RAIZE

[vdap]

Está em curso a Oferta Pública de Venda de Ações da Raize

Caro(a),

A Oferta Pública de Venda (OPV) teve início esta segunda-feira, dia 18 de junho, e corre até ao próximo dia 12 de julho. Durante este período, os investidores podem submeter ordens de compra de ações da Raize junto dos seus bancos ou intermediários financeiros legalmente habilitados. Após este período, as ações da Raize ficarão disponíveis para negociação na bolsa de Lisboa.

Oferta Pública de Venda Inicial de 15% do capital

No total, vão ser disponibilizadas na OPV Inicial um total de 750,000 ações, representativas de 15% do capital social da empresa, a um preço fixo de €2,0 (dois euros). O montante total da oferta inicial é de 1,5 milhões de euros, para uma capitalização inicial da empresa de 10 milhões de euros. O valor inicial da ação incorpora um desconto de preço entre os 10% e os 40%, e que tem como objetivo promover o desempenho positivo da ação em bolsa e o retorno acionista para os participantes na OPV Inicial.

Ações podem ser subscritas através do homebanking (se disponível) ou através de uma agência

Pode fazer um pedido de subscrição através de qualquer banco ou intermediário financeiro legalmente habilitado (ver lista). Alguns bancos permitem a subscrição através dos canais digitais (homebanking). Em outros casos, poderá ter de se deslocar a uma agência ou colocar a ordem diretamente junto do seu gestor bancário (enviando um email).

Oferta Subsequente para reforçar a liquidez da ação

Adicionalmente, e após admissão à negociação, serão disponibilizadas ações representativas de 10% do capital durante um período de 6 meses. Esta medida visa reforçar a liquidez da ação e diversificar mais a base acionista colocando em bolsa até um total de 25% do capital social da Raize.

Como fica a empresa após a OPV?

O Conselho de Administração da Raize é atualmente composto pelos fundadores, que continuarão a assegurar o controlo e a gestão da empresa. A Raize continuará também a contar com a participação de importantes investidores nacionais como a Simum SGPS, Partac SGPS e a Parinama SGPS, que estão ligadas às famílias Champalimaud e Salvador Caetano, e o investidor Luís Delgado, ex-dono da revista Time Out em Portugal, que deu origem ao projeto no mercado da Ribeira, e que recentemente adquiriu as revistas do grupo Impresa.

Como sempre, não dispensa a leitura do documento informativo, que se encontra disponível em www.raize.pt/ipo e www.euronext.com.


Equipa Raize


Emprestar a micro e pequenas empresas é um investimento de risco que pode resultar na perda total do seu capital. A Raizecrowd - Serviços de Informação e Tecnologia, Lda, é uma entidade gestora de plataforma de financiamento colaborativo por empréstimo autorizada e supervisionada pela CMVM. Todas as operações de pagamentos, transferências de fundos e cobranças são asseguradas pela Raize Serviços de Gestão, S.A., uma instituição de pagamentos autorizada e supervisionada pelo Banco de Portugal com o nº 8711.

[tatanka]

Que te parece vdap?
É de ir á OPV ?

[vdap]

Que te parece vdap?
É de ir á OPV ?

Não tenho opinião formada. Recebi o email e coloquei aqui para ler algumas opiniões, v/ .

[Counter Retail Trader]

estava a ler isso agora mesmo , e a tentar perceber porque 1,5m ? sao tipos bem relacionados com contactos , parece um valor baixo .
Nao deixa de ser engraçado o modelo de negocio da Raize recorrer a uma opv.

https://static.raize.pt/documents/opv_documento_informativo.pdf

[muze]

Se a taxa de juros continuar a subir, como isso vai afectar o negócio da raize?

