Investimento Passivo - Tópico principal

[Zel]

querem testar algumas estrategias destas? posso fazer o backtest

[Counter Retail Trader]

querem testar algumas estrategias destas? posso fazer o backtest

Deixei mais um link etf no topico deles .

Pá eu ia tentar essas , mas ja agora faz ai o backtest sff do mystery

[Zel]

querem testar algumas estrategias destas? posso fazer o backtest

Deixei mais um link etf no topico deles .

Pá eu ia tentar essas , mas ja agora faz ai o backtest sff do mystery

onde esta isso

[Automek]

Não obstante estar tudo inflacionado devido ao excesso de liquidez, aqui fica uma carteira exemplificativa (edit: de ETFs), para quem procura um investimento passivo, com diversificação mundial, denominação em Euros, juros/dividendos capitalizados e possibilidade de escolher entre retornos com ou sem cobertura cambial:

25% cash:
* Paris: C3M

25% world fixed income:
* Frankfurt: XBAG (unhedged)
* Frankfurt: XBAE (hedged)

25% world equities:
* Paris: CW8 (unhedged)
* Frankfurt: XWEH (hedged)
Nota: em Portugal está cotado na Euronext Lisbon o PMSW.

25% hedging/alternatives, repartidos por:
* Paris: GLDM (hedged)
* Frankfurt: XGIN (unhedged)
* Paris: CRB (unhedged)

A longo prazo esta carteira deverá ter um desempenho superior aos "fundos mistos", que ultimamente têm estado na moda (devido à performance recente de acções e obrigações).

Alguém sabe se existe algo hedged, com distribuição semelhante ao que o Mystery apresentou, mas que seja gerido como um lazy portfolio ? Há gestoras para americanos que têm lazy portfolios em que a pessoa não se preocupa com impostos, rebalanceamentos, etc. Apenas reforça, se assim o entender, e são os 5 minutos que perde anualmente com aquilo (e chega para bater uma boa parte dos fundos activos, diga-se).

[Automek]

Invista sem emoções. Ligue o piloto automático

[tommy]

Invista sem emoções. Ligue o piloto automático

Muito bom, não sabia que a Amundi já tinha fundos índice a 0,15%. Excelente solução para quem tem pouco dinheiro.

[D. Antunes]

Cuidado que são quase todos sintéticos. Estou a falar dos Amundi europeus (UCITS), os americanos nem vale a pena ver.

Prefiro os de replicação direta.
Por exemplo do D. Bank tem vindo a descer as comissões e já há comissões abaixo de 0,1% (os diretos dizem DR):
http://etf.deutscheawm.com/LUX/ENG/Download/Overall%20Factsheet/Retail

ou iShares europeus (quase todos diretos):
https://www.ishares.com/uk/individual/en/literature/brochure/ishares-uk-product-range-guide-en-gb-rc-brochure.pdf

[tommy]

Isso são os ETF da Amundi.

Eu estou mesmo a falar de fundos índices, com entregas de menos de 200 EUR, a 0,15% - ActivoBank. E parece-me que eles seguram as acções das maiores 700 empresas (US+Canada) América Norte. Ou seja a "replicação" é física. 

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000002873&tab=3

[D. Antunes]

Ok. Mas pensa que, com acções dos EUA, há sempre dupla tributação e as valorizações actuais nesse país estão puxadotas (para ser suave).

[tommy]

Ok. Mas pensa que, com acções dos EUA, há sempre dupla tributação e as valorizações actuais nesse país estão puxadotas (para ser suave).

Não tou a recomendar investir aí. Estou só a dizer, que se alguém que antes não investia em ETF pq tinha pouco dinheiro e as comissões tornavam-se pesadas, hoje têm aí uma boa solução. 0,15%/ano, com replicação física, parece-me bem. E ainda por cima não há "gestores profissionais" a atrapalhar.

[tatanka]

Não obstante estar tudo inflacionado devido ao excesso de liquidez, aqui fica uma carteira exemplificativa (edit: de ETFs), para quem procura um investimento passivo, com diversificação mundial, denominação em Euros, juros/dividendos capitalizados e possibilidade de escolher entre retornos com ou sem cobertura cambial:

25% cash:
* Paris: C3M

25% world fixed income:
* Frankfurt: XBAG (unhedged)
* Frankfurt: XBAE (hedged)

25% world equities:
* Paris: CW8 (unhedged)
* Frankfurt: XWEH (hedged)
Nota: em Portugal está cotado na Euronext Lisbon o PMSW.

25% hedging/alternatives, repartidos por:
* Paris: GLDM (hedged)
* Frankfurt: XGIN (unhedged)
* Paris: CRB (unhedged)

A longo prazo esta carteira deverá ter um desempenho superior aos "fundos mistos", que ultimamente têm estado na moda (devido à performance recente de acções e obrigações).

Alguém sabe se existe algo hedged, com distribuição semelhante ao que o Mystery apresentou, mas que seja gerido como um lazy portfolio ? Há gestoras para americanos que têm lazy portfolios em que a pessoa não se preocupa com impostos, rebalanceamentos, etc. Apenas reforça, se assim o entender, e são os 5 minutos que perde anualmente com aquilo (e chega para bater uma boa parte dos fundos activos, diga-se).

