Taxa de juro

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A taxa de juro de um empréstimo é o montante do juro expresso como percentagem do capital, para uma determinada unidade de tempo. Refere-se, normalmente, à taxa remuneratória dos depósitos bancários ou devida por financiamentos. Por exemplo, um depósito a prazo com a remuneração de 5% ao ano.

Um financiamento de 1.000 EUR com duração de um ano e uma taxa de juro de 10% ao ano, paga 100 EUR de juro. Outro semelhante, mas com duração de dois anos, em vez de um, paga 200 EUR de juro na totalidade. Ainda outro semelhante, mas com duração de seis meses, em vez de um ano, paga 50 EUR de juro.

A taxa de juro é normalmente representada na forma percentual, por exemplo 2%. Quando usada em fórmulas matemáticas, é expressa na forma unitária, neste caso 0,02.

Taxas de juro directoras

As taxas de juro directoras são taxas de juro cujo nível é determinado pelo banco central de cada país e servem de base para as outras taxas de juro praticadas na economia. Têm, por isso, vastas implicações económicas e são usadas pelos bancos centrais no combate à inflacção. Subindo as taxas directoras, os bancos centrais causam retração da actividade económica e a inflacção desçe. De forma inversa, reduzindo as taxas directoras estimulam a economia o que agrava a inflacção. Assim, as taxas directoras são usadas como o travão e o acelerador da economia.

Taxas de juro activas e passivas

Tendo por base as taxas de juro directoras, as instituições bancárias determinam as taxas de juro activas que cobram por financiamentos, e as taxas de juro passivas com que remuneram os depósitos. Os bancos cobram uma diferença para as taxas directoras, condicionada ao risco que têm em emprestar dinheiro e também influenciada por impostos, seguros e outras taxas. Em muitos países os bancos têm uma taxa de juro preferencial para os seus melhores clientes, designada de prime rate.

Depósitos

Uma taxa de juro é:

• Anual quando representa a taxa para um período de um ano, independentemente da duração do depósito.
• Nominal, quando é uma taxa de juro simples
• Efectiva, quando é uma taxa de juro composto
• Bruta, quando inclui impostos (que serão sempre retirados)
• Líquida quando os exclui
• Real, quando, além de excluir impostos e outros encargos, exclui também a inflação.

Taxa anual efectiva bruta

A taxa anual nominal bruta ou TANB (nominal annual rate) é

Taxa anual nominal bruta

A taxa anual nominal bruta ou TANB (nominal annual rate) é a taxa de juro passiva que os bancos normalmente anunciam para os depósitos a prazo, e reflecte a taxa de juro que será recebida no período total de um ano, antes de impostos.

A confusão das taxas

O seguinte exemplo ilustra a totalidade das taxas de juro que podem ser anunciadas e calculadas em relação a um depósito a prazo com juros pagos trimestralmente. Assume-se que é feita uma retenção na fonte a título de IRS de 20%, e que a inflacção média durante o período do depósito é de 2%.

Taxa	Designação (pt)	Designação (en)	%
TAEB	Taxa anual efectiva bruta	Effective annual rate	4,06
TANB	Taxa anual nominal bruta	Nominal annual rate	4,00
TAEL	Taxa anual efectiva líquida	Net effective annual rate	3,24
TANL	Taxa anual nominal líquida	Net nominal annual rate	3,20
	Taxa de juro real	Real interest rate	1,20