[Counter Retail Trader]

Motivos subjacentes à Oferta Inicial
A Oferta Inicial de ações representativas de 15,00% do capital social da Sociedade tem como principais objetivos:
 Reforçar a notoriedade e a credibilidade da Sociedade junto dos seus clientes, fornecedores e parceiros, no mercado nacional e internacional;
 Permitir ao mercado, em geral, um melhor acompanhamento e visibilidade da atividade da Sociedade e da evolução dos seus negócios.
 Alargar a base acionista e facilitar futuros aumentos do seu capital social que sejam necessários ao desenvolvimento das suas atividades;
 Promover retorno acionista referente ao investimento já realizado na Sociedade, sem afetar a atual estrutura de controlo e gestão, assim como o cumprimento do plano de crescimento e de negócios.
 Possibilitar a Admissão das Ações da Sociedade no Euronext Access;

[Counter Retail Trader]

Se a taxa de juros continuar a subir, como isso vai afectar o negócio da raize?

se leres o relatorio , condiçoes esta la como sendo um possivel risco .
So clickar no link

Devem estar com problemas para escalar isto , alem de que os bancos andam a injectar cada vez mais creditos nas empresas.
Nao achei os resultados brilhantes e parece me caro .

[Elder]

Avaliam a empresa em 10M quando tem 500.000 euros de capital próprio e prejuízos constantes. Com a subida das taxas de juro da restante dívida corporate nos próximos anos, os investidores vão desaparecer deste negócio (irão optar por dívida menos arriscada) e esta empresa irá fechar. 

O timing da vinda ao mercado desta empresa não é por isso inocente.

[tatanka]

Avaliam a empresa em 10M quando tem 500.000 euros de capital próprio e prejuízos constantes. Com a subida das taxas de juro da restante dívida corporate nos próximos anos, os investidores vão desaparecer deste negócio (irão optar por dívida menos arriscada) e esta empresa irá fechar. 

O timing da vinda ao mercado desta empresa não é por isso inocente.

Onde viste a informação sobre os prejuizos Elder?
Se eles pagarem um juro acima da divida corporate, porque razão, não continuarão a existir gulosos para absorver a divida emitida por eles?

[Counter Retail Trader]

Avaliam a empresa em 10M quando tem 500.000 euros de capital próprio e prejuízos constantes. Com a subida das taxas de juro da restante dívida corporate nos próximos anos, os investidores vão desaparecer deste negócio (irão optar por dívida menos arriscada) e esta empresa irá fechar. 

O timing da vinda ao mercado desta empresa não é por isso inocente.

Lê o link que deixei Tatanka

[Elder]

Se eles pagarem um juro acima da divida corporate, porque razão, não continuarão a existir gulosos para absorver a divida emitida por eles?

Haver até pode haver, mas haverá cada vez menos, se a produto concorrencial ao da Raize tiver taxas melhores e menor risco. É a tal história, se agora a Mota Engil paga 2% e o cabeleireiro da esquina paga 7%, se calhar compensa emprestar ao cabeleireiro. Se a dívida da Mota estiver a 5%, se calhar já não compensa emprestar ao cabeleireiro, mesmo que esteja a 8% ou 9%.

E depois, estes tipos faturam 270.000 euros de comissões. Em 2019 já esperam 1M a 1,4M e em 2020 já esperam 2.5M de comissões e são estes pressupostos que suportam esta avaliação maluca. Como é que estes gajos esperam multiplicar por 5x as comissões em 2019 e por 10x em 2020 quando o produto concorrencial ao deles vai melhorar nos próximos anos?

Mistério... 

[tatanka]

Avaliam a empresa em 10M quando tem 500.000 euros de capital próprio e prejuízos constantes. Com a subida das taxas de juro da restante dívida corporate nos próximos anos, os investidores vão desaparecer deste negócio (irão optar por dívida menos arriscada) e esta empresa irá fechar. 

O timing da vinda ao mercado desta empresa não é por isso inocente.

Lê o link que deixei Tatanka

Já li.
De facto, esses 10M€, parece avaliação demasiado alta.
Estamos a falar de uma micro empresa, com 7 colaboradores (2 deles de gestão), com 270k de receitas, que ainda não conseguiu dar um ano de lucros.
O unico custo relevante, é o custo com pessoal. Em teoria, a curva de crescimento da receita poderia descolar da curva de custos com pessoal.
Em 2016, o custo com pessoal, comeu 86% da receita.
Em 2017, melhoraram ligeiramente, comendo apenas 70%.

