Mostrar código-fonte de Short squeeze

O '''Short squeeze''' é uma forma de [[manipulação]] do mercado que consiste em, através de compras agressivas, obrigar quem está [[curto]] num dado activo a fechar as suas posições forçando ainda mais a subida. Um ''short squeeze'' também pode acontecer de forma natural e portanto, não ser uma forma de manipulação.

O ''short squeeze'' acontece quando, devido a um preço em subida, os intervenientes que possuem [[Posição curta|posições curtas]] no mercado se vêem forçados a fechá-las, seja por força de ''[[margin call]]s'', seja porque não querem arriscar mais do seu dinheiro ou rendibilidade. O ''short squeeze'' pode autoalimentar-se, uma vez que a razão que leva os intervenientes a abrir posições curtas muitas vezes não desaparece, pelo que o preço mais elevado proporcionado por uma onda de fecho de posições curtas apenas leva a uma nova abertura de posições curtas, produzindo um ''[[rolling short squeeze]]'' (''short squeeze'' contínuo). Empiricamente, o ''[[short interest]]'' (quantidade de posições curtas abertas) num título não decresce com subidas de preço, a menos que o catalisador que levou ao aparecimento dessas posições curtas desapareça, pelo que muitos ''short squeezes'' tendem a ser do tipo ''rolling short squeeze''.

Porque é que um ''short squeeze'' pode ser manipulação? Um ''short squeeze'' é manipulativo quando as posições longas que o despoletam estão a ser tomadas não porque exista qualquer desequilíbrio procura/oferta ou razão fundamental, mas sim porque os compradores estão conscientes de que se comprarem com agressividade suficiente, eles farão o ''short squeeze'' acontecer, e esse ''short squeeze'' proporcionará preços mais elevados aos quais poderão vender as posições que tomaram para o criar.

==Ver também==
*[[Corner]]


[[Categoria:Conceitos]]
[[Categoria:Técnicas de manipulação]]