estar na carteira.

Os ETFs cotados nos US são aprovados pelo SEC e depois controlados pelo Depository Trust Clearing Corp.

O SPY é o ETF mais antigo, que já cá anda desde 1993 (salvo erro). Certamente, que ter SPY na carteira representa menor risco que a maioria dos outros tipos de activos. Bem, talvez ter um ETF de US bonds também seja pouco arriscado. O melhor é ter os dois, na proporção 40/60 

[Counter Retail Trader]

A questao é que a garantia nunca é uma garantia  .

O mais interessante é saber o risco do DBK e nao se o regulador cobre ou nao.. digo eu.

[tatanka]

Boas,

Alguem conhece um ETF global de REIT, que seja de acumulação e não distribuição de dividendos?

Estou com dificuldade em encontrar, todos eles parecem disitribuir

[frugal]

Boas,

Alguem conhece um ETF global de REIT, que seja de acumulação e não distribuição de dividendos?

Estou com dificuldade em encontrar, todos eles parecem disitribuir

investe na tua casa(s)

[D. Antunes]

Os ETFs são compostos de acções do subjacente que representam. Se for um ETF sobre o S&P500, será composto de acções do S&P500 nas proporções mais próximas possíveis do índice.

Se o emitente falir, à partida, os seus ETFs serão parte dos créditos que poderão ser vendidos a outra entidade, porque em última análise será um conjunto de acções de muitas empresas, que poderão ser mais ou menos conforme o AUM do ETF. Em último caso se for um ETF muito exótico poderá ser liquidado e aí o dinheiro que se irá fazer será o que ele render a preços de mercado.

O ETF pode eventualmente ser vendido no sentido de que passará a ser outra a entidade que o gere e que recebe as comissões. Isso poderá valer dinheiro. Mas os activos que o ETF tem continuarão a pertencer a quem investiu no ETF.

[Messiah]

Posto isto, gostaria de ouvir opinioes, criticas, e principalmente sugestoes de melhoria.
Nomeadamente no que diz respeito á seleção dos ETFs, estrategias de balanceamento e a propria alocação da carteira.

Abraço pessoal.

Rebalanceamento eu uso bandas de alocacao.

Quando um activo se desvia X% da sua alocacao no protfolio vender...

Imagina se tenho 40% em SPY, so vendo quando o mesmo estiver acima dos 42% ou reforco abaixo dos 38% ... entre os 38-42% nao faco nada.

[tatanka]

Posto isto, gostaria de ouvir opinioes, criticas, e principalmente sugestoes de melhoria.
Nomeadamente no que diz respeito á seleção dos ETFs, estrategias de balanceamento e a propria alocação da carteira.

Abraço pessoal.

Rebalanceamento eu uso bandas de alocacao.

Quando um activo se desvia X% da sua alocacao no protfolio vender...

Imagina se tenho 40% em SPY, so vendo quando o mesmo estiver acima dos 42% ou reforco abaixo dos 38% ... entre os 38-42% nao faco nada.

Faz sentido.
Vou procurar implementar essa regra. Se bem que para o teu exemplo, 40% para 42%, provavelmente nao iria mexer, talvez 40% para 44%. Tipo um desvio de 10% relativamente ao peso pretendido.

Já agora, queres partilhar qual a alocação da tua carteira "passiva" ?

[Messiah]

Posto isto, gostaria de ouvir opinioes, criticas, e principalmente sugestoes de melhoria.
Nomeadamente no que diz respeito á seleção dos ETFs, estrategias de balanceamento e a propria alocação da carteira.

Abraço pessoal.

Rebalanceamento eu uso bandas de alocacao.

Quando um activo se desvia X% da sua alocacao no protfolio vender...

Imagina se tenho 40% em SPY, so vendo quando o mesmo estiver acima dos 42% ou reforco abaixo dos 38% ... entre os 38-42% nao faco nada.

Faz sentido.
Vou procurar implementar essa regra. Se bem que para o teu exemplo, 40% para 42%, provavelmente nao iria mexer, talvez 40% para 44%. Tipo um desvio de 10% relativamente ao peso pretendido.

Já agora, queres partilhar qual a alocação da tua carteira "passiva" ?

Olha que mesmo 5% de banda demora ... se fizeres uma simualacao mesmo num mix 60/40 a 5% dava algo como so apos uma queda de 40% em accoes ou 30% havia rebalanceamento. Algo do genero.

Lembro-me que os 10% havia pouco rebalanceamento.

O meu de momento esta assim:



Sendo que tenho de fazer uns bons rebalancemanetos a nivel de accoes (overexposed) em detrimento de outros.

[Messiah]

E para se perceber melhor... esta assim e o que preciso de fazer para cada um:

[tatanka]

Porque um peso tão elevado nas small caps?

Está relacionado com a falta de balanceamento, ou é intencional e reflete a tuà visao para os próximos anos ?