IPOs - ofertas iniciais de venda

[joana18]

Estou a criar este tópico para que se possa partilhar informação sobre IPO/OPV.
Tenho ganho uns trocos com elas (Shake Shack, ALibaba, AENA), mas queria ganhar dinheiro a sério, centralizando a informação das OPV que vão ocorrendo.
Eu utilizo este site para recolher informação: https://www.ipomonitor.com/pages/ipo-news.html

A próxima IPO que tenho interesse é o da Posta Italiane (http://www.posteitaliane.it/it/index.shtml).
Segundo as notícias, a OPV provavelmente será feita este ano, mas aguarda decisão do governo.

[Incognitus]

Tens ganho comprando depois do IPO? Se não venderes rápido isso vai tender a perder em média.


Claro, quem consiga aceder directamente aos IPO ao preço do IPO, não há grandes dúvidas.

[joana18]

Tens ganho comprando depois do IPO? Se não venderes rápido isso vai tender a perder em média.


Claro, quem consiga aceder directamente aos IPO ao preço do IPO, não há grandes dúvidas.

Sim, compro depois da IPO, no primeiro dia em bolsa, geralmente vendo ao fim de 1 a 3 semanas.
O facto de vender cedo às vezes é mau na aena comprei a 67 e vendi a 77 hoje está quase a 100 !!
A AENA comprei por ter multiplos inferiores aos similares (aeroportos franceses).

Tento procurar empresas grandes que os fundos/ETF são obrigados a comprar e que não estejam muito caras  (ex. AENA).
Ou empresas pequenas mas muito baratas (Shake Shack).
Neste momento existem imensas IPO de biomedicina, essas evito, por achar que é um tiro no escuro.

[joana18]

Neste momento o meu pipe line tem:
(Tudo dependerá do preço de venda que ainda não sei)

Fogo de Chão:
rodízio brasileiro com restaurantes no Brasil e EUA
http://www.nasdaq.com/markets/ipos/filing.ashx?filingid=10249769

Posta Italiana:
correios italianos, possivel venda na onda da Royal Mail e CTT.

[Incognitus]

Tens ganho comprando depois do IPO? Se não venderes rápido isso vai tender a perder em média.


Claro, quem consiga aceder directamente aos IPO ao preço do IPO, não há grandes dúvidas.

Sim, compro depois da IPO, no primeiro dia em bolsa, geralmente vendo ao fim de 1 a 3 semanas.
O facto de vender cedo às vezes é mau na aena comprei a 67 e vendi a 77 hoje está quase a 100 !!
A AENA comprei por ter multiplos inferiores aos similares (aeroportos franceses).

Tento procurar empresas grandes que os fundos/ETF são obrigados a comprar e que não estejam muito caras  (ex. AENA).
Ou empresas pequenas mas muito baratas (Shake Shack).
Neste momento existem imensas IPO de biomedicina, essas evito, por achar que é um tiro no escuro.

A AENA não sabia.


Mas a Shake Shack achas aquilo barato porquê?

[joana18]

Tens ganho comprando depois do IPO? Se não venderes rápido isso vai tender a perder em média.


Claro, quem consiga aceder directamente aos IPO ao preço do IPO, não há grandes dúvidas.

Sim, compro depois da IPO, no primeiro dia em bolsa, geralmente vendo ao fim de 1 a 3 semanas.
O facto de vender cedo às vezes é mau na aena comprei a 67 e vendi a 77 hoje está quase a 100 !!
A AENA comprei por ter multiplos inferiores aos similares (aeroportos franceses).

Tento procurar empresas grandes que os fundos/ETF são obrigados a comprar e que não estejam muito caras  (ex. AENA).
Ou empresas pequenas mas muito baratas (Shake Shack).
Neste momento existem imensas IPO de biomedicina, essas evito, por achar que é um tiro no escuro.

A AENA não sabia.


Mas a Shake Shack achas aquilo barato porquê?

A Shake Shack já não tenho presente os valores, no lançamanto tinham P/E alto tipo 50x, mas acho que era a projecção de crescimento do EPS, dava um P/E baixo no futuro.

Isto das IPO às vezes compro sabendo que estão muito caras, mas esperando que a publicidade sobre a ação a faça crescer (alibaba). É irracional...
A AENA também parecia cara acho que tinha P/E 17 quando comprei

[Incognitus]

A SHAK parece uma das maiores bolhas do mercado ... e está tão vendida curta que custa uma fortuna pedir acções emprestadas ...

[joana18]

A SHAK parece uma das maiores bolhas do mercado ... e está tão vendida curta que custa uma fortuna pedir acções emprestadas ...

A SHAK já não a tenho, nem nenhuma das outras em cima.
Se não fosse o facto de ser IPO não compraria nenhuma das ações que falei em cima, é um bocado irracional estar a comprá-las na IPO,
mas à uns anos atrás li algures que as IPO tinham um ganho médio de 20% nas primeiras semanas ou meses (mas era para quem compra mesmo no inicio, não no primeiro dia como eu).

