Independencia/estabilidade financeira - Estrategias

[Zel]

A estratégia dos ivy league é difícil, ou mesmo impossível, de reproduzir pelos particulares. Além disso em 2008 tiveram drawdowns de 23%.

"Invest Like Endowments
If you want to go along with university endowments by emulating their investment strategy, then you might need to know a bit more about them. Before you start to seriously think about adopting any endowment-type strategy, just keep the following aspects in mind:

1. There has been a vast difference in the performance of different endowments. Some endowments, like Yale and Harvard, have consistently performed better than others. It is generally observed that larger endowments, having an asset size of more than US$1 billion, have outperformed smaller endowments. This may be because their investment strategy requires economies of scale.


2. Investment committees of university endowments play an important role in harnessing the broader knowledge base of the university for guiding endowment managers. The same level of guidance may not be available to individual investors.

3. Universities enjoy vast social networks which they successfully use for gaining access to many crucial investment opportunities.

4. Endowments are exempt from paying any taxes to the government, so they are free to make any investment decision without any tax consideration.


5. Endowments don't have the same liquidity needs as an individual investor, so they can lock their investments for longer time horizons.


6. Endowments with the best performances have earned higher returns by having a large exposure in alternative investments like hedge funds, private equities, venture capitals and real assets like timber forests etc. Allocation to alternative asset classes requires better asset selection skills, longer gestation periods and higher minimum investments, which every individual investor can't afford.


7. The two decades before the 2008 financial crisis were good for alternative assets. Endowments were pioneers in the alternative asset classes and they reaped high returns. But what has worked in the past may not work in the future. Now, endowments will have to devise new investment strategies.


8. The 2008 financial crisis didn't spare university endowments. All endowments together suffered estimated negative returns of 23% from July to November 2008, as per the NACUBO study. Many believe that it has been the worst drop since 1970s. It seems that even diversification into alternative assets can't provide complete protection against massive market declines."

http://www.investopedia.com/articles/financial-theory/09/ivy-league-endowments-money-management.asp

 nao eh nada dificil de reproduzir, onde foste buscar essa ideia ?

23% de DD em 2008 achas muito ?

[Zel]

sim e' esse livro

a ideia nao eh copiar o que esta no livro mas aprender e procurar o teu proprio caminho

aconselho-te um software como o amibroker ou o quantshare, sao baratissimos e muito bons

depois sacas a data dos fundos da fidelity do yahoo gratuitamente

[Robusto]

Já estou a ler o livro. Parece ter informação muito útil, obrigado!

[Automek]

Esse livro que o Zel postou não conheço mas sobre gestão passiva há um muito bom do Bogle que mostra exactamente o que o Inc referiu (o facto da maioria não bater o mercado, o facto dos melhores fundos de hoje passarem a ser os piores ou medianos, etc):
The Little Book of Common Sense Investing: The Only Way to Guarantee Your Fair Share of Stock Market Returns

Uma vez que o conceito de dollar cost averaging é importante para esta estratégia, há um outro livro que não se perde nada em ler uma vez que faz algumas modificações ao DCA:
Value Averaging: The Safe and Easy Strategy for Higher Investment Returns

[Observador]

Alguém segue este blog? http://www.mrmoneymustache.com/2013/02/22/getting-rich-from-zero-to-hero-in-one-blog-post/

Lendo na vertical parece interessante, no entanto, será possível replicar o que ele diz ou é mais uma "banha da cobra"?

[Elder]

Alguém segue este blog? http://www.mrmoneymustache.com/2013/02/22/getting-rich-from-zero-to-hero-in-one-blog-post/

Lendo na vertical parece interessante, no entanto, será possível replicar o que ele diz ou é mais uma "banha da cobra"?

A lógica em todos os planos de retirement é sempre a mesma: poupar e investir. No entanto, esse tipo acha que o "número" é 25x as despesas anuais. Até acho que é exagerado, pode-se fazer com menos, dependendo da idade em que se quer "retirar".

[frugal]

Alguém segue este blog? http://www.mrmoneymustache.com/2013/02/22/getting-rich-from-zero-to-hero-in-one-blog-post/

Lendo na vertical parece interessante, no entanto, será possível replicar o que ele diz ou é mais uma "banha da cobra"?

