Questões conta IB

[D. Antunes]

Obrigado. Vamos ver como isto corre. Por enquanto bem.
Mas convem não arriscar muito guito. Existem simulações que dizem que, se existisse, o VXX poderia ter subido 5x (valorização de 400%) em 2008. O bicho mete respeito.

[Automek]

O problema destes ETFs que não podemos negociar é que não há forma de cobrir no after hours com uma posição cash, ao contrário do que sucede com acções. Ou seja, no caso de quereres limitar o risco em after hours não consegues porque as opções não estão a negociar, ao passo que o cash do VXX continua a negociar (não é 24h mas é bastante alargado), mas não o podes negociar.

Mesmo, por exemplo, quando temos uma call longa, no SPY a 280 e estamos muito perto do final da sessão de maturidade, com o SPY a 282, anteriormente podíamos vender a 282 e "trancávamos" esse lucro. Iamos jantar descansádos sabendo que já nada nos tirava aqueles 2 USD de lucro. Agora, como não podemos vender o SPY cash, a única possibilidade é vender a call (o que por vezes é difícil se já estiver muito deep ITM - o spread é horrível) ou então temos de criar nova posição sintética a simular a venda a 282.

Estes FDP burocratas europeus bem noscomplicaram a vida.

[Automek]

Já agora, não sei se tens a demo da Think or Swim mas é muito boa para opções porque permite modelar as opções com base no tempo, alteração de volatilidade e do preço, integrando o desvio padrão no gráfico.

[D. Antunes]

Já agora, não sei se tens a demo da Think or Swim mas é muito boa para opções porque permite modelar as opções com base no tempo, alteração de volatilidade e do preço, integrando o desvio padrão no gráfico.

Não sei.
Se quiseres enviar o link ou algum print screen da coisa...

[Automek]

se quiseres diz aí um preço de exercício que te interesse no VXX e uma data de maturidade. posso fazer aqui um exemplo quando tiver um tempinho.
a demo pode ser descarregada em https://www.thinkorswim.com/t/index.html (register for paper money). dura 60 dias mas depois dá para fazer nova demo.

[D. Antunes]

Se não te for muito incómodo, para eu perceber do que se trata, pode ser esta:
https://finance.yahoo.com/quote/VXX190118C00031000?p=VXX190118C00031000

[Automek]

Vou deixar só alguns exemplos de análises. (fiz para um short desta opção que deixaste, penso que era isso)

A mais básica é ver o payoff da opção com 1 desvio padrão para o período em causa, claro. A probabilidade da opção ficar ITM.


(vê-se que 1 desvio padrão anda nos 48 USD e que isso representa -1000 USD).

Depois pode ver-se a probabilidade de touch. Ou seja, uma coisa é 1 desvio padrão para ficar ITM, outra é a possibilidade de touch, embora não tenha de ficar ITM. É muito pior, claro.



Pode-se também simular o que acontece se a volatilidade se alterar (neste caso em saltos de 30% - a volatilidade hoje é de 76% e é a essa que são acrescentados os p.p.).



Outra funcionalidade é ver se a volatilidade aumentar 50pp o que é que acontecia hoje:


E o que aconteceria se fosse daqui a 3 meses:


Enfim, isto é um mundo de possibilidades, dependendo do que a pessoa quiser ver.

[D. Antunes]

Obrigado Mek.
Quando tiver tempo irei explorar a coisa.

[carlosmgm]

Boa noite,
Vou precisar de abrir uma conta individual na IB. A minha duvida é escolher entre Cash Account ou Margin Account.
Meus investimentos resumem se apenas a compra de accoes e de etfs e nunca shorto.
A minha duvida é se numa cash account posso, por exemplo, vender um etf longo e no mesmo dia posso comprar um etf curto, com base no valor de liquidacao da venda efetuada. Ou terei que esperar primeiro a liquidacao financeira da venda para depois poder comprar o etf curto ? Alguem, por acaso, me saber responder.
Obrigado.

[Zenith]

Boa noite,
Vou precisar de abrir uma conta individual na IB. A minha duvida é escolher entre Cash Account ou Margin Account.
Meus investimentos resumem se apenas a compra de accoes e de etfs e nunca shorto.
A minha duvida é se numa cash account posso, por exemplo, vender um etf longo e no mesmo dia posso comprar um etf curto, com base no valor de liquidacao da venda efetuada. Ou terei que esperar primeiro a liquidacao financeira da venda para depois poder comprar o etf curto ? Alguem, por acaso, me saber responder.
Obrigado.

numa conta cash tens de ter o cash suficiente na conta para efectuar qq compra. tens de esperar a liquidação financeira

[Automek]

Boa noite,
Vou precisar de abrir uma conta individual na IB. A minha duvida é escolher entre Cash Account ou Margin Account.
Meus investimentos resumem se apenas a compra de accoes e de etfs e nunca shorto.
A minha duvida é se numa cash account posso, por exemplo, vender um etf longo e no mesmo dia posso comprar um etf curto, com base no valor de liquidacao da venda efetuada. Ou terei que esperar primeiro a liquidacao financeira da venda para depois poder comprar o etf curto ? Alguem, por acaso, me saber responder.
Obrigado.

