Eu não analiso a logica da correlação (isso dava muito que pensar e eu não gosto de pensar).
Analiso a correlação de ponto de vista histórico (Dai o alerta para o facto de isto pode originar resultados curvefited - embora faça vários testes que tentem despistar isso, nada é 100% seguro).
Basicamente em tenho um conjunto de regras/condições que testo contra cada um dos Sector ETFs (podem ser outros ETFS).
Nesse primeiro teste, essas regras fazem com que eu esteja sempre longo ou short.
Caso uma dessas condições base batam o ETF de forma consistente (por exemplo uma MA não basta bater testando o período de 5 dias, tem de bater 5 10 15 20 25 30 etc) considero que pode haver um Edge e a partir dessa regra começo a testar outras condições.
No caso em apreço o long/short (sempre no mercado) com base na condição em apreço resulta uma rendibilidade histórica positiva em vários prazos superior ao buy&hold:
MarkInd03 = C-EMA(C,XX);
InterInd03 = IM_Serie - EMA(IM_Serie,XX);
INTERMARKET = MarkInd03 < 0 AND InterInd03 > 0;
Buy = NOT INTERMARKET;
Sell = INTERMARKET;
Short = INTERMARKET;
Cover = INTERMARKET;
A partir dai começo a afinar sistema: longo, short ou longo/short, filtros, sinais saída, stops....
Neste caso o sinal curto é dado com base num ROC negativo no SLV num determinado prazo e um ROC positivo no SLV no mesmo prazo (divergência).
