Análise técnica aos metais (Ouro - Prata - Platina - Cobre)

[Elias]

Análise técnica aos metais

Nesta análise é passada uma revista a quatro dos metais que são negociados no mercado das matérias-primas: ouro, prata, platina e cobre. Para cada um deles procura-se determinar a tendência de longo prazo e também a situação técnica de curto-médio prazo.

Ouro
Em termos de longo prazo, o ouro encontra-se numa tendência ascendente bem definida, que dura já há 11 anos, tendo atingido os seus máximos de sempre em 2011. No médio prazo, o ouro tem vindo a evoluir lateralmente, numa formação de consolidação, sendo possível identificar um  suporte nos 1550 dólares.

Prata
A tendência ascendente de longo prazo começou em 2003 e ainda não é claro se já terminou, embora desde há um ano para cá a prata tenha mostrado alguns sinais de fraqueza, sendo possível identificar um movimento descendente de médio prazo. O suporte mais relevante encontra-se nos 26,5.

Platina
É a mais fraca dos quatro metais. Fez os seus máximos em 2008, a que se seguiu uma queda violenta, e o máximo relativo de 2011 não permitiu atingir novos máximos. Deste modo, em termos de longo prazo a tendência é agora lateral. Em termos de curto-médio prazo, a tendência é descendente, sendo de assinalar um suporte importante nos 138,5.

Cobre
Após uma forte subida que teve lugar entre 2002 e 2006, desde há seis anos o cobre tem vindo a lateralizar entre os 3 e os 4 dólares (pese embora o novo máximo relativo em 2011). O aparecimento de um padrão cabeça-e-ombros sugere que a pressão vendedora se está a instalar. O nível dos 3,25 (correspondente à neckline e também a um suporte horizontal) constitui a zona crítica para este metal.

No vídeo anexo são apresentados alguns gráficos, nos quais é possível visualizar as tendências aqui descritas.

http://my.brainshark.com/Metais-16072012-944506748

[Elias]

Cobre - g.a.

qual das LTD ganhará este duelo?

[tugadaytrader]

Cobre - g.a.

qual das LTD ganhará este duelo?

Em primeiro lugar parabéns pela analise Elias.

Nos últimos dois meses tem negociado mais perto da LTA e a fazer mínimos cada vez mais altos.

Temos a MM200 perto LTB.

Neste momento o cobre encontra-se a negociar mais próximo da LTB.

Quem ganhará?

Inclino-me ligeiramente para o lado dos touros.. 

[Elias]

Obrigado tugadaytrader.

É difícil dizer quem vai vencer, até porque a cabeça e ombros enorme continua lá...

[Quico]

Aí está também o Cobre: que "biolência"! 

[JCS]

A uptrend parece continuar. Novos máximos em relação à recente trend.

JCS

[Elias]

Sem dúvida.

A platina então está com a pica toda...

[tugadaytrader]

Sem dúvida.

A platina então está com a pica toda...

Deixa ir, que estou a gostar... 

[JCS]

Inversão na prata. Stops no sitio, é deixar o mercado funcionar.

[tugadaytrader]

Inversão na prata. Stops no sitio, é deixar o mercado funcionar.

Já saltei fora ontem a noite... 

[Quico]

Inversão na prata. Stops no sitio, é deixar o mercado funcionar.

O meu stop não disparou. E o teu?

[JCS]

Inversão na prata. Stops no sitio, é deixar o mercado funcionar.

O meu stop não disparou. E o teu?

Também não.

[Quico]

Parece que compensa ter stops folgados e não tentar adivinhar topos. 

[JCS]

Parece que compensa ter stops folgados e não tentar adivinhar topos. 

 

[Visitante]

Neste gráfico de 5 anos a prata está a negociar em cima da MM200. O facto da MM60 estar a cruzar em alta a MM200 é um sinal altista. Talvez o movimento de subida iniciado em Jul-Ago seja para continuar.

[JoaoAP]

Eu esperaria mais um pouco.
O Ouro ainda tem espaço para poder vir mais abaixo, aos 1650. os tais de Agosto...
Mas tudo parece mais dependente do dólar.

Contudo, para longo prazo, não deve haver problemas.

[JoaoAP]

Parece haver aqui um pequeno rebound...
Arrisquei aqui em GDXJ uma pequenina posição a 23.5.

[Iced]

ETF Securities: Investors Shift From Gold To Cyclical Commodity ETPs In 1Q

By Allen Sykora of Kitco News
Thursday April 4, 2013 7:50 AM

(Kitco News) - Investors shifted from gold exchange-traded products to those of other more cyclical commodities—including silver, platinum group metals and copper—during the first quarter, ETF Securities said Thursday.

