Small caps interessantes para analisar

[Incognitus]

Se alguém tiver alguma acção de baixa capitalização (até $5 biliões) nos EUA que seja pouco seguida mas lhe pareça interessante devido à história/valorização/catalizadores, pode deixar aqui o ticker e eu olho para ela. Se eu descobrir algo de jeito, comento e eventualmente até escrevo um artigo sobre o que descobri.

[Blaster]

A ATNM terá interesse ou será demasiado pequena?

Pode ser só assim ou é necessário explicar o porque de se colocar aqui a empresa?

[Incognitus]

Pode ser assim, mas quanto mais info se tiver, mais rápido se chega à conclusão se é algo onde se consegue descobrir alguma coisa.

A capitalização chega perfeitamente, até podem ser coisas muito pequenas tipo $50 milhões, desde que existam motivos muito fortes para deixarem de ser pequenas (senão passam anos a marinar).

[Incognitus]

No entanto a ATNM tem um problema, é uma biotech - e é quase impossível de se ter um insight neste tipo de empresas a menos que se seja investigador/médico, e mesmo aí pode não se ter dados suficientes.

[Elder]

A VLTC estava nesse target, foi a unica em que entrei daquelas faladas à uns tempos e foi a unica que rebentou!! Lei de Murphy hein?!?! 

[Blaster]

Ok, podia ser um long shot para o final do ano:

ATNM is currently preparing for a phase III clinical trial in Q4 2014 for a technology that prepares bone marrow for Stem Cell Transplantation to treat Acute Myeloid Leukemia.

[Incognitus]

A VLTC estava nesse target, foi a unica em que entrei daquelas faladas à uns tempos e foi a unica que rebentou!! Lei de Murphy hein?!?! 

Foi azar certamente, ela explodiu logo em alta, eu vendi a ganhar um bocado e fiquei a vê-la quase dobrar (coloquei a venda nos comentários do artigo).

[JoaoAP]

Inc.,
Aqui o " price/earnings ou EV/EBITDA " não tem muito interesse?

[Incognitus]

Têm interesse, sim.

[Automek]

Tens algum filtro de preço ?

[Incognitus]

Não, nem por isso. Embora no caso dos artigos para publicar abaixo de $1.00 tem que ser uma história muito sólida.

[rg7803]

Inc, para este tópico a MNKD era capaz de ser interessante.
Lembrei-me dela visto ter sido hoje aprovado a primeira droga deles para tratamento da diabetes, inalável.

[Zenith]

A Calmaine Foods (CALM)
É uma empresa produtora de ovos, tem uma fatia grande do mercado americano, e tem crescido bastante dessde á usn 6 ou 7 anos por aquisições mas sem endividamento excessivo. Comecei a comprar em Agosto de 2010 uns meses depois de abrir conta na IB  e fui reforçando até Maio de 2011 (teve desempenho quase flat e muito abaixo do SP nesse periodo) mas dedes a 1ª compra tem subido mais de 30% (+de 35 de incluirmos dividendos) anualizados (vs 15% SP). É saber se ainda tem potencial para crescer.

[Incognitus]

Inc, para este tópico a MNKD era capaz de ser interessante.
Lembrei-me dela visto ter sido hoje aprovado a primeira droga deles para tratamento da diabetes, inalável.

O medicamento deve ser aprovado depois das notícias de hoje ... e parece que vai ser um blockbuster.
 
Vou ver se há alguma forma de tentar estabelecer o valor, mas parecem existir muitas variáveis difíceis de saber para quem não siga o papel de perto, tipo o custo do medicamento, margem ... uma estimativa de que parte do mercado conquistará (dá a ideia de ser bastante atraente).

[Incognitus]

A Calmaine Foods (CALM)
É uma empresa produtora de ovos, tem uma fatia grande do mercado americano, e tem crescido bastante dessde á usn 6 ou 7 anos por aquisições mas sem endividamento excessivo. Comprei em 2010 qundo abri conta na IB e desde então tem subido mais de 30% anualizados (vs 15% SP). É saber se ainda tem potencial para crescer.

Posso tentar ver, mas sei à priori que é um mercado cíclico e a menos que se compreendam rapidamente os factores que o determinam, é complicado recomendar-se depois de subir muito como já aconteceu.
 
Estranhamente o papel é pouco seguido por analistas apesar de a companhia já ter uma dimensão apreciável. Vou ver se descubro alguma coisa amanhã.

[Zenith]

É ciclico mas numa base anual. Na primavera e verão há menos consumo de ovos que no outono inverno. Está claro depedente dos custos da alimentação das galinhas, mas já houve desde que acompanho alguns picos no preço da matéria prima, mas só houve 1 trimestre negativo.

[Incognitus]

É ciclico mas numa base anual. Na primavera e verão há menos consumo de ovos que no outono inverno. Está claro depedente dos custos da alimentação das galinhas, mas já houve desde que acompanho alguns picos no preço da matéria prima, mas só houve 1 trimestre negativo.

Eu não falo de ser sazonal, mas mesmo cíclico. Os ovos são commodities, pelo menos o preço dos ovos bem como o custo de os produzir estará sujeito a fortes ciclos. Neste momento a subida do milho, por exemplo, já é potencialmente negativa (depois de um trend favorável duradouro de queda).
 
Tipicamente este tipo de empresa transacciona com múltiplos muito baixos próximo do topo do ciclo - o que ainda não é o caso para CALM pois os múltiplos são razoáveis.
 
Mas é preciso compreender melhor os ciclos ... demora a obter a info (se é que se obtém de todo).

[Zenith]

Outras ainda
Marcus Corporation MCS
Opera rede de hoteis e cinemas no Midwest. Tem conseguido prosperar no meio das grandes cadeias de hoteis e distribuidoras de ciinema. Tem um bom free cash flow, e estrutura de capital razoave (creio q activos imobiliarios estao subavaliados)
Comprei rm Jul 11 e Sept 12, e liquidei 20% ontem. Desde Jul 2011 tem tido ganhos anualizados 28% (c/ dividendos). Ontem teve subida vertiginosa aparentemente por uma revisão em alta.

Apogee (APOG), fabricante de janelas. Analizei em 2010 e na altura tinha nºs interessantes mas acabei por me decidir pela CALM. Desde então tem tido grande subida (bastante mais que CALM).  Embora depois de a ter preterido em detrimento da CALM não tenha acompanhado em detalhe, paece-me que já está valores muito elevados. Mas foi das que sobreviveu á crise imobiliaria  e ganhou mais força.

[deMelo]

Sobre o hipotético primeiro medicamento contra a SIDA, não há nenhum ticker que possa ser rebocado por isso?

[Incognitus]

Outras ainda
Marcus Corporation MCS
Opera rede de hoteis e cinemas no Midwest. Tem conseguido prosperar no meio das grandes cadeias de hoteis e distribuidoras de ciinema. Tem um bom free cash flow, e estrutura de capital razoave (creio q activos imobiliarios estao subavaliados)
Comprei rm Jul 11 e Sept 12, e liquidei 20% ontem. Desde Jul 2011 tem tido ganhos anualizados 28% (c/ dividendos). Ontem teve subida vertiginosa aparentemente por uma revisão em alta.

Apogee (APOG), fabricante de janelas. Analizei em 2010 e na altura tinha nºs interessantes mas acabei por me decidir pela CALM. Desde então tem tido grande subida (bastante mais que CALM).  Embora depois de a ter preterido em detrimento da CALM não tenha acompanhado em detalhe, paece-me que já está valores muito elevados. Mas foi das que sobreviveu á crise imobiliaria  e ganhou mais força.

A MCS talvez seja interessante, embora eu tenha algum medo de cinemas ... (com os ecrans grandes em casa, streaming, downloads, etc, parece-me que o cinema está a ficar ainda mais ameaçado).

A APOG embora se possa construir uma história interessante porque o imobiliário ainda tem muito para recuperar, parece que já transacciona com um EV/EBITDA de 15x, o que é puxado ...