Got it.
Eu uma vez (já lá vai um par de anos) fiz um estudo ES vs NQ para pair trading e o rácio oscilava entre 0.8 e 1.2 (estou a falar de cabeça mas penso que esteja certo). Parecia um baloiço, mas o mercado ficava demasiado tempo sem convergir, mais do que eventualmente eu poderia ficar solvente.
O problema do pair trading é que são ganhos marginais nas convergências e para se ganhar algo que se veja é preciso meter muita carne no assador. Isto assumindo que não há uma viragem permanente nos rácios, como aconteceu em 2000 depois da bolha tecnológica.
Bons trades Jeab.