Mostrar código-fonte de Margin call

Uma '''Margin call''' ('''pedido de cobertura''') ocorre quando um [[corretor]] ''(broker)'' pede a um ''trader'' que coloque mais capital na sua conta, por esta estar a violar a [[Margem de manutenção|margem mínima de manutenção]], de forma a que a conta volte a estar acima desse mínimo.

Para satisfazer uma ''margin call'', um ''trader'' tem que providenciar mais capital (depositando mais dinheiro ou títulos) ou vender posições existentes de forma a diminuir a sua [[alavancagem]]. Se o ''trader'' não o fizer, o corretor terá o direito, e tomará a iniciativa, de reduzir ele mesmo as posições do ''trader''.

O termo "margin call" vem de que, no passado, os corretores telefonavam aos clientes com o pedido de garantias adicionais. Actualmente, existem corretores em que o processo está automatizado e assim que a margem mínima de manutenção é violada, o sistema fecha automaticamente posições, o que reduz o risco para o corretor, mas não dá tempo ao ''trader'' de acrescentar capital à conta, obrigando-o assim a controlar preventivamente a sua proximidade aos limites de margem.

As ''margin calls'' podem ser responsáveis por [[venda forçada]], podendo desencadear quedas violentas em títulos individuais ou no mercado em geral. Isto geralmente acontece quando o título ou o mercado possuem muitos detentores alavancados (por exemplo, quando estamos perante ''[[margin debt]]'' elevado), e já existiu uma queda que esgotou a margem de segurança desses detentores. 

==Ver também==
*[[Margem]]
*[[Margem inicial]]


[[Categoria:Conceitos]][[Categoria:Trading]]