As contas cash estão sujeitas aos períodos de settlement que são de T+2 dias (eram T+3 dias até ao ano passado).
https://ibkr.info/node/2930

Mesmo com esta restrição, uma conta cash pode comprar imediatamente a seguir a ter vendido, mas terá de manter, obrigatoriamente, essa segunda posição até ao settlement da primeira posição, senão incorre numa violação.
https://ibkr.info/node/814

Eu não estou a ver desvantagem nenhuma em abrir uma margin account mas pode ser que, entretanto, alguém se lembre de alguma coisa a desfavor.

[D. Antunes]

Só se for alguém que não consegue controlar a alavancagem. É o mesmo que o viciado em jogo pedir para lhe proibirem a entrada no casino.

[Automek]

Só se for alguém que não consegue controlar a alavancagem. É o mesmo que o viciado em jogo pedir para lhe proibirem a entrada no casino.

Eu como sou imune, nem me ocorreu a possibilidade mais óbvia. 

[carlosmgm]

Obrigado a todos pelas respostas.

[JoaoAP]

Hoje lembrei-me de ir ver o "VALUE LINE GEOMETRIC INDEX" mas na IB não encontrei.
O mais parecido que encontrei foi o NYSE Composite Index - NYSE (NYA)
Alguém conhece outro ticker?

[JoaoAP]

Estarei a ver mal, ou a última atualização à TWS está bastante diferente?

Pelo que vi algumas coisas mudaram de lugar e existem mais possibilidades de info sobre quase tudo.
Quando se clica no lado direito do rato seja sobre o q for, existe um manancial de info que não existia antes.

Mas, venho aqui para verificarem o seguinte:
- quando selecionam o Analytical Tools e depois "Altavista - ETF-alternatives" e um ticker como DIA, vai para:
https://www.etfrc.comapps/ibkr/fund_comps.php?ETF_ticker=DIA  e claro não funciona.
Podem, pf, confirmar?

Mas o "Altavista Tear sheet" funciona etc...
Outras dados fundamentais, que não uso muito, parecem-me, para quem usa... muito interessante... e clicando nas janelas no interrior em algo... abre info sobre esse assunto na mesma janela de java da TWS.
Isto já existia anteriormente?

[Automek]

Pelo que vi algumas coisas mudaram de lugar e existem mais possibilidades de info sobre quase tudo.
Quando se clica no lado direito do rato seja sobre o q for, existe um manancial de info que não existia antes.

No right click em cima de um simbolo, o que eles meteram de novo foi aquela barra com os botões de buy/sell e mais uns icons com possibilidade de aceder a uma série de informação que anteriormente estava em drop box. Torna-se mais fácil aceder mas pelo que vejo nessa barra é tudo informação que já existia anteriormente (embora mais escondida).

Mas, venho aqui para verificarem o seguinte:
- quando selecionam o Analytical Tools e depois "Altavista - ETF-alternatives" e um ticker como DIA, vai para:
https://www.etfrc.comapps/ibkr/fund_comps.php?ETF_ticker=DIA  e claro não funciona.
Podem, pf, confirmar?

Confirma-se. ETF Alternatives não funciona para ETFs sectoriais ou para trackers como o SPY, por exemplo, apesar de haver várias alternativas no mercado.

Mas o "Altavista Tear sheet" funciona etc...
Outras dados fundamentais, que não uso muito, parecem-me, para quem usa... muito interessante... e clicando nas janelas no interrior em algo... abre info sobre esse assunto na mesma janela de java da TWS.
Isto já existia anteriormente?

Esta, sim, se não é nova eu nunca a tinha visto. Está fixe. Gera logo um pdf com as key figures do ETF.

Uma das coisas que esta nova barra trouxe é o botão de "STRATEGY". Como uso sempre a ToS para simular opções, já há muito tempo que não usava esta parte das strategies na IB. Aquilo melhorou um bocado. Ainda fica muito aquém da capacidades de análise da ToS mas está muito melhor da porcaria que era anteriormente.
Por sinal a possibilidade de ver os vertical, diagonals e horizontal spreads em grelha é melhor do que a ToS !

[Automek]

A IB deve ter começado outra coisa nova esta semana. Hoje mandou-me um email a dizer que uma das minhas posições (um vertical spread) tinha depreciado 10%:

The Initial Value of the following open position(s) held in your account **** depreciated by 10% or more on 29-AUG-18.

Inicialmente até foi uma surpresa do car* a pensar que o cash tinha crashado (nem reparei na data).

Isto é por causa de uma posição longa que tenho no cash e cobri parte de uma potencial queda comprando um vertical put spread.

Ou seja, o email é referente ao put spread, ignorando a posição principal.
Na verdade, o bom é mesmo que o vertical spread tenda para zero. Era sinal que o cash estava, provavelemente, a portar-se bem e é aí que espero ganhar.

Já tive milhares de opções e spreads que terminaram sem valor e até hoje nunca tinha recebido nenhum email destes. Se isto pega vão ser às pazadas por semana. Espero que dê para desactivar isto algures. Se alguém souber, apite.

[Automek]

Eu sei que há uma opção para alerta se a conta total tiver uma variação superior ou inferior a X.
Agora isto de posições individuais terem alerta, ainda por cima sem ter em conta a big picture (hedging cash-opções ou vice versa) é aborrecido.

[Zenith]

Eu acho que eles enviam sempre que há uma queda de 10% ou mais.
No caso de opções não é excepcional uma varaição de 10% quando o subjacente varia de 2%.
Já recebi várias.
Se há maneira de desactivar isso não sei.