Perguntas Idiotas com respostas geniais

[Papillon]

Teoricamente os custos de rollover diário da posição forex é a diferença de taxas de juro overnight de cada uma das moedas.
O problema é que o teu Forex dealer vai querer comer um spread de alguns pontos percentuais.

Ou seja num momento de taxas de juro baixas como agora independentemente  de estares long ou short no par vais sempre arcar com juros e para os 10.000 USD ao fim de um ano não serão 15USD mas sim 10 ou 20 vezes mais.
Estou por exemplo a pensar no Saxo Bank mas os outros não serão muito melhor

[tiagopt]

Eu trabalho com a Activtrades, os 15 dólares são o custo real. Em euro dólar já fiz hedging via forex, já que o custo é muito razoável. Tinha feito na altura as contas com a Orey e eram cerca de 250 euros por ano para os mesmos 10 mil. É um absurdo...
Agora para cobrir o real, que era o meu interesse, não dá mesmo para fazer assim...

[Papillon]

Pois !

A Orey é Saxo. De qualquer forma eu exagerei um pouco afinal o spread que eles comem é de 0,35% mais o diferencial de taxas de juro.

Os custos de rollover diariaos não são constantes por que há sempre algumas variações nas taxas overnight e então se houver mexidas nas taxas directoras dos Bancos centrais a coisa ainda se altera mais. Portanto calcular neste momento o custo a 1 anos comporta sempre alguns erros.

Neste momento, para posições longas no EurUsd, o Saxo está a cobrar  0,29 pips e a Activtrades 0,04 ( 7 vezes menos) por dia.
No exemplo que deste, comprar obrigações em Usd, terias de tomar uma posição longa em EurUsd para cobrir o investimento em Usd

[kitano]

Não te esqueças que estás sem cobertura no cupão.

[tiagopt]

A minha ideia era fazer uma cobertura por grosso, para minimizar a exposição. A flutuação no cupão não seria significativa para o resultado final. Quando se faz isso para cobrir o risco cambial de possuir acções americanas é fácil, para obrigações brasileiras parece que é mais difícil
 Raramente faço um hedging "perfeito", com um valor exacto. Basta-me ter 90% da exposição coberta que já fico satisfeito

[SrSniper]

Este tópico é genial