Auto:
Eu ainda não usei o TWS, sou um investidor amador e na IB então um verdadeiro noviço.
Encontrei esta lista:
ftp://ftp3.interactivebrokers.com
(clicando em usa.txt, metes o uername: shortstock e deixas a pass em branco e aparece a lista)
-Se percebi bem, se um feerate for de 0.25 quer dizer que se paga 0,25% ao fim de um ano.
-Estou confuso com o rebaterate que varia e que tanto pode ser positivo, como negativo. O que quer dizer ser negativo?
-Penso que ainda existe uma borrow fee:
Parece que é paga diariamente.
Parece que depende de qual o activo que se shorta.
Não sei se depende do número que ações ou não?
Esse link não me funciona. Diz
This site can’t be reached.
Feerate é a taxa que se paga por pedir as acções emprestadas. Se é 1.7% e se se shorta 50K, paga-se o juro diário de 1.7% sobre 50K.
(btw, eu lá em cima disse que se shortares +100K recebes juros mas queria dizer se o balance da conta é +100K recebes juros)
Sobre os 50K iremos receber alguma coisa porque, na verdade, temos teoricamente esses 50K na conta uma vez que se vendeu short.
Aquilo que nos pagam depende do
balance da conta.
Se a conta tiver 2M pagam 0.92% pelo short (juros diários)*, que corresponde à BM (taxa do FED que hoje é 1.42%) - 0.5%.
Ou seja, neste caso paga-se o juro diário de 1.7% e recebe-se 0.92%. A diferença de 0.78% é o custo real do empréstimo das acções*. Pode dar-se o caso de ser positivo. Por exemplo no SPY paga-se 0.35% e, se a conta tiver 2M, recebe-se 0.92%.
A rebate rate para mim só tem interesse para ter uma ideia se vamos receber ou pagar por um short (positivo recebe-se pelo short, negativo paga-se pelo short). Mas não dá o valor certo porque depende de quanto nos pagam pelo balance da conta (e, portanto, do short).
A rebate rate é igual a -(fee rate - FED rate)
Onde é que viste isso da borrow rate ?
*Para ser exacto, não é bem assim porque o balance é pago por escalões. Quem tenha 2M, não recebe nada nos primeiros 100K, recebe apenas 0.17% (BM - 1.25%) de 100K a 1M e apenas acima de 1M é que recebe 0.92%. É preciso calcular a blend rate que indica, consoante o saldo, qual é a taxa final (é mais ou menos como os escalões do IRS).