A lógica em todos os planos de retirement é sempre a mesma: poupar e investir. No entanto, esse tipo acha que o "número" é 25x as despesas anuais. Até acho que é exagerado, pode-se fazer com menos, dependendo da idade em que se quer "retirar".

diminuindo despesas ao minimo

[Zel]

uma das condicoes essenciais para poupar eh ter independencia social, esse ponto nao costuma ser enfatizado

outra eh encontrar significado e prazer no processo, nao deve ser um sacrificio mas uma forma de nos melhorarmos e encontrarmos significado numa vida simples e com significado e objectivos, devemos manter uma visao heroica do processo

[Observador]

Sinceramente, não acredito que seja possível conseguir a independência financeira (numa lógica de 2 ordenados médios por casal - 1.500 euros/ordenado) quando se tem filhos para criar. Ter um filho actualmente sai caro, muito caro e isso praticamente inviabiliza qualquer poupança que se possa ter. E na sociedade em que vivemos, por mais que se possa poupar e não compre muita coisa para o casal, acabamos sempre por ceder em matéria dos filhos, isto é, é "mais" um jantar fora, é uma catrafada de roupa quando se muda as estações, é o festival do Panda, é isto é aquilo....Não contando com a educação claro... Nós já limitamos muito, mas mesmo assim...

Zel, a visão heróica do processo e prazer no mesmo não é para todos.... Acredito que 90% das pessoas que poupem o façam com sacrifício e não com prazer. Quem não gostaria de ter um carro melhor? Uma casa melhor? Um smartphone melhor? E ir de férias para um sítio melhor? E por aí adiante...   

[Elder]

Sinceramente, não acredito que seja possível conseguir a independência financeira (numa lógica de 2 ordenados médios por casal - 1.500 euros/ordenado) quando se tem filhos para criar. Ter um filho actualmente sai caro, muito caro e isso praticamente inviabiliza qualquer poupança que se possa ter. E na sociedade em que vivemos, por mais que se possa poupar e não compre muita coisa para o casal, acabamos sempre por ceder em matéria dos filhos, isto é, é "mais" um jantar fora, é uma catrafada de roupa quando se muda as estações, é o festival do Panda, é isto é aquilo....Não contando com a educação claro... Nós já limitamos muito, mas mesmo assim...

Zel, a visão heróica do processo e prazer no mesmo não é para todos.... Acredito que 90% das pessoas que poupem o façam com sacrifício e não com prazer. Quem não gostaria de ter um carro melhor? Uma casa melhor? Um smartphone melhor? E ir de férias para um sítio melhor? E por aí adiante...

Não acho nada disso. Esse despesismo só acontece porque queremos que nosso filhos sejam aquilo que nós não fomos ou não tivemos. Para além de abaterem fortemente aos impostos, mesmo em Portugal (cada filho abaixo de 3 anos abate 427 Euros e acima de 3 anos abate 238 Euros aos impostos a pagar), não está provado que colocar um filho numa escola super-cara desde muito novo, que isso vai puxar por todo o seu potencial em adulto. Aliás o Mr. Money até tem um artigo sobre isso:

http://www.mrmoneymustache.com/2011/10/12/avoiding-ivy-league-preschool-syndrome/

Às vezes até me dá dó de ver certos pais com uma qualidade de vida miserável só porque têm os filhos nos colégios privados XYZ. Abdicaram deles em prol dos filhos, no entanto estes apercebem-se dessa pressão que têm em cima e não atingem o seu potencial.

[Zel]

Zel, a visão heróica do processo e prazer no mesmo não é para todos.... Acredito que 90% das pessoas que poupem o façam com sacrifício e não com prazer. Quem não gostaria de ter um carro melhor? Uma casa melhor? Um smartphone melhor? E ir de férias para um sítio melhor? E por aí adiante...

as pessoas fazem-no com sacrificio porque vivem como drogados, viciados na excitacao do consumo e querem continuar assim, alem disso tem medo de serem diferentes dos outros e medo de falharem e racionalizam a falta de forca de vontade e coragem com "necessidades". nao ha nenhuma razao para nao se encontrarem boas alternativas gratuitas a por ex ir jantar fora para quem esta realmente motivado.

