Diferenças entre edições de "Front running"
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Isto tem estado no centro de alguma controvérsia no NYSE (''New York Stock Exchange'') e não é invulgar ouvir-se falar de ''brokers'' ou seus amigos a agir desta forma quando um grande cliente está a comprar ou vender. | Isto tem estado no centro de alguma controvérsia no NYSE (''New York Stock Exchange'') e não é invulgar ouvir-se falar de ''brokers'' ou seus amigos a agir desta forma quando um grande cliente está a comprar ou vender. | ||
Revisão das 16h18min de 15 de outubro de 2007
O Front running acontece quando a única razão para uma dada ordem (de compra ou venda) é a crença ou certeza de que outras ordens no mesmo sentido estão prestes a atingir o mercado.
Isto tem estado no centro de alguma controvérsia no NYSE (New York Stock Exchange) e não é invulgar ouvir-se falar de brokers ou seus amigos a agir desta forma quando um grande cliente está a comprar ou vender.
O próprio conceito de Order Flow (fluxo de ordens) é pelo menos parcialmente uma versão soft de front running, porque o order flow tende a exibir alguma inércia. Isso significa que se o broker/market maker está a obter mais ordens de compra do que de venda, isso se continuará a verificar por mais algum tempo. Ele pode por isso tomar alguma “existência” (comprar para a carteira própria), subir o preço, e satisfazer esse order flow. Esta é uma das pedras base do market making, bem como de muito trading proprietário feito por brokers internacionais.
