Investimento Passivo - Tópico principal

[JoseM]

De facto há muitos pormenores que não compreendo. Alguém sabia deste pormenor de tax free?
Estive a ver as distribuições deste etf desde o inicio do ano e cheguei a estes resultados:

Fez 4 distribuições de dividendos até agora.
1.ª de 0.1134€ com 90% tax free
2.ª de 0.4494€ com 93% tax free
3.ª de 0.0971€ com 100% tax free
4.ª de 0.3752€ com 80% tax free

Mantenho a minha posição neste etf. Vou continuar e ver no que dá

[Vanilla-Swap]

Parece que deram uma olhadela neste tópico.

http://finance.yahoo.com/news/why-theres-no-such-thing-as-passive-investing-191142952.html

[Vanilla-Swap]

Cuidado com as taxações.

http://www.lesechos.fr/economie-france/budget-fiscalite/0211351811369-taxe-sur-les-dividendes-une-nouvelle-bombe-a-retardement-pour-lexecutif-2031794.php

[Automek]

Parece que deram uma olhadela neste tópico.

http://finance.yahoo.com/news/why-theres-no-such-thing-as-passive-investing-191142952.html

Quanto a mim o artigo está mal escrito porque:
- Apenas se foca numa classe de activos (acções), ignorando que um portfolio passivo tem, na maioria dos casos, várias classes com correlações diferentes
- Foi escrito como se se investisse hoje 100K e nunca mais se passasse nada durante 20 anos. Ora, quem tem um portfolio vai fazendo rebalanceamentos e/ou novas entradas. Não é um dado adquirido que a pessoa perca dinheiro se o mercado de acções cair no final dos 20 anos.

[lee]

Seguindo os conselhos aqui da malta (principalmente do D.Antunes) vou vender todos os meus fundos do big, e apostar em:

IE00B4L5YC18 iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF (Acc) 30%
IE00B4L5Y983 iShares Core MSCI World UCITS ETF (EUR) 60%
e 10% neste http://www.morningstar.co.uk/uk/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000OQNK

No entanto, neste último ainda tenho algumas dúvidas, é reinvestimento, é UCITS, agora não consigo saber se é directo/físico e o portfólio é estranho, pois, só tem um título ? quer dizer que não é directo ? um fundo de fundo ? ajuda 

a minha 1ª opção seria o iShares Core S&P 500 UCITS ETF IE00B5BMR087
mas não está na lista dos gratuitos, de qualquer das formas, talvez compense em vez investir mensalmente investir de 3 em 3 meses ?
 

O que está em cima dá as seguintes %'s

United States   45%
Canada   2%
Latin America   4%
United Kingdom   4%
Eurozone   7%
Europe - ex Euro   3%
Europe - Emerging   2%
Africa   2%
Middle East   1%
Japan   5%
Australasia   2%
Asia - Developed   9%
Asia - Emerging   14%
   
Isto vai ser na conta Custody da deGiro

Na conta basic (livre de receber dividendos)

vou investir algum dinheiro mais numa de gamble / play money para já em:

vanguard energy
iShares Gold
iShares Silver
US REIT Schawb

[D. Antunes]

Lee: conforme teu pedido (MP), meto aqui a minha opinião:

IE00B4L5YC18 iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF (Acc) 30%
-é um ETF de acumulação;
-aconselho investir neste momento nos emergentes, comparativamente aos desenvolvidos, pois a valorização está mais atractiva (a diferença não é abissal mas ainda é significativa).
-apesar, de tudo, este tem menores comissões e parece semelhante: iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF  IE00BKM4GZ66 (0,25% vd 0,68%). Valeria a pena ver.

IE00B4L5Y983 iShares Core MSCI World UCITS ETF (EUR) 60%
-UCITS, acumulação, comissões baixas (0,2%). É um bom ETF. Neste momento eu teria algum receio em investir muito no mercado americano, mas se quiseres seguir uma estratégia totalmente passiva avança.

Amundi ETF S&P 500 UCITS ETF EUR C (EUR)
É UCITS e de acumulação, mas penso que é sintético (como a maioria dos da Amundi): "To track the Index, the UCITS swaps the performance of the assets held by the Fund for that of the Index through a derivative contract or total return swap (a TRS derivative instrument) (Swap-based replication of the Index)"
É difícil navegar nos sites da Amundi, mas tenta aqui: https://www.amundietf.fr/professional/product/view/FR0010892224?xtnp=2&xtcr=17
Estás a reforçar a aposta nos EUA que estão demasiado valorizados. Eu ignoraria este fundo por agora.

