Commodities: Cereais, Milho (Corn, ZC), Trigo (Wheat, ZW) - Tópico principal

[Incognitus]

Um artigo engraçado que fiz hoje, um pouco em resposta a um outro artigo que estava a recomendar comprar durante o dia devido ao relatório que tinha acabado de sair da USDA.
 
How Not To Play The Grains (Or Anything Else, For That Matter)
http://seekingalpha.com/article/715001-how-not-to-play-the-grains-or-anything-else-for-that-matter

[JCS]

Como Trend Follower continuo longo nos grains até ter sinal em contrário.

Cumprimentos

JCS

[Incognitus]

Sim, claro que essa é uma posição possível. O artigo referia-se ao dia em si (para se ter uma ideia, o milho entre o topo após a saída das notícias e o fundo, caiu mais de 8% durante o dia).

[Quico]

Curioso como "andamos todos ao mesmo", JCS! 

O solavanco de ontem (no trigo e na soja foi a mesma coisa) não terá sido amplificado pelo rollover de posições nos futuros?!
Mesmo apesar disso, o aspecto gráfico para já coaduna-se com uma consolidação "em bandeira"... 

[JCS]

É verdade Quico  . Estou longo também no milho e na soja mas com posições menores. O trigo foi a que deu sinal primeiro. Vamos andando e avaliando 

Cumprimentos

JCS

[Incognitus]

Está-me a parecer a corrida em trigo (wheat) bastante especulativa, até por um pormenor - a colheita de trigo, neste momento, deve estar quase completa porque o trigo este ano estava muito avançado em relação ao normal. Ou seja, não teve como ser destruído pela seca e tempo quente ... sobe essencialmente devido ao milho subir, portanto.

[Incognitus]

Confirmei, o trigo já foi quase todo colhido.
 
 

[Zel]

fixe, temos os nosso cantinho  !

[Zel]

o spring wheat poderia ter sido afectado mas
1-representa uma percentagem pequena da producao de trigo em relacao ao winter wheat
2-eh plantado nos estados do norte, perto da fronteira do canada, estados esse que nao foram muito afectados pela seca

ontem o USDA reduziu a procura de soybeans, isso so eh possivel com aumento de precos...

o melhor trade para mim continua a ser um spread entre os 2...

os beans tem uma posicao longa record, dai que de tempos a tempos seja normal um selloff

[Zel]

a coisa chave de perceber aqui sao os stocks, o chamado carryout

[JoaoAP]

Disto não entendo nada... mas a Rússia não pode interferir com esta área?
Consideram a produção da Rússia em conta? Ou não vale a pena?

[Incognitus]

Disto não entendo nada... mas a Rússia não pode interferir com esta área?
Consideram a produção da Rússia em conta? Ou não vale a pena?

Todas contam, e pode ser um factor, mas o grande pulo deu-se com a situação nos EUA.

[Incognitus]

Tipicamente aparece a Goldman Sachs após o rally, a promovê-lo.

Goldman Lifts Grain-Price Forecasts as Drought Withers Crops
http://www.bloomberg.com/news/2012-07-12/goldman-lifts-grain-price-forecasts-as-drought-parches-crops-2-.html

[Zel]

uma ideia de trade

short march wheat, long may

nao me parece logico que esteja em backwardation dados os stocks

[Incognitus]

Tá em backwardation porque a Goldman está a promover a coisa ...   
 
Como sempre quando algo se estica. A surpresa é quase não o fazerem. Existiu uma excepção com o mercado accionista o mês passado, mas cortaram a posição (a pública, a perder).

[Zel]

O stop loss da GS no S&P daria uma grande entrada

[JCS]

Entrei mesmo agora com a ultima Unit no trigo. Stop-loss no breakeven. Agora é ir até onde o mercado quiser...

Cumprimentos

JCS

[Zel]

o trigo eh um "traders market", tem exageros

[Incognitus]

Principalmente com a GS a promover a coisa.
 
Mas alguém deveria explicar como, para lá de alguma arbitragem com o milho, como é que o trigo vai ser prejudicado pela seca, se já foi colhido ... 

[Zel]

os especuladores em wheat vao ter de sair do contracto de setembro ate ao fim de agosto, isso pode ser o que precisamos