Diferenças entre edições de "Call"
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| − | O vendedor de uma | + | O vendedor de uma ''call'' encontra-se na posição inversa. O seu ganho máximo resume-se ao prémio recebido pela venda da opção, a sua perda máxima é infinita. O vendedor da Call não tem controlo sobre o exercício desta por parte do comprador. |
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| − | * '''Valor intrínseco''': a diferença entre o preço de mercado e o [[strike]] da opção, quando positivo; | + | * '''[[Valor intrínseco]]''': a diferença entre o preço de mercado e o ''[[strike]]'' da opção, quando positivo; |
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== Cálculo do valor de uma opção == | == Cálculo do valor de uma opção == | ||
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| + | == Ver também == | ||
| + | *[[Put]] | ||
| + | *[[Opção]] | ||
== Links relevantes == | == Links relevantes == | ||
*[http://www.cboe.com/LearnCenter/Tutorials.aspx Tutorial de opções do CBOT] | *[http://www.cboe.com/LearnCenter/Tutorials.aspx Tutorial de opções do CBOT] | ||
| − | + | [[Categoria: Conceitos]] | |
| − | [[Categoria: Conceitos]][[Categoria:Derivados]] | + | [[Categoria:Derivados]] |
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Edição atual desde as 09h26min de 25 de novembro de 2008
Uma Call é uma opção de compra. Quem compra uma call fica com o direito, mas não o dever, de comprar um determinado activo a um determinado preço (strike ou preço de exercício) até um determinado momento (se for uma opção americana) ou num determinado momento (se for uma opção europeia).
Visto que o comprador da call tem o direito, mas não o dever, de comprar um activo, a sua perda máxima resume-se ao que pagar pela opção. O preço da opção designa-se por "prémio". O comprador da call porém pode ter ganhos sem limite, uma vez que o activo normalmente não possui um preço máximo ao qual pode transaccionar.
O vendedor de uma call encontra-se na posição inversa. O seu ganho máximo resume-se ao prémio recebido pela venda da opção, a sua perda máxima é infinita. O vendedor da Call não tem controlo sobre o exercício desta por parte do comprador.
Componentes do valor de uma call
O valor de uma opção divide-se em:
- Valor intrínseco: a diferença entre o preço de mercado e o strike da opção, quando positivo;
- Valor temporal: a diferença entre o prémio da opção e o seu valor intrínseco.
Cálculo do valor de uma opção
Embora existam vários métodos, o método mais usado para avaliar opções é o Black-Scholes.