Algumas alternativas:
-iShares Edge MSCI World Multifactor UCITS ETF (é mundial, inclui EUA, a estratégia é interessante)
-iShares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF (valorização razoável, diversificas um pouco o risco)
Países com mercados com valorizações muito apetecíveis:
-China (ETF que invista em empresas chineses via HK, não consigo agora escolher com calma)
-iShares MSCI Korea UCITS ETF (Acc)
-iShares MSCI Brazil UCITS ETF (Acc)
-iShares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF

vanguard energy
iShares Gold
iShares Silver
US REIT Schawb
Parecem-me bem, como diversificação.
Pensa tb neste: iShares Gold Producers UCITS ETF


Finalmente: não sei a tua idade, horizonte temporal de investimento, nem o perfil de risco. Tb. não sei que % da tua carteira irás investir em acções. Pensa se podes arriscar perder uma boa parte do que investes e se tens "tomates" para aguentar uma possível grande descida mantendo-te investido.

[Automek]

Conheça o gestor que se especializou em não fazer nada

[Tridion]

Em Abril de 2015 a minha carteira estava com a maior valorização de sempre.

Passaram 18 meses até atingir de novo essa valorização e com mais capital envolvido.

Esta estratégia não é certamente para todos.

[zAPPa]

Em Abril de 2015 a minha carteira estava com a maior valorização de sempre.

Passaram 18 meses até atingir de novo essa valorização e com mais capital envolvido.

Esta estratégia não é certamente para todos.

Como é que está YTD?

[Tridion]

Em Abril de 2015 a minha carteira estava com a maior valorização de sempre.

Passaram 18 meses até atingir de novo essa valorização e com mais capital envolvido.

Esta estratégia não é certamente para todos.

Como é que está YTD?

Assim de cabeça, por volta dos 7.5%.

[zAPPa]

Em Abril de 2015 a minha carteira estava com a maior valorização de sempre.

Passaram 18 meses até atingir de novo essa valorização e com mais capital envolvido.

Esta estratégia não é certamente para todos.

Como é que está YTD?

Assim de cabeça, por volta dos 7.5%.

Bem bom.

E alavancar a coisa?

[Tridion]

Em Abril de 2015 a minha carteira estava com a maior valorização de sempre.

Passaram 18 meses até atingir de novo essa valorização e com mais capital envolvido.

Esta estratégia não é certamente para todos.

Como é que está YTD?

Assim de cabeça, por volta dos 7.5%.

Bem bom.

E alavancar a coisa?

É uma hipótese, mas não para já. Por enquanto, e porque não  tenho muito tempo, vou mantendo tudo o mais simples possível.

Talvez depois de um bear market seja uma boa ideia.

[JoseM]

Tridion achas que será correto seguires esse caminho? Podes deitar tudo por terra se correr mal. Ás vezes mais vale pouco do que assumir o risco da alavancagem (e se calhar é por isso que não sou nem ficarei rico).
Não sei qual a percentagem do ordenado que poupas e direcionas para a carteira mas teria atenção. Pode correr muito bem mas também pode dar asneira.

PS.: Digo isto e nem sei que tipo de alavancagem falamos.

[tommy]

se for um etf alavancado nele próprio o risco é ir a zero. nunca ficarás a dever a ninguém. mas lá está, se não acertas no "fundo", podes levar anos a recuperar..

[Tridion]

Tridion achas que será correto seguires esse caminho? Podes deitar tudo por terra se correr mal. Ás vezes mais vale pouco do que assumir o risco da alavancagem (e se calhar é por isso que não sou nem ficarei rico).
Não sei qual a percentagem do ordenado que poupas e direcionas para a carteira mas teria atenção. Pode correr muito bem mas também pode dar asneira.

PS.: Digo isto e nem sei que tipo de alavancagem falamos.

Se alavancasse seria uma coisa suave. Apenas uns 10% do total da carteira. Mas ainda não tenho nenhuma estratégia definida. Por isso,  por enquanto não faço nada.