A tendencia aparentemente é positiva, mas não sei Portugal tem escala suficiente para a coisa descolar, de forma a justificar uma avaliação de 10M€.

[tatanka]

Se eles pagarem um juro acima da divida corporate, porque razão, não continuarão a existir gulosos para absorver a divida emitida por eles?

Haver até pode haver, mas haverá cada vez menos, se a produto concorrencial ao da Raize tiver taxas melhores e menor risco. É a tal história, se agora a Mota Engil paga 2% e o cabeleireiro da esquina paga 7%, se calhar compensa emprestar ao cabeleireiro. Se a dívida da Mota estiver a 5%, se calhar já não compensa emprestar ao cabeleireiro, mesmo que esteja a 8% ou 9%.

E depois, estes tipos faturam 270.000 euros de comissões. Em 2019 já esperam 1M a 1,4M e em 2020 já esperam 2.5M de comissões e são estes pressupostos que suportam esta avaliação maluca. Como é que estes gajos esperam multiplicar por 5x as comissões em 2019 e por 10x em 2020 quando o produto concorrencial ao deles vai melhorar nos próximos anos?

Mistério... 

Basicamente, esperam colocar 4x mais divida em 2019, e em 2020 8x.
Esperam continuar a roubar "quota" aos bancos tradicionais.
Se tiverem uma estrutura bastante light, que lhes permita ter custos muito abaixo da banca tradicional, poderá fazer sentido.
Mas claro, esses numeros são muito agressivos.

[Counter Retail Trader]

Os incobraveis nao estao la , penso eu , se calhar nao tem de estar..

Contudo a avaliação parece mesmo muito alta e acho estranho visto o curriculo deles.
Os argumentos pró nao sao grande espingarda e a mim nao me convencem.

Nao conseguem escalar , e se forem para fora tem mais concorrencia.
Alem de como disse no inicio , para que uma OPV ?

[tatanka]

Os incobraveis nao estao la , penso eu , se calhar nao tem de estar..

Contudo a avaliação parece mesmo muito alta e acho estranho visto o curriculo deles.
Os argumentos pró nao sao grande espingarda e a mim nao me convencem.

Nao conseguem escalar , e se forem para fora tem mais concorrencia.
Alem de como disse no inicio , para que uma OPV ?

Acao de charme? Publicidade?

Se estivessem a dispersar 50% ou 60% a flag ser mais avermelhada, do que neste caso.

[Elder]

Se estivessem a dispersar 50% ou 60% a flag ser mais avermelhada, do que neste caso.

Mas eles vão de facto dispersar mais do que anunciam. Na página 23 do prospeto há uma maravilha chamada "Oferta subsequente". Eles querem literalmente largar o máximo possível do capital da empresa a preços altos e encaixar o deles.

[tatanka]

Ok, ficou claro.

[Counter Retail Trader]

Sim esta la em dois ou 3 pontos distintos .

Tatanka reparaste que é Best e ActivoBank?  foi feito certamente por motivo estrategico , alem de que quem nao sabe analisar ou quem queira enterrar dinheiro em qualquer coisa que esteja trendy , 2 euros ação não é nada de especial.
Parece bem jogado do ponto de vista comercial.

Tambem esta bem saliente que querem supostamente gastar muito cacau em Pub e mark.

[tatanka]

Qual é a questão de ser best ou ActivoBank ?

[Counter Retail Trader]

Ja agora

“Oferta Inicial” significa a oferta pública de venda de 750.000
Ações, representativas de 15,00% (quinze por
cento) do capital social da Sociedade;

“Oferta Subsequente” significa as ordens permanentes e irrevogáveis de
venda emitidas pelos Oferentes no sistema de
negociação multilateral Euronext Access, de um
total de até 500.000 (quinhentas mil) ações da
Sociedade, correspondentes a até 10% do respetivo
capital social, pelo período de seis meses contados
desde a Admissão, nos termos descritos no capítulo 7

Tatanka ia jurar que li um folheto em que  o Best e o Activo iriam comercializar  , mas devo ter visto mal , vou dormir que isto ja deve ser cansaço.