Investir em Obrigações - Tópico principal

[Tranquilo]

"O Estado recompra dívida que vence em 2013, que paga um rendimento de 3,1%, dando em troca dívida que só vence em 2015, mas que paga um rendimento de 5,12%"

Citação de Filipe Silva, Banco Carregosa, no Económico.

Assim já se percebe. Ontem li no Negócios que a de 2013 pagava juro de  5 e tal e as novas iriam pagar juro de 3 e tal. 

não é nada disso, aliás como muitas vezes acontece os jornalistas não sabem do que estão a falar...

Resultados da oferta de troca de Obrigações do Tesouro do dia 3 de outubro de 2012
No dia 3 de outubro de 2012, pelas 10:30 horas, o IGCP, E.P.E. realizou uma oferta de troca nas seguintes Obrigações do Tesouro:

• IGCP, E.P.E. aceitou EUR 3 757 milhões da OT 5,45 setembro 2013
• IGCP, E.P.E. entregou EUR  3 757 milhões da OT 3,35 outubro 2015

IGCP, 3 de outubro de 2012

fonte:
http://www.igcp.pt/gca/index.php?id=1231

[Visitante]

O ICGP não esclarece as condições de troca. E não se percebe que alguém troque obrigações a 5 e tal por cento por outras de maior maturidae com taxa inferior. Voltamos à estaca zero, ainda não vi a operação explicada cabalmente.

[Zenith]

A única possibilidade que vejo, é o IGCP ter recebido as OT de 2013, ter pago o cupão final de 5,45% e entregue as de 2015. Como ainda falatam cerca de 3 anos para a maturidade 5,45/3 represnta um ganho adaicional de  cerca de 2% (pq juros sãoo recebidos já), o que dá uma YTM à volta de 5,35%.Mesmo assim como neste momento as OT de 2015 estao a 95,5% e as de 2013 a 102,25% receber já 5,45% é ainda ligeiramente pior do que ir ao mercado vender as de 2013 e comprar as de 2015. Mas a diferença são uma decimas e talvez para um volume desses se justifique.

[SrSniper]

Atualização à Carteira de Obrigações. A rendibilidade deste ano está nos 21,63%

[SrSniper]

http://expresso.sapo.pt/chipre-pede-resgate-de-11-mil-milhoes-a-bruxelas=f757854

O que acham das Obrigações do Chipre de 06/2013?
É mais uma Grécia?

[SrSniper]

Atualização da Carteira, é mais para destrair a malta das ações, porque aqui ninguém brinca com Obrigações... a não ser eu...e enquanto Portugal não entra em falência, vai dando-me um cacausinho...

[rnbc]

Atualização da Carteira, é mais para destrair a malta das ações, porque aqui ninguém brinca com Obrigações... a não ser eu...e enquanto Portugal não entra em falência, vai dando-me um cacausinho...

Só para te animar também eu estou completamente enterrado em OTs

[Tranquilo]

Para te animar, e não pensares que só tu brincas com obrigações, embora não esteja enterrado também tenho disso ... 

[SrSniper]

Além de financiarem a República, alguém anda também a ajudar os camaradas do Chipre?

[JCJC]

Boa noite
Também me interessa o tema Obrigações.
Comecei há poucos meses, e a minha carteira tem OT de 2016 (6,4% ), 2019, 2020, 2023 e há um mês comprei 2037.
Além disso comprei Obrigações BCP para 2016, umas com cupão 5,625 e outras com 9,25.
Nesta fase já não quero mais OT, e queria virar-me para a Bolsa Estugarda no sector Bondm.
Os bancos que conheço nem com ordens por telefone lá vão. E eu prefiro dar ordens Online como no Millennium.
Há alguém que me possa ajudar a descobrir como fazer ?

[Incognitus]

Bem vindo, JCJC.
 
O SrSniper penso que já negociou obrigações na Alemanha, talvez ele passe aqui nos próximos dias e te possa responder. A minha experiência com negociar obrigações, porém, é limitada. Já verificaste se o Best as consegue negociar?

[JCJC]

Obrigado Incognitus

Em Obrigações já funcionei com o BEST, BIG, Millennium e recentemente com o Deutsche, e o melhor é o Millennium para dar ordens embora pela falta de informação me obrigue a descobrir os preços e as características noutros sites, às vezes de outros bancos.
Nenhum me dá acesso online às obrig. de Estugarda. A pedido - por email ou telefone - em princípio dizem que sim mas depois é tudo muito difícil com cotações que não têm nada que ver e com resposta final que não há vendedor, etc.
Ao mesmo tempo, na Bolsa de Estugarda vejo para a mesma obrigação, volumes transaccionados diários de mais de 100000 e ordens de 5000 e 10000 e às vezes menos.
Para não estar só a pedir ajuda, junto o link da Bolsa caso interesse a alguém.
https://www.boerse-stuttgart.de/en/marketandprices/bonds/bonds.html

[Visitante]

Penso que não vais encontrar nenhum corretor português que dê acesso online à bolsa de Estugarda para negociação de obrigações. Já fiz uma pequena pesquisa, dentro daquilo que seria razoável, e não encontrei.

Talvez a melhor solução seja abrir uma conta na Alemanha num dos corretores 'linkados' à bolsa. É uma questão de ver as comissões desses corretores, que por regra têm os sites apenas em alemão, o que pode causar algum entrave.

[JCJC]

Obrigado Visitante
Vou continuar a tentar e vou informando do que descobrir

[SrSniper]

Boa noite
Também me interessa o tema Obrigações.
Comecei há poucos meses, e a minha carteira tem OT de 2016 (6,4% ), 2019, 2020, 2023 e há um mês comprei 2037.
Além disso comprei Obrigações BCP para 2016, umas com cupão 5,625 e outras com 9,25.
Nesta fase já não quero mais OT, e queria virar-me para a Bolsa Estugarda no sector Bondm.
Os bancos que conheço nem com ordens por telefone lá vão. E eu prefiro dar ordens Online como no Millennium.
Há alguém que me possa ajudar a descobrir como fazer ?

Eu na GB só dou ordens por telefone, mas compro em qualquer mercado, já tive obrigações cotadas em estugarda

[JCJC]

Obrigado SrSniper
Vou contactar a GB e continuar a tentar outras alternativas.

[Kin2010]

Soube agora que a S&P atribui ratings de BBB à Rússia, Brasil, e México. Portanto, mesmo países que têm moeda própria podem ter rating diferente de AAA. Qual é o espanto de terem assim cortado também o rating aos EUA?

[Incognitus]

Soube agora que a S&P atribui ratings de BBB à Rússia, Brasil, e México. Portanto, mesmo países que têm moeda própria podem ter rating diferente de AAA. Qual é o espanto de terem assim cortado também o rating aos EUA?

O rating na sua própria moeda será mais elevado. A questão é que os dólares são facilmente aceites fora dos EUA, ao passo que o mesmo não se verifica com rublos, reais e pesos. E claro, os EUA conseguem emitir dívida na sua própria moeda, sendo que para investidores externos, esses 3 países teriam dificuldade em fazê-lo (pontualmente isto pode não ser verdade).
 
Em todo o caso isto é apenas uma explicação - eu também não me surpreende cortarem os EUA até porque neste momento aquilo está a ser gerido como se fosse uma República das bananas.

[Kin2010]

Será que a razão então é que, por ex, no caso da Russia, o rating de BBB diz respeito à sua dívida em dólares e não em rublos?

[Incognitus]

Provavelmente, mas terias que confirmar.