Value investing - Processo de aprendizagem

[JoseM]

Obrigado às vossas respostas e ajuda

Sem querer abusar gostava de deixar aqui uma outra questão.
Para alguém como eu, que não tem qualquer formação relativa aos mercados, se quisesse fazer uma pesquisa para analisar empresas onde investir por onde começava?
Vou deixar aquelas que acho serem as respostas...

1.º) escolha do sector
2.º) analisar começando pelas maiores empresas desses sectores e ver P/E, dividas como analisado antes e comparar umas com as outras de forma a ir fazendo filtragem.

Onde quero chegar é, tendo em conta que existem empresas como Target, P&G etc existem outras do mesmo sector mais pequenas e com capacidade para crescer. Queria saber como encontra-las. Recentemente dei com uma que nem sequer conheço  chamada TJX companies e que parece ser uma boa aposta (não estou a sugerir nadinha).

Alguém me pode dar umas dicas por onde começar? Não quero que me façam a papinha mas umas luzes agradecia 

[Tridion]

Então mas não era só investimentos passivos? 

No meu caso, comecei por definir a percentagem máxima da carteira que estava disposto a arriscar que é de 5%. Isto dá para 5 títulos a 1% cada.

Eu ainda ando a testar, mas procuro empresas com EPS e ROA altos. Depois baixa dívida, book value <140% e de preferência small caps. Em teoria são investimentos para a vida, a menos que se provem uma porcaria.

Já esteve a correr melhor, agora com esta correcção (ou bear market) está a correr pior. Mas mesmo assim se tivesse que fechar todas posições hoje perdia cerca 0,5% do total da carteira. Consigo viver com isso.

Do que tenho estado a aprender é preciso uma paciência de santo e ou ter algum edge que te permita entrar e sair no momento certo. Eu neste momento só consigo ter paciência de santo... 

[JoseM]

É investimento passivo e será

O problema é que nos deixa tempo para ir estudando algumas coisas que possam vir a ser úteis no futuro e analisar uma empresa parece-me interessante.
Comecei por tentar ler um relatório e perceber aqueles pontos todos tais como assets, liabilities, shareholders equity, os diferentes casflow's etc. Fiz uma espécie de dicionário
Depois lembrei-me que se um dia investisse numa empresa um dos pontos que queria avaliar seria logo à cabeça a sua divida. Por isso é que nos comentários anteriores estive a tentar analisar a da AT&T. Nem me passaria pela cabeça entrar numa empresa com divida descontrolada e esses parâmetros parecem-me importantes.

Para quem não tem conhecimentos financeiros não é fácil fazer essas analises mas por isso é que deixei aquelas questões para me guiar

[Tridion]

Demora, mas até funciona...agora desconfio que até já é demais. 

[Blaster]

Então mas não era só investimentos passivos? 

No meu caso, comecei por definir a percentagem máxima da carteira que estava disposto a arriscar que é de 5%. Isto dá para 5 títulos a 1% cada.

Eu ainda ando a testar, mas procuro empresas com EPS e ROA altos. Depois baixa dívida, book value <140% e de preferência small caps. Em teoria são investimentos para a vida, a menos que se provem uma porcaria.

Já esteve a correr melhor, agora com esta correcção (ou bear market) está a correr pior. Mas mesmo assim se tivesse que fechar todas posições hoje perdia cerca 0,5% do total da carteira. Consigo viver com isso.

Do que tenho estado a aprender é preciso uma paciência de santo e ou ter algum edge que te permita entrar e sair no momento certo. Eu neste momento só consigo ter paciência de santo... 

Parece interessante essa perspectiva de buy and hold.