Diferenças entre edições de "Put"
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O vendedor de uma Put encontra-se na posição inversa. O seu ganho máximo resume-se ao prémio recebido pela venda da opção, a sua perda máxima é equivalente ao strike da opção. O vendedor da Put não tem controlo sobre o exercício desta por parte do comprador. | O vendedor de uma Put encontra-se na posição inversa. O seu ganho máximo resume-se ao prémio recebido pela venda da opção, a sua perda máxima é equivalente ao strike da opção. O vendedor da Put não tem controlo sobre o exercício desta por parte do comprador. | ||
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Revisão das 19h33min de 7 de janeiro de 2008
Uma Put é uma opção de venda. Quem compra uma Put fica com o direito, mas não o dever, de vender um determinado activo a um determinado preço (strike, preço de exercício) até um determinado momento (se for uma opção americana) ou num determinado momento (se for uma opção europeia).
Visto que o comprador da Put tem o direito, mas não o dever, de vender um activo, a sua perda máxima resume-se ao que pagar pela opção. O preço da opção designa-se por "prémio". O comprador da Put pode ter ganhos equivalentes ao strike da opção, visto que o mínimo a que um activo pode transaccionar é zero.
O vendedor de uma Put encontra-se na posição inversa. O seu ganho máximo resume-se ao prémio recebido pela venda da opção, a sua perda máxima é equivalente ao strike da opção. O vendedor da Put não tem controlo sobre o exercício desta por parte do comprador.
Componentes do valor de uma Put
O valor de uma opção divide-se em:
- Valor intrínseco: valor da diferença entre o strike e o preço de mercado, quando positivo;
- Valor tempo: a diferença entre o prémio da opção e o seu valor intrínseco.
Cálculo do valor de uma opção
Embora existam vários métodos, o método mais usado para avaliar opções é o Black-Scholes.