Devemos ser cuidadosos, mas devemos procurar constantemente a melhoria da nossa estratégia e do valor da nossa carteira. Pelo menos é essa a minha intenção.

[JoseM]

"Devemos ser cuidadosos, mas devemos procurar constantemente a melhoria da nossa estratégia e do valor da nossa carteira. Pelo menos é essa a minha intenção. " SEM DUVIDA!!

10% também não seria nada de especial:D.
Uma coisa que tenho vindo a pensar mas que nunca faria a não ser se tivesse uns milhões hihi era se seria possível construir uma carteira de buy and hold com futuros. Existe futuros sobre SP500, ouro, índices europeus, etc.
Os futuros em termos de custos são idênticos às ações certo? Não têm custos diários.

[Counter Retail Trader]

Acho que fazes bem depois de uma forte correção , ires para um 2x ou 3x no curto prazo depois sais e entras novamente (ou nao) sem estar alavancado

[Incognitus]

2x-3x no tipo de investimento de que se fala aqui não faz sentido. Uma alavancagem leve depois de uma queda pode fazer.

[Counter Retail Trader]

2x-3x no tipo de investimento de que se fala aqui não faz sentido. Uma alavancagem leve depois de uma queda pode fazer.

eu acho que so faria se aquilo estivesse nas lonas, de resto nem com uma vara de 20m

http://www.3xetf.com/ETF_List

[itg00022289]

http://observador.pt/especiais/corte-nas-calorias-engorde-as-poupancas-no-longo-prazo-com-custos-baixos/



Algo que eu desconhecia:

a correção monetária a aplicar aos preços de aquisição de instrumentos financeiros no cálculo da tributação de mais-valia.

Até 2014, a mais-valia fiscal era contabilizada pela diferença entre o preço de venda e o preço de aquisição, abatido do custo da venda, como as comissões de bolsa. A partir de 2015, o preço de aquisição pode ser multiplicado por um fator de correção monetária, o que pode baixar a tributação efetiva dos investimentos.

À partida, se o contribuinte não optar pelo englobamento dos rendimentos, é alvo de uma taxa de imposto de 28% sobre as mais-valias dos investimentos. Todavia, graças à correção monetária, a tributação pode ser menor – até muito menor. (Poucas vezes o englobamento vale a pena; seria necessário que a taxa a aplicar a todos os rendimentos fosse mais baixa do que a taxa de tributação efetiva dos investimentos.)

Um investidor que tenha gasto 1.000 euros em títulos do iShares Core MSCI World ETF no final de 2009, teria vendido a posição por 2.123 euros no final de 2015, alcançando uma mais-valia de 1.123 euros. No entanto, o valor de aquisição usado no cálculo da tributação seria de 1.080 euros, porque o fator de correção para as aquisições em 2009 é de 1,08. No final, a tributação à taxa de 28% resultaria num imposto de cerca de 290 euros, o que se traduz numa tributação efetiva de 25,8%. Este cálculo assume ainda a declaração de uma comissão de bolsa de cinco euros na compra e na venda, porque, além do custo da venda, a Reforma do IRS também veio permitir o abatimento do custo da compra.

Porque é importante investir para o longo prazo? Porque o fator de correção monetária só é aplicável quando a compra foi efetuada há mais de 24 meses. Além disso, quanto mais longa a duração da aplicação, maior é o fator e, logo, menor a tributação. (Pode haver exceções, como em 2009, quando a inflação nacional foi negativa: o fator de correção de 2009 é superior ao de 2008.) O Ministério da Finanças publica anualmente os fatores de correção monetária a aplicar nas alienações nesse ano. Em novembro de 2015, a última vez que o fez, o fator para aquisições em 2011 era de 1,03, por exemplo, mas, para compras realizadas em 1987, era de 3,07.

O impacto do fator de correção monetária pode ser drástico. No limite, a taxa de tributação efetiva é nula.

Um investimento de mil euros no índice MSCI World a meio do ano 2000 teria gerado um ganho efetivo de 387 euros no final de 2015 (assumindo uma comissão anual de gestão de 0,20% e comissões de bolsa de cinco euros na compra e na venda). Todavia, o preço de aquisição ajustado pela fator de correção monetária (1,38) é superior ao preço de venda, por isso o fisco não tributaria esta operação. A taxa de tributação efetiva seria de zero.