Diferenças entre edições de "Regra do uptick"
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| + | Essa regra era a ''uptick rule'', e dizia simplesmente que uma venda curta apenas podia ser efectuada num [[uptick]], ou seja, numa variação positiva da cotação face à cotação imediatamente anterior. O objectivo da regra era impedir que vendedores curtos pudessem vender "dando" papel no comprador e pressionando os preços em baixa. | ||
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Revisão das 12h33min de 28 de novembro de 2007
A Regra do uptick foi uma regra aprovada em 1932 nos EUA, na sequência da grande depressão e do crash de 1929: neste crash os vendedores curtos (short sellers) foram vistos como um bode expiatório para a queda e depressão económica, e foi assim aprovada uma regra que os limitava na sua actividade.
Essa regra era a uptick rule, e dizia simplesmente que uma venda curta apenas podia ser efectuada num uptick, ou seja, numa variação positiva da cotação face à cotação imediatamente anterior. O objectivo da regra era impedir que vendedores curtos pudessem vender "dando" papel no comprador e pressionando os preços em baixa.
Em 6 de Julho de 2007 finalmente, esta regra foi revogada. De notar que após cada crash substancial tendem sempre a ser procurados bodes expiatórios e a serem aprovadas regras que os visam limitar, sendo que por exemplo no crash do nasdaq os bodes expiatórios foram os daytraders, tendo então sido aprovada a Pattern daytrader rule (regra do daytrader padrão).
Mesmo enquanto a regra do uptick esteve em validade, ela não se aplicava aos market makers (a exemplo de outras regras, por exemplo a do naked short selling.