Se alguem souber de mais IPOs, que não sejam dos sectores Biofarmacéutico ou dificeis de perceber, agradeço que partilhe.

[joana18]

A SHAK parece uma das maiores bolhas do mercado ... e está tão vendida curta que custa uma fortuna pedir acções emprestadas ...

Considerando o que dizes se a Fogo do Chão tiver com um p/e elevado tipo o que a SHAK tinha, terei de pensar melhor.
Mas isso das vendas curtas nem sempre quer dizer muito, a Herbalife tem subido bastante ultimamente (não sei se o Ackman vez o rollover da put).

[JoaoAP]

Analisa a BPMC estou dentro há algum tempo.
Esta semana começo a utilizar uma estratégia, que consiste, quando acho que há razões para tal, em ir vendendo metade e tentando comprar novamente esta metade mais abaixo.

Vou ver se encontro um artigo sobre este assunto que encontrei algures.

[Mario Balotelli]

Incrível como coisas como o "Fogo de Chão" aparecem cotadas no NASDAQ...

Eu conheci o original (de Porto Alegre)...há cerca 13 anos.

Lembro-me que ficava num descampado nos arrabaldes de Porto Alegre...

A estrada até metia medo...sem iluminação...uma verdadeira aventura...restaurante do mais simples possível...

E agora...13 anos depois, cotado no NASDAQ...estou sem palavras...

Até vou ler melhor o prospecto do IPO...

Talvez o Neo possa dar aqui uma achega pois ele deve conhecer o espaço...

[JoaoAP]

Apanhado num fórum. A ver se consigo depois ver o restante. Mas como nem sempre tenho acesso a esta parte do fórum, não garanto o restante. Pois estou curioso para ver qual é a sugestão concreta para entender melhor a estratégia

How to Access IPOs ... Before They Go Public
 
Initial public offerings have long been considered an easy path to quick profits.
When it comes to IPOs, the most appealing companies are venture capital-backed startups from Silicon Valley or other tech hubs, including Boston, New York and Seattle.
 
Back in the late 1990s, it was extremely common for a stock to jump more than 100% on the day of its IPO. Simply buy the stock at $15 in the morning ... and flip it for more than $30 that same afternoon.
 
Today, the IPO market isn't nearly as "red hot." But it remains incredibly difficult for the average investor to get in on IPOs. That's because the stock underwriters sell nearly all of their allotted shares to institutional investors, including hedge funds, pension funds and asset managers.
 
Only a tiny fraction of an IPO is even available for individual investors. And those shares most often are only made available to a firm's high net worth clients. So unless your best friend is in a privileged position at a top investment bank, your chances of getting allocated IPO shares are slim.

Over the past 15 years, there have been some major changes to the IPO market.
 
Specifically, the best technology companies are going public at a later stage of their growth cycle. Consider that when Google (NASDAQ: GOOGL) went public, the company already had revenues of $1.5 billion. Or Facebook (NASDAQ: FB), which had pre-IPO revenues of $3.7 billion. These are hardly startups; they're established growth companies.
 
Instead of tapping the equity markets to fund their growth, the best startups are often staying private for more than 10 years. They're raising additional large rounds of financing from venture capital firms, hedge funds and even mutual funds in private transactions.
 
As a result, it's even harder for you and I to profit from the most innovative tech companies. When they finally go public, their valuation has already soared.  And that means their share prices can languish after the IPO.
 
Just consider the performance of two high-profile tech stock IPOs.
 
Facebook was the most widely anticipated IPO since Google. But that didn't make this IPO a winner. Shares dropped 29% in the year following its IPO.
 
And consider a more recent example, Alibaba (NYSE: BABA). The company is the biggest e-commerce play in China, rivaling a combined Amazon.com (NASDAQ: AMZN) and eBay (NASDAQ: EBAY). The $25 billion Alibaba IPO was the biggest ever. But shares are essentially flat since its September 2014 IPO.
 
Pre-IPO Investing: How to Collect the Big Profits
 
Today, the biggest profits don't come from buying into an IPO. In fact, you can't get allocated the shares of stock if you wanted them.
 Instead, the biggest profits come from making the right pre-IPO investments.
 
Wall Street firms have already discovered this secret. Hedge funds and mutual funds have been jumping on board and flooding the market with more capital. That in turn has allowed growth companies to remain private even longer.
 
In the first three months of 2015, mutual fund companies invested $9 billion in private tech deals. Firms including BlackRock (NYSE: BLK), T. Rowe Price (NASDAQ: TROW) and Fidelity Investments have been quietly investing in startups such as Airbnb, Dropbox, Pinterest and Uber.
 