mas quem acha que esta bem que continue a fazer o que tem feito, se nao estao motivados tem sempre a opcao de uma vida inteira de trabalho com pouco tempo livre e bastante stress financeiro para em troca poderem comprar mais coisas que nao precisam, sao livres disso

em relacao aos 1500 euros por mes, calculo que sejam brutos. com um rendimento assim e 2 filhos no simulador que usei ganhas uns 2100 limpos por mes a 14 meses sem duodecimos, tens anualmente 29500 euros. uma familia assim pode perfeitamente viver com 14000 euros por ano e poupar 15500. em 10 anos poupam 155.000 euros... podem investir em imobiliario, podem aprender a investir em accoes, podem mante-lo no banco para se reformarem mais cedo etc. e ja agora, podem tb trabalhar para ganhar mais e terem aumentos e assim apressarem o vosso processo, podem emigrar etc, os rendimentos nao sao estaticos

mas se a vossa atitute eh "isto eh muito dificil, eu gosto de ir jantar fora e comprar carros novos" entao vao jantar fora no carro novo e deixem isto para os outros

[Zel]

os putos precisam muito mais de amor e de estar com os pais do que estar na escola privada a aprenderem a serem totos com medo de falhar como os outros

[frugal]

Companheiros
Aprecio ver alguém com independência financeira viver abaixo do nível de quem não tem dinheiro poupado e está a zeros.
Considero no entanto, nos dias de hoje, que isto é um em mil ou menos.
Tem de se ter tudo agora, não se pode esperar. Antes de haver crédito concerteza seria tudo diferente.
Há também hoje o medo associado ao risco da poupança, quer em bancos, acções, obrigações ... que também faz que pensar.

[Viking]

Eu acredito num equilíbrio, e num "One life, live it well".
Acho ridículo ser forreta e deixar de viver a vida, viajar e socializar porque se vai gastar $. Muitos fazem-no e depois perdem o $ num investimento qualquer que deu para o torto... Equilíbrio, não é à toa que é um dos conceitos económicos fundamentais. 

[dafuq]

Zel nao podes ser demasiado radical a expores um modo de vida. é o teu modo de vida, nao é o que as pessoas devem fazer. Cada um sabe o que quer fazer. nada é correcto ou errado. nao estás a ser Zazen ao criticares quem vai jantar fora no Suv novo.
assim como não o é o Osho, o gajo que escreve livros sobre espiritualidade e depois tem 40 Rolls Royce e 20 Ferraris

[Viking]

O zel deve ser daqueles que até usa o papel higiénico dos 2 lados 

[dafuq]

e ainda separa a folha em duas eheh

[Incognitus]

Eu acredito num equilíbrio, e num "One life, live it well".
Acho ridículo ser forreta e deixar de viver a vida, viajar e socializar porque se vai gastar $. Muitos fazem-no e depois perdem o $ num investimento qualquer que deu para o torto... Equilíbrio, não é à toa que é um dos conceitos económicos fundamentais.

Mas o Zel não fala o que fala para acumular dinheiro por acumular dinheiro. O objectivo é uma independência financeira com os benefícios daí decorrentes, em vez do stress constante que implica não ter essa independência financeira.

[Zel]

Zel nao podes ser demasiado radical a expores um modo de vida. é o teu modo de vida, nao é o que as pessoas devem fazer. Cada um sabe o que quer fazer. nada é correcto ou errado. nao estás a ser Zazen ao criticares quem vai jantar fora no Suv novo.
assim como não o é o Osho, o gajo que escreve livros sobre espiritualidade e depois tem 40 Rolls Royce e 20 Ferraris

as pessoas nao devem fazer nada q nao queiram, sao livres

e os drogados tb

[Zel]

Eu acredito num equilíbrio, e num "One life, live it well".
Acho ridículo ser forreta e deixar de viver a vida, viajar e socializar porque se vai gastar $. Muitos fazem-no e depois perdem o $ num investimento qualquer que deu para o torto... Equilíbrio, não é à toa que é um dos conceitos económicos fundamentais.

Mas o Zel não fala o que fala para acumular dinheiro por acumular dinheiro. O objectivo é uma independência financeira com os benefícios daí decorrentes, em vez do stress constante que implica não ter essa independência financeira.

e a dignidade de se ser dono de si proprio e prazer de se fazer o que se gosta e poder-se explorar a vida em vez de engolir sapos por dinheiro num cubiculo ate a velhice chegar