The firm reported that there were net outflows of $9.2 billion globally from gold ETPs. Meanwhile, there were inflows into metals with heavier industrial uses such as silver, platinum, palladium and copper.

For other commodities, investment in agricultural ETPs rose but energy ETPs fell. For these, investors were seemingly playing the range – buying after sell-offs and selling after rallies, said Nicholas Brooks, head of research and investment strategy with ETF Securities. Overall commodity ETP investment fell $8.6 billion.

ETF Securities is one of the world’s major providers of exchange-traded products for metals. The firm compiles quarterly data for all commodities. Analysts generally measure metals ETPs by the volume of gold, silver or other metals put into storage to back the shares. For this quarterly report, however, ETF Securities makes all comparisons in dollar terms since some commodity ETPs – such as energy or agriculture – use futures contracts instead of actually putting the commodity into storage.

“There was a major rotation from the gold ETPs into the more cyclical commodity ETPs,” Brooks said. “It was a very clear shift in investor sentiment within commodities over the course of the quarter.”

He linked the outflows from gold ETPs to expectations for improved economic growth, eventual interest rate hikes and a stronger U.S. dollar. This also prompted a scaling back of bullish positions in futures markets, where speculators’ net length fell back to end-of-2008 levels, ETF Securities reported.

Silver often moves in the same direction as gold, and in fact both metals fell during the first quarter. Yet, even as gold ETP holdings were falling, silver saw the strongest inflow of any commodity at $875 million of net new ETP buying, ETF Securities reported. Silver tends to outperform gold in an improving economy, Brooks said.

“Around 55% of silver is used for industrial purposes,” he said. “Silver is often viewed as a hybrid between an industrial metal and an alternative currency or store of value like gold. So in an environment where investors are anticipating a pick-up in industrial demand, often you’ll see them look at silver as a higher beta play on the cycle.”

The second-highest inflow was in the category for broad diversified commodity ETPs at $288 million, ETF Securities said. Copper had inflows of $178 million. Palladium ETP inflows were $131 million and those for platinum were $89 million.

Palladium drew extra attention since it is used for gasoline-powered auto catalysts, and these are the main autos in the key improving markets of the U.S. and China, Brooks explained. More-expensive platinum is necessary for diesel-powered vehicles popular in Europe, where the economy remains at a standstill.

ETF Securities said current conditions mean a turning point for commodities, with the bullishness toward cyclical commodities of the first 10 weeks of the year getting a “shock” from the near default of Cyprus in the latter part of March.

“Since the Cyprus deposit confiscation, gold inflows have resumed (albeit tentatively) and flows into more cyclical commodity ETPs have slowed or reversed,” ETF Securities said in its report. “How Europe deals with Cyprus and potential contagion to other peripheral European economies, and the sustainability of strong growth data from the U.S., will likely decide whether the recent reversal in the rotation out of gold into cyclical commodities is the beginning of new trend or just a pause before the cyclical bull run continues.”

Outflows From Energy ETPs But Inflows For Ag

ETF Securities reported net outflows from oil and natural gas ETPs as higher prices prompted investors to sell to capture profits. The firm reported outflows from oil ETPs of $848 million and from natural gas ETPs of $562 million.

“For both oil and for natural gas, it appears many of the ETP investors range trade,” Brooks said. “When you see the price sharply fall…you also see (ETP) buying. And when prices move up sharply and break through certain levels, you see them selling.”

For instance, he said, oil ETP outflows were heaviest—to the tune of $488 million—in January even though Brent crude oil broke up through $115 a barrel, Brooks said.

“It is clear that investors saw that rise through $115 as unsustainable and therefore sold positions pretty heavily,” Brooks said. “Then as prices fell in February and March, there were outflows but they were (more) modest.”

Meanwhile, agricultural ETPs collectively had $288 million of inflows, with $117 million into broad diversified agricultural ETPs. Coffee ETPs had the second most inflows for this category at $87 million.

“That is the first time we’ve seen significant inflows into agricultural ETPs in around 20 months, so there was a big turnaround there,” Brooks said. “Part of that had to do with very sharp price declines for major agricultural commodities since peaking in the summer of last year. The inventories for many of them are still very low by historic standards.”

Elias quando puderes podes actualizar a análise técnica destes metais?

[JoaoAP]

Como neste ETF não tenho sistema, mas tem o Neo, bem que pode ir colocando aqui algumas alterações ao GDXJ.
Eu estou investido em 50% de uma parte que queria alocar a este ETF, mas vou intercalando com o VIX.
Talvez aloque mais 25% proximamente ou desfaça. Mas para já tudo aponta para a subida.

Referi há dias que estive para me desfazer de 25%, mas para já nem pensar.
Em termos diários, curto prazo, está um pouco overbought, mas para já, não há sinais de perigo.

[xpto]

Boa tarde! Alguém sabe do Elias ??