In recent years, I've been closely watching the private equity and venture capital markets. The valuations for these private tech companies are sky high today. And the excitement and "froth" in the market is undeniable.
 
I personally have no interest in chasing IPOs after early investors have made 10 times, 50 times or 100 times their money. Instead, I've been searching for a "backdoor" way to access the best tech companies before their IPOs.
 
I don't want to be buying the IPO shares when the company's founders, angel investors and venture capitalists are selling their own stock. Instead, I want to be buying these companies while they are on their way up ... before they tap the public equity markets for that final round of financing and liquidity.
 
I've discovered several unique and little-known opportunities that I expect to have a recommendation ready next week.

[joana18]

Tentei procurar se a Uber vai fazer IPO, não vão por enquanto, o dinheiro vem de alguns investidores quando precisam de dinheiro.
fiquei a saber que eles têm uma concorrente Lyft e que
O Carl Icahn meteu algum guito na Lyft, a concorrente da Uber, segundo este as avaliações que fazem à UBER coloca a Lyft como uma pechincha

http://www.wsj.com/articles/icahn-takes-100-million-stake-in-lyft-1431698445
http://www.latimes.com/business/la-fi-lyft-icahn-20150515-story.html


Este tipo de investimentos do Ichahn obviamente não é para o meu campeonato, e acho que também nunca conseguirei entrar nas IPO antes de elas irem para a bolsa, por isso resta-me o primeiro dia de negociação.

[joana18]

http://www.nasdaq.com/markets/ipos/performance.aspx

Neste site tem as valorizaçõs das IPO no Nasdaq (devia ter investido na GoPro).

[joana18]

ACTUALIZAÇÃO

Neste momento o meu pipe line tem:
(Tudo dependerá do preço de venda que ainda não sei)

Alarm.com
empresa de alarmes e monitorização de informação de edifícios (ex. temperatura),com plataforma informática (app, cloud) para empresas de segurança.

Fogo de Chão:
rodízio brasileiro com restaurantes no Brasil e EUA.
http://www.nasdaq.com/markets/ipos/filing.ashx?filingid=10249769

Posta Italiana:
correios italianos, possivel venda na onda da Royal Mail e CTT.

[joana18]

Analisa a BPMC estou dentro há algum tempo.
Esta semana começo a utilizar uma estratégia, que consiste, quando acho que há razões para tal, em ir vendendo metade e tentando comprar novamente esta metade mais abaixo.

Vou ver se encontro um artigo sobre este assunto que encontrei algures.

A BPMC é uma biofarmaceutica, para mim é dificil de perceber este sector por isso terei de ficar fora.
Mas parece que subiu bastante depois da IPO

[jeab]

Existe um ETF dedicado às IPO

http://www.renaissancecapital.com/ipoinvesting/ipoetf/ipoetf.aspx

A composição actual do ETF

http://www.renaissancecapital.com/ipoinvesting/ipoetf/holdings.aspx

[Counter Retail Trader]

Ia jurar que havia (há) um fogo de chao em Cascais , conhecido pelo preço/quantidade e qualidade media

[JoaoAP]

Actualizando um pouco.

Além dos "big" funds da área:  BlackRock (NYSE: BLK), T. Rowe Price (NASDAQ: TROW) and Fidelity Investments

How to Invest Before the IPO
Investing in companies before they go public can deliver big gains. This is the exact strategy that’s
been embraced by hedge funds, pension funds and institutional investors.
They’ve realized that waiting on the sidelines for the IPO will minimize their returns. And so
they’re looking to invest in private rounds before the IPO. That’s exactly why two of the three lead
investors in the latest SoFi funding round were hedge funds.
You can’t invest directly in SoFi. Nor can you open up an account with Third Point Capital or
Wellington Asset Management (the two hedge funds that recently backed the company).

... temos uma pequena:
 Renren Inc. (NYSE: RENN) - mera sugestão. Pode ser que

Y ou’ve probably never heard of Renren. Starting in 2012, Renren has quietly invested $89.8 million for a 24.8% stake in SoFi.

A minha opinião é de estar atento a esta pequinina, pode ser lucrativa!
E vejam as alterações que tem vindo a fazer.

Outra sugestão:  GSV Capital (NASDAQ: GSVC)
Avaliem quem têm carteira e outros parâmetros. Desde grandes bancos até ao estado.
Outra:
 SharesPost 100 Fund (PRIVX)  ver mais aqui sharespost.com/sharespost-100-fund/overview/

Esqueci-me desta:
Firsthand Technology Value Fund (NASDAQ: SVVC)

MAS avaliem. Acompanhem. Ficam as sugestões.
Contudo aproximam-se anos complicados pela frente. Mais um ano, parece não haver problema, mas há ciclos a darem problemas mais para a frente. Até pode ser antes. Aí sofrem quase todas.

[Counter Retail Trader]