Os Indicadores do Pedro

[Kin2010]

Os EUA não ficarão imunes se a China, os outros emergentes, e a Europa entrarem em crise. E já esteve mais longe.

[Pedro]

Os EUA não ficarão imunes se a China, os outros emergentes, e a Europa entrarem em crise. E já esteve mais longe.

Não te esqueças que é comprar quando há sangue nas ruas.
Tudo o resto é conversa.
Não há recessões à vista nos EUA, UE e China.

[Deus Menor]

Não te esqueças que é comprar quando há sangue nas ruas.

Isso era no séc XIX , quando a massa monetária era muito reduzida.

[Pedro]

Atenção à situação geopolítica no Médio Oriente e possíveis repercussões no preço do petróleo.

[Kin2010]

Os EUA não ficarão imunes se a China, os outros emergentes, e a Europa entrarem em crise. E já esteve mais longe.

Não te esqueças que é comprar quando há sangue nas ruas.
Tudo o resto é conversa.
Não há recessões à vista nos EUA, UE e China.

Esse princípio do pensamento contrário também tem os seus limites. Durante os bulls há muita gente eufórica durante muito tempo, mesmo em picos de euforia, e não há logo crash. O crash só vem anos depois, num dos picos de euforia, não logo no primeiro. E simetricamente para os bears. Por exemplo, entre Agosto 2007 e fins de 2008 houve um crash, mas havia muitas opiniões de pânico já em Agosto de 2007, outras em Janeiro de 2008, outras em Março de 2008. E esse pânico não preconizou inversão, em vez disso foi tudo a cair durante mais de um ano.

E além disso, neste momento as opiniões dividem-se. Há artigos a prever bear sim, mas há muitos outros a dizer que isto foi só uma correcção temporária.

[Pedro]

Os EUA não ficarão imunes se a China, os outros emergentes, e a Europa entrarem em crise. E já esteve mais longe.

Não te esqueças que é comprar quando há sangue nas ruas.
Tudo o resto é conversa.
Não há recessões à vista nos EUA, UE e China.

Esse princípio do pensamento contrário também tem os seus limites. Durante os bulls há muita gente eufórica durante muito tempo, mesmo em picos de euforia, e não há logo crash. O crash só vem anos depois, num dos picos de euforia, não logo no primeiro. E simetricamente para os bears. Por exemplo, entre Agosto 2007 e fins de 2008 houve um crash, mas havia muitas opiniões de pânico já em Agosto de 2007, outras em Janeiro de 2008, outras em Março de 2008. E esse pânico não preconizou inversão, em vez disso foi tudo a cair durante mais de um ano.

E além disso, neste momento as opiniões dividem-se. Há artigos a prever bear sim, mas há muitos outros a dizer que isto foi só uma correcção temporária.

Meu caro,
Eu também durante muitos anos segui as opiniões dos outros, até aprender que nos mercados 99% das opiniões não interessam.
Aprendi a seguir os meus indicadores e os meus instintos e ignorar todo o ruído à minha volta.
Aprendi que nos mercados só se ganha de uma forma consistente a longo prazo, comprando em baixa e vendendo em alta.
Aprendi que quem tem medo e não suporta uma queda temporária de 25% ou mais, não pode andar neste mundo dos mercados.
Aprendi que é preciso ter paciência, estar informado e constante estudo, porque os mercados são dinâmicos.
Aprendi que não é preciso ter um MBA, basta ler e aprender com os melhores traders e investidores do mundo.
Agora faz como entenderes. Eu tenho uma carteira para gerir que é a minha e basta-me.

[Kin2010]

Acho que são bons princípios. Concordo com eles, na generalidade. No meu caso, também não vendi nada da minha carteira por ter havido esta queda. A maior parte dos meus investimentos em títulos estão na minha carteira buy & hold de que falo no tópico Estudo de Acções Europeias, e não as vendo por coisa nenhuma antes de chegar o momento de rotação. Mas acho que estas quedas presentes geram oportunidades de shorts, mas se eu me meter nisso será com pouco, e aí é um terreno que não domino.

[Pedro]

Acho que são bons princípios. Concordo com eles, na generalidade. No meu caso, também não vendi nada da minha carteira por ter havido esta queda. A maior parte dos meus