Uma questão, porquê a escolha do : "Paris: GLDM (hedged)", que replica o indice das empresas que exploram ouro e outros minerais, e não um ETF que replicasse directamente a cotação do ouro?

[Mystery]

é uma excelente questão tatanka

se já existirem, é preferível usar um ETF com replicação directa da cotação do ouro em EUR

[tommy]

Ok. Mas pensa que, com acções dos EUA, há sempre dupla tributação e as valorizações actuais nesse país estão puxadotas (para ser suave).

Não tou a recomendar investir aí. Estou só a dizer, que se alguém que antes não investia em ETF pq tinha pouco dinheiro e as comissões tornavam-se pesadas, hoje têm aí uma boa solução. 0,15%/ano, com replicação física, parece-me bem. E ainda por cima não há "gestores profissionais" a atrapalhar.

Quero corrigir esta informação. De facto estes fundos índice custam 0,15%/ano para gestão + 0,15%/ano para depósito. Ou seja 0,30%/ano.
Não é um valor exorbitante, mas já obriga a fazer contas. Continua a ser mais vantajoso que fundos gestão activa na minha opinião.

[tatanka]

é uma excelente questão tatanka

se já existirem, é preferível usar um ETF com replicação directa da cotação do ouro em EUR

Obrigado.

O ZGLDEU parece-me cumprir os requisitos. Ticker: ZGLDEU:xswx

Pagina: http://www.six-swiss-exchange.com/funds/security_info_en.html?id=CH0047533523EUR4
Prospecto: http://www.swissfunddata.ch/sfdpub/docs/fsm-1951_00_02-20150430-en.pdf

Concordas?

Thanks

[Automek]

Continuação do artigo da semana passada.
Deixe as emoções na cama. Descubra quanto pode ganhar em piloto automático

[tommy]

Continuação do artigo da semana passada.
Deixe as emoções na cama. Descubra quanto pode ganhar em piloto automático

Excelente 

[Tridion]

O grande segredo do investimento de longo prazo ou mesmo do trading é a vertente psicológica.

Capacidade de fazer o mesmo durante anos e de forma consistente, e sem que ao fim de uns anos com bons resultados não se queira dar uma de genial e alterar a estratégia, é o mais difícil.

Isto não se ensina com facilidade e mais difícil ainda é termos humildade suficiente para aceitar, porque o nosso ego diz-nos sempre "Tu és mais inteligente que aquele aquele gajo. Tu és especial e os teus resultados vão ser prova disso!".

Julgo ser por isso, que mesmo nos ETFs ou fundos de investimento existe a necessidade de estar sempre à procura do melhor sector/região/rentabilidade e essa sucessão de escolhas vai, nalgum ponto, dar cabo da rentabilidade.

PS - Já há um par de meses que não faço nada na minha carteira, a urticária no dedo está a aumentar... este comentário é sobretudo para mim 

[tommy]

O grande segredo do investimento de longo prazo ou mesmo do trading é a vertente psicológica.

Capacidade de fazer o mesmo durante anos e de forma consistente, e sem que ao fim de uns anos com bons resultados não se queira dar uma de genial e alterar a estratégia, é o mais difícil.

Isto não se ensina com facilidade e mais difícil ainda é termos humildade suficiente para aceitar, porque o nosso ego diz-nos sempre "Tu és mais inteligente que aquele aquele gajo. Tu és especial e os teus resultados vão ser prova disso!".

Julgo ser por isso, que mesmo nos ETFs ou fundos de investimento existe a necessidade de estar sempre à procura do melhor sector/região/rentabilidade e essa sucessão de escolhas vai, nalgum ponto, dar cabo da rentabilidade.

PS - Já há um par de meses que não faço nada na minha carteira, a urticária no dedo está a aumentar... este comentário é sobretudo para mim 

Eu percebo o teu ponto de vista e concordo. Não sei como tenho resistido a tocar na minha conta - a última alteração e apenas ligeira foi em Outubro de 2014 para reforçar - até hoje nem mexi nem senti vontade de mexer.

Tenho reforçado o fundo de emergência - conta poupança/depósito coberto pelo fgd - e em principio só mais para o fim de 2015 voltarei a "mexer", ou seja a reforçar as posições. Wish me luck. 

[Automek]

Tocaram num ponto importante que são os reforços. Para quem invista em fundos (sem custos de comissões ou subscrição) e não em ETFs (que tem custos de corretagem, spreads, etc.), penso que será melhor fazer reforços com mais regularidade durante o ano (mensal ou trimestral), em regime de DCA (dollar cost averaging), do que fazer apenas uma entrega por ano.

[tommy]

Nesse sentido o artigo do observador creio que do David Almas, permite a investidores com menor capacidade financeira fazer reforços mais reduzidos, pois não há custos transacção associados. Dá perfeitamente para fazer dollar cost averaging.

Outra coisa que poderá possibilitar:  esses fundos permitem reforços/resgates de menos que 1 Unidade de Participação (UP), como são de capitalização de dividendos, podemos fazer melhor planeamento fiscais, e quando precisarmos de dinheiro vendemos só o necessário. Com dividendos temos que recebe-los e imediatamente ser taxados.

Se a Amundi (ou outra) começar a apresentar oferta competitiva do lado das obrigações já dará para fazer uma carteira interessante com baixos níveis de investimento.