Mercado em TEMPO REAL - Notícias, rumores, análises, chat.

[DLCM]

Nunca vi uma empresa a ser tão promovida como a Alibaba.
Há meses que vejo notícias e informação promocional em todos os cantos e esquinas sobre o IPO desta empresa.
O meu interesse é tal que ainda nem me dei ao trabalho de ver de que é que se trata...

Agora até já o meu pai me envia emails da Orey (onde nem sequer temos conta) sobre esta empresa. Pensei até que o IPO já tinha sido, dado o tempo a que já andam a falar nele.

É impressionante a publicidade que fazem a esta porcaria.
Não há paciência. 

[Incognitus]

A BABA vai ser o maior IPO de sempre, não? Uns $21 biliões ...

[Visitante]

No mercado das apostas a capitalização bolsista da BABA está nos 200 $Bn. O encaixe de 21 biliões prevê uma capitalização de 163 biliões de dólares.

[DLCM]

Acredito que sim, mas a publicidade tipo «PARTICIPE NO IPO DA ALIBABA!!!» semanas e semanas a fio, em tudo o que é site de mercados, já irrita. Deve ser para começar logo a cotar nos 1000 dólares, não??? Irra...
E tenho-vos a dizer que devo andar mesmo muito distraído, porque antes deste tal IPO nunca tinha ouvido falar da empresa.

[Visitante]

Qualquer um pode participar na OPV, comprando no intervalo de preços 60-66 dólares?

[Luso11]

Summary of the speech at the Eurofi Financial Forum

Speech by Mario Draghi, President of the ECB,
Milan, 11 September 2014

We are facing a set of conditions – low growth and low inflation, high debt and high unemployment – that can only be addressed by concerted action on both the demand and supply sides of the economy. This requires that all actors – both at national and European levels – play their parts in line with their respective mandate as laid down in the EU Treaties.
No monetary or fiscal stimulus can be successful if not accompanied by the right structural policies -- policies that foster potential growth and instil confidence.
Investment has been one of the great casualties of the crisis. From peak to trough business investment in the euro area decreased by around 20% since 2008, against 15% in the 1992 recession. We will not see a sustainable recovery unless this changes.
A decisive rise in investment is essential to bring inflation where we would want to see it, to kick-start the economy and to bring down unemployment.

There are two key areas where national and European level government action can help revive investment. First, the regulatory environment should be made more favourable to economic growth. Second, companies need to have access to more diversified sources of financing: the launch of a capital markets union could contribute to achieving this. It is an idea that the ECB fully supports.

The development of the market for simple and transparent Asset Backed Securities deserves particular support. Member States should consider the provision of government guarantees to support lending to small and medium sized enterprises.
There also needs to be a consistent and credible application of the Stability and Growth Pact across time and across countries. Within the existing framework, countries should explore how to support productive investment.

In monetary policy, we have deployed a number of non-standard tools to ensure our very accommodative monetary policy stance is transmitted to the real economy. Last week, the Governing Council decided to start the purchase of certain high-quality asset-backed securities and covered bonds in October. Senior tranches of such ABS have proven to be high quality assets.

Alongside our Targeted Longer Term Refinancing Operations, we expect these measures will enhance the functioning of monetary policy transmission, provide further accommodation now that we are at the lower bound, and have a sizeable impact on our balance sheet.

[gaia]

Algo curioso , mas muito forçado mas não digo nada ....

http://www.zerohedge.com/news/2014-09-11/martin-armstrong-warns-spain-moving-towards-civil-war

[Incognitus]

Qualquer um pode participar na OPV, comprando no intervalo de preços 60-66 dólares?

Não, será difícil atribuirem acções.

[Oddjob]

O draghi está confuso

[Happy_TheOne]

O draghi está confuso

O que disse mercados mal mexeram com ele a falar 

[Oddjob]

A unica observacao que me impede de criar um duro outlook sobre a seguinte direcao é o swing que se ve do dia 28 ao inicio do dia 3.
O up swing foi todo feito em low range sequencial, tendo alfumas barras de queda sem significado, as distribuicoes nao se dao assim. O swing 28-3 é a chave do eventual proximo swing. Daí que na duvida, ter cuidadinho é melhor. Os swings com estes ranges baixos em horario ou mesmo num time frame inferior sao um prenuncio de continuacao. Ainda assim prefiro a flexibilidade de negociar o presente, mas atento ao swing do 28ago-3set

[Mancha]

O sentimento bullish esta semana piorou um pouco.

[leprechaun]

Desta forma, caso o DAX venha até à zona dos 9650 testar a MM100 (9656), é natural que SPX e NDX o acompanhem... Numa antevisão um pouco mais ousada, um recuo adicional até à MM200 (9532) poderá corresponder a uma vinda do SPX e NDX ao nível 38% de Fibonacci (1966 e 4006). Um tal cenário afigura-se bastante lógico para as próximas sessões...

O DAX foi praticamente ao 2º dos 3 targets apontados no gráfico que acompanhava o post citado. Após ter testado ontem a MM100, hoje desceu um pouco mais até aos 62% de Fibonacci , podendo visitar ainda a MM200, num teste final antes de retomar a subida.

É este o cenário que aguardo para entrar longo, o mais perto possível dos 9500, pois há que espremer todos os cêntimos na baixa cotação dos warrants out-the-money! Em cfd é tudo bem mais simples, e por isso a conta vai crescendo... sempre vencendo e nunca perdendo!

Yeah! negociar isto na demo dá uns patacos virtuais... 5% ao dia e até mais!

[leprechaun]

Eis os números que representam um target mínimo se existir uma correção nos próximos dias, um cenário que me parece bastante provável.

DAX = 9600-50
SPX = 1975-85
NDX = 4040-60

Os valores para os índices americanos correspondem a um recuo até à MM100 4h, enquanto para o DAX representam apenas um teste à MM100 diária e o nível 62% de Fibo...

Todos os targets para os 3 índices foram alcançados, com o valor mínimo a situar-se sensivelmente a meio dos intervalos considerados (cotações cash):

DAX = 9618  //  SPX = 1980  //  NDX = 4053

Creio que a chave está no comportamento do NDX, que desde há muito se mostra o mais Bull e resiste energicamente a qualquer correção... seja qual for a razão! Isto significa que uma quebra na zona dos 4050 pontos, que corresponde aos 24% de Fibonacci (4047) pode arrastar todos os índices para uma correção mais forte, talvez na 2ª metade do mês e 1ª semana de outubro.

A evolução errática do índice tecnológico, que desde o início do mês deixou de ter uma tendência bem definida, indicia aquilo a que David Nichols chama "fibrilhação":

Fibrillation in the markets is something that is often seen at reversals, where the market makes big, volatile swings back and forth, faking out everybody before setting off on its new direction.

Note-se que essa citação já tem mais de 10 anos, mas eis outra mais recente... só de há 5 anos atrás:

Market fractal patterns become more volatile right before a phase change, just as a heart will go into fibrillation as it transitions from a normal sinus rhythm to a more critical state.

Em suma, com ou sem Lua Nova tudo parece apontar para uma mudança de fase, talvez já na próxima semana ou então apenas após a expiração dos futuros, sexta-feira dia 19. Nesse caso, os novos targets imediatos até ao final do mês são os seguintes:

NDX =  4000 (4006: 38% Fibo)
SPX  = 1950 (1953: 50% Fibo)
DAX =  9500 (9538: MM200)

Há ainda algo mais a acrescentar no que respeita aos futuros trimestrais, pois existe um padrão relativamente fiável que se vem verificando com alguma regularidade no 3º trimestre e que aponta igualmente para este cenário corretivo.

Contudo, convém sempre recordar que tudo se resume a um jogo de probabilidades e não de certezas, logo há que estar atento a surpresas!

Ser como o camaleão... em constante adaptação!

[SrSniper]

Já pensaste deixar os mercados e escrever poesia como o Manuel Alegre?  Ainda podias ganhar muito guito com isso. Mais do que ganhas com os mercados

[leprechaun]

Acabei agora de atualizar as minhas tabelas com os dados referentes aos futuros trimestrais, para mostrar aquele que tem sido um padrão bastante consistente, pelo menos já desde a década de 90.

A tabela abaixo mostra as percentagens para o SPX e o DAX (cotações cash), referentes às semanas de expiração e pós-expiração, com os respetivos totais e médias para cada trimestre.

Note-se que não vale a pena considerar o 4º trimestre, por coincidir com as semanas em torno do Natal e o seu padrão habitualmente bull. Aliás, mesmo o 1º trimestre pode por vezes beneficiar também do padrão favorável da Páscoa, nos anos em que a mesma é celebrada em finais de março.

O que sobretudo nos interessa é examinar aquilo que se passa no 3º trimestre e o mês de setembro, onde existe um claríssimo padrão negativo na semana posterior ao vencimento dos futuros, o que acontece igualmente no 2º trimestre (junho).

Porém, a semana do vencimento é praticamente neutra registando mesmo um total ligeiramente positivo no conjunto dos 23 anos observados − 16 anos positivos contra 7 negativos no SPX e 13 contra 10 no DAX.

O panorama muda drasticamente após a expiração, registando-se apenas 4 semanas positivas no SPX e 5 no DAX, pelo que este padrão mostra uma elevada fiabilidade na ordem dos 80%... o que é muito!

2010 foi o último ano em que os índices não desceram na semana pós-expiração, sendo 2001 a outra exceção no presente século e com valores absolutamente invulgares, constituindo um outlier que mascara a fortíssima propensão para quedas nesse período final do mês.

Assim, este é mais um dado adicional a considerar e que corrobora a antevisão menos otimista antes apresentada. Em termos práticos, isto significa que os suportes imediatos devem ser atentamente vigiados, sobretudo esse nível fulcral dos 4050 no NDX que vem sustentando todo o edifício nas últimas semanas... porque se o alicerce desaba lá se vai o bull nirvana!

E depois o ciclo continua... o bear avança e o bull recua!


PS: LOL!!! As minhas rimas são primárias... pura diversão sem visão monetária!

[Happy_TheOne]

Gap down será mais para comprar ou desta vez as coisas mudaram 

[Luso11]

Não parece que tenham mudado ...

[Happy_TheOne]

Não parece que tenham mudado ...

Vamos ver mal algo me diz que sim

[leprechaun]

Creio que a chave está no comportamento do NDX, que desde há muito se mostra o mais Bull e resiste energicamente a qualquer correção... seja qual for a razão! Isto significa que uma quebra na zona dos 4050 pontos, que corresponde aos 24% de Fibonacci (4047) pode arrastar todos os índices para uma correção mais forte, talvez na 2ª metade do mês e 1ª semana de outubro.

Finalmente, o NDX cedeu e a fibrilhação venceu!!!

Depois de quebrar os 4050 e o 1º nível de Fibonacci, o índice deve dirigir-se agora para os 38% de Fibo (4006) e os 4000 pontos, onde será de esperar um ressalto, quer a queda prossiga ou não.

Contudo, tanto o SPX como o DAX permanecem aos níveis da passada sessão, com o índice alemão a reagir muito bem nos 9600 pontos, como seria de esperar. Contudo, parece-me que os 1950 e os 9500 aguardam um visita em breve... descer um pouco mais se deve!

Pois setembro mete medo... neste novo bear enredo!