não percebo como o mesmo tipo de negociação tem mais valorização COM comissões quando os drifts são colocados a zero e a volatilidade diária a 1%... podes explicar?
Se tem comissões, alocação muda quando há perdas... ou seja, investe menos por isso a perda é menor. E depois basta ter ganhos... Nem sempre acontece, mas pode acontecer.
Repara que eu não fiz o movimento sobre a carteira, mas sim sobre o preço do activo.
Ou seja:
1- Construi 3 carteiras.
1.1. Cada uma com um saldo inicial de 25 mil euros
1.2. O mesmo risk management aplica-se as 3
1.3. Cada uma negocei com base no preço de um activo
2. O preço de cada um dos activos (no total 3) é simulado com base na simulação de monter carlo com movimento browniano
3. A negociação é feita de acordo com o preço do activo.
3.1. Quando activo desvaloriza 10% (ou o estipulado) ou mais é fechado o trade com perdas e iniciado outro no dia seguinte
3.2.Quando o activo valorizada 20 (ou o estipulado) ou mais é fechado o trade com ganhos e inciado outro no dia seguinte
3.3. A todo o momento o saldo da conta reflecte o preço dos activos.
4. Cada carteira é divida em duas
4.1. Uma com comissões e outra sem comissões.
4.2. A com comissões é cobrado 0.15% (ou o estipulado) quando o trade é aberto e quando o trade é fechado.
4.2. A sem comissões é cobrado 0% quando o trade é aberto e quando o trade é fechado.
5. Os novos trades são abertos com o capital disponivel. Inicialmente os trades com comissões ou sem comisões abrem igual, mas a seguir, o efeito das comissões leva a que o das comissões tenha menos alocação devido à erosão provocada pelas comissões.
NOTA: Criei uma carteira numa folha com a hipotese de colocar o valro das comissões. Depois repliquei e coloquei esse valor a 0% (mas funciona como se estivesse a cobrar, simplesmente cobra 0% - ou seja nada). Depois repliquei a folha para mais duas iguais. No final apenas fiz uma onde consolidei tudo.
Cada
