É o percentil (de 0 a 100) em que está a IV actual quando se consideram as observações do último ano.
Ou seja, está a 75 do máximo que registou nos últimos 12 meses.
Se a IV está a 27% e rank 75, então o máximo de IV nos últimos 12 meses deve ter sido 36%.
100 x (the current IV level - the 52 week IV low) / (the 52 week IV high - 52 week IV low) = IV Rank
http://tastytradenetwork.squarespace.com/tt/blog/implied-volatility-rank
Há quem use isto para se orientar para entrar logo ou short em volatilidade. Se o rank está em 95 então está perto dos máximos de volatilidade do último ano. Comprar volatilidade aqui, significa que para ganhar dinheiro tem de se ter uma perspectiva de que irá registar máximos de volatilidade no futuro.
Se estiver com um rank de 12, então está muito pouco volátil em relação ao que foram os últimos 12 meses.
Desculpa Auto, devo estar confuso.
Pelo que li, diria:
Pela fórmula, só seria 36% se o "52 week IV low" fosse zero.
E não será um percentil. Diria que uma IV de 50%, deve estar bem acima do percentil 50.
Não estás nada confuso, eu é que me deu uma paragem cerebral ao fazer disto um estocástico, como se a IV pudesse ter estado a zero (desculpa lá Robusto !).
A verdade é que isto pode ter infinitas combinações.
Exemplo:
Estando a IV em 27% actualmente e com rank de 75, pode ter sido:
IV máxima nos últimos 12 meses: 32.7%.
IV mínima: 10%
Actualmente: 27% (rank 75)
IV máxima nos últimos 12 meses: 29.3%.
IV mínima: 20%
Actualmente: 27% (rank 75)
Claro que, embora sejam infinitas combinações por serem combinações decimais, a IV máxima nunca podia ser 36%, como já disse o Antunes, a não ser que a IV mínima tivesse sido 0%, o que é impossível.
Dá para ver que é provável que que a IV máxima tenha andado na casa dos 27 a 32% porque mesmo com a mínima a 10% (o que nem deve ter acontecido) a IV máxima teria sido 32.7%.
Eu como estou habituado à do SPY (e a ver a da TSLA
) disparei sem parar dois minutos para ver o que seria normal nesta stock.
