Micro E-mini futures contracts - S&P500

[Automek]

A CME começa a negociação destes contractos na segunda feira, dia 6/5.
https://activetrader.cmegroup.com/microemini/

https://tinyurl.com/yyavfd38

De forma geral são contratos iguais a 1/10 do ES.
O ES são USD 12.50 por tick (1 tick = 0.25) ou seja USD 50 por ponto
O MES será USD 1.25 por tick e USD 5 por ponto.

Claro que a comissão não vai ser 1/10. Queriam... 

Segundo estive a ver na IB a comissão vai ser USD 0.47 vs os USD 2.05 do ES (por contrato/por negócio).

A não ser contas pequenas, o único interesse que vejo nisto é para quem quiser fazer hedge ou negociar "indirectamente" o SPY fora das horas de mercado, coisa que antigamente não era possível.
Um contrato do ES é 147K o que equivale a 500 acções do SPY, o que tornava difícil o "acerto". Agora com os MES isso já é bastante fácil.
Também pode servir para "granular" posições de sistemas. Por exemplo se o position indicasse 4.5 contratos, antigamente tinha de se ficar por 4 contratos ES. Agora pode-se ter 4 ES e 5 MES.

Parece-me, também, que o volume do SPY deve baixar porque estes MES exigem menos margem, são mais baratos e negoceiam praticamente 24 horas.

Também vai haver minis para Nasdaq-100, Dow Jones Industrial Average e Russell 2000

[Blaster]

E o spread será maior? Por exemplo no CAC40, o spread e bem grande.

Na minha opinião, o mercado Norte americano é maior e o spread não deverá ser tão grande como no CAC40 mini.

[Automek]

E o spread será maior? Por exemplo no CAC40, o spread e bem grande.

Na minha opinião, o mercado Norte americano é maior e o spread não deverá ser tão grande como no CAC40 mini.

Em princípio não deve ter spread superior porque 10 contratos MES são iguais a 1 contrato ES. Era fácil os institucionais terem um algo permanente a fechar o spread e arbitrar, se isso acontecesse. Pela mesma razão o volume também não deve ser problema.

[Automek]

Uma coisa que não sei é se isto vai ter opções como o ES.

[jeab]

Uma coisa que não sei é se isto vai ter opções como o ES.

Estava a pensar exactamente no mesmo. Isso é que para mim  seria interessante.

[Automek]

Ontem na abertura a IB só tinha isto aberto para contas test mas hoje parece já estar live para todos.

[Automek]

Daquilo que observei a olho desde a abertura, dá a impressão que é possível negociar, sem sobressaltos, até uns 30 contratos em ordens de mercado ou seja, o equivalente a 3 contratos ES.

Se forem mais do que 30 contratos penso convém ser uma ordem limite porque, assim que o bid ou ask é rapado, aparecem imediatamente novas ordens disponíveis. Ou seja, o volume não parece ser problema mas quem queira comprar 100 ou 200 contatos tem de o fazer por fases senão arrisca-se a levar uma ripada desnecessária.

Possivelmente ao longo dos dias vai começar a aparecer muito mais profundidade no bid/ask e ticks adjacentes.

[Emini]

É provável que chegue aos 100K contratos negociados, o que para 1.º dia de negociação não parece nada mau.

[Automek]

Contando com o overnight já vai em 101K (vs 1.32M do ES e 438K do NQ). Teria de partir isto em dois para ver apenas a RTH.

[Emini]

Contando com o overnight já vai em 101K (vs 1.32M do ES e 438K do NQ). Teria de partir isto em dois para ver apenas a RTH.

Rth passou neste momento agora os 100 K (100.346 )

[Automek]

Também diga-se que hoje o próprio ES tem estado durante muitos períodos do dia com uma profundidade bid/ask muito baixa, na casa de 100 ou 200 contratos, quando o habitual é mais entre 600 a 1000.
Está tudo muito cauteloso.

[jeab]

Noto diferença algumas vezes com mais volatilidade numa pequena diferença de preço entre ES e MYM será devido ao spread ser diferente?

[Automek]

Eu tenho visto o spread do MES praticamente sempre exactamente igual ao 0.25 do ES.
Uma ou outra vez alarga para 0.5, mas é uma questão de uma fracção de segundo. Dá a impressão que é quando alguém rapa o bid ou o ask, mas imediatamente aparece novo volume a fechar para 0.25.