Diferenças entre edições de "Taxa de juro efectiva"
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| − | A taxa de juro efectiva normalmente anunciada pelos bancos refere-se ao período exacto de um ano e designa-se [[taxa anual efectiva]] (TAE) | + | A taxa de juro efectiva normalmente anunciada pelos bancos refere-se ao período exacto de um ano e designa-se [[taxa anual efectiva]] (TAE), mas uma taxa de juro efectiva pode ser calculada para qualquer período de tempo. |
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| − | Quando o [[período de capitalização]] de uma aplicação financeira é inferior ao período de tempo a que se refere a sua [[taxa de juro nominal]], se houver capitalização de juros a taxa de juro nominal não reflecte o verdadeiro rendimento da aplicação. Por efeito da capitalização composta (juro composto), o juro que é pago após cada período de capitalização é incorporado no [[capital]] e re-aplicado, rendendo mais juros. Portanto, o verdadeiro rendimento é superior ao indicado pela taxa de juro nominal e é expresso pela taxa de juro efectiva. | + | Quando o [[período de capitalização]] de uma aplicação financeira é inferior ao período de tempo a que se refere a sua [[taxa de juro nominal]], ''se houver capitalização de juros,'' a taxa de juro nominal não reflecte o verdadeiro rendimento da aplicação. Por efeito da capitalização composta (juro composto), o juro que é pago após cada período de capitalização é incorporado no [[capital]] e re-aplicado, rendendo mais juros. Portanto, o verdadeiro rendimento é superior ao indicado pela taxa de juro nominal e é expresso pela taxa de juro efectiva. |
| − | Por exemplo, nas aplicações financeiras (depósitos bancários a prazo, etc.) com pagamento de juros trimestral ou semestral e incorporação de juros, a [[taxa anual nominal]] obrigatoriamente divulgada pela instituição de crédito referir-se-à ao período de um ano sem capitalização de juros. É, portanto, teórica. O verdadeiro rendimento para o cliente é a taxa de juro efectiva, que é superior à nominal. | + | Por exemplo, nas aplicações financeiras (depósitos bancários a prazo, etc.) com pagamento de juros trimestral ou semestral ''e incorporação de juros,'' a [[taxa anual nominal]] obrigatoriamente divulgada pela instituição de crédito referir-se-à ao período de um ano sem capitalização de juros. É, portanto, teórica. O verdadeiro rendimento para o cliente é a taxa de juro efectiva, que é superior à nominal. |
De forma semelhante, os contratos de crédito (empréstimos à habitação, etc.) com pagamento mensal ou outro inferior a um ano, normalmente têm capitalização de juros, pelo que o verdadeiro encargo para o cliente é a taxa de juro efectiva, que é superior ao expresso pela [[taxa anual nominal]]. | De forma semelhante, os contratos de crédito (empréstimos à habitação, etc.) com pagamento mensal ou outro inferior a um ano, normalmente têm capitalização de juros, pelo que o verdadeiro encargo para o cliente é a taxa de juro efectiva, que é superior ao expresso pela [[taxa anual nominal]]. | ||
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Note-se finalmente que, na prática, quando há capitalização de juros, a taxa de juro é normalmente [[Taxa de juro variável|variável]]. É normal que as taxas de juro entretanto se alterem, pelo que a taxa de juro da renovação será diferente da taxa de juro do período anterior. Logo, a indicação ''à priori''<ref>{{cite web | Note-se finalmente que, na prática, quando há capitalização de juros, a taxa de juro é normalmente [[Taxa de juro variável|variável]]. É normal que as taxas de juro entretanto se alterem, pelo que a taxa de juro da renovação será diferente da taxa de juro do período anterior. Logo, a indicação ''à priori''<ref>{{cite web | ||
Revisão das 05h28min de 15 de setembro de 2009
<metadesc content="A taxa de juro efectiva é a taxa de juro que expressa o rendimento obtido de uma aplicação financeira assumindo juros compostos, isto é, assumindo que os juros pagos são reinvestidos na mesma aplicação." /> <keywords content="taxa efectiva, taxa de juro efectiva" />
A taxa de juro efectiva (effective interest rate) é a taxa de juro que expressa o rendimento obtido de uma aplicação financeira assumindo juros compostos, isto é, assumindo que os juros pagos durante o prazo de aplicação são reinvestidos na mesma aplicação. É facilmente calculada recorrendo à fórmula de cálculo do juro composto.
A taxa de juro efectiva normalmente anunciada pelos bancos refere-se ao período exacto de um ano e designa-se taxa anual efectiva (TAE), mas uma taxa de juro efectiva pode ser calculada para qualquer período de tempo.
Significado
Quando o período de capitalização de uma aplicação financeira é inferior ao período de tempo a que se refere a sua taxa de juro nominal, se houver capitalização de juros, a taxa de juro nominal não reflecte o verdadeiro rendimento da aplicação. Por efeito da capitalização composta (juro composto), o juro que é pago após cada período de capitalização é incorporado no capital e re-aplicado, rendendo mais juros. Portanto, o verdadeiro rendimento é superior ao indicado pela taxa de juro nominal e é expresso pela taxa de juro efectiva.
Por exemplo, nas aplicações financeiras (depósitos bancários a prazo, etc.) com pagamento de juros trimestral ou semestral e incorporação de juros, a taxa anual nominal obrigatoriamente divulgada pela instituição de crédito referir-se-à ao período de um ano sem capitalização de juros. É, portanto, teórica. O verdadeiro rendimento para o cliente é a taxa de juro efectiva, que é superior à nominal.
De forma semelhante, os contratos de crédito (empréstimos à habitação, etc.) com pagamento mensal ou outro inferior a um ano, normalmente têm capitalização de juros, pelo que o verdadeiro encargo para o cliente é a taxa de juro efectiva, que é superior ao expresso pela taxa anual nominal.
A notar
Note-se que, se a capitalização da aplicação for simples (juro simples) e não composta (juro composto), a taxa de juro efectiva é sempre igual à taxa de juro nominal.
Note-se também que, se o período de capitalização for igual ao período a que se refere a taxa de juro nominal (por exemplo, uma aplicação de um ano, com pagamento de juros no fim da aplicação, à taxa de juro anual nominal de 4%) a taxa de juro efectiva é também igual à taxa de juro nominal, porque não há capitalização de juros. Por outras palavras, como não são pagos juros intermédios estes não podem ser reinvestidos, logo as taxas nominal e efectiva são iguais.
Note-se finalmente que, na prática, quando há capitalização de juros, a taxa de juro é normalmente variável. É normal que as taxas de juro entretanto se alterem, pelo que a taxa de juro da renovação será diferente da taxa de juro do período anterior. Logo, a indicação à priori<ref>Banco de Portugal, Portal do cliente bancário. Decreto-Lei n.º 220/94, de 23 de Agosto. Consultado a 4 Nov 2008. “Nas operações de crédito cujos contratos admitam a variação da taxa de juro ou o montante de outras despesas incluídas na TAE de acordo com critérios que não permitam a quantificação dessas modificações no momento do cálculo da TAE, esta será calculada no pressuposto de que a taxa de juro e as outras despesas em vigor se manterão inalteráveis até ao termo do contrato.”</ref> de uma taxa de juro efectiva para uma aplicação financeira automaticamente renovada é normalmente meramente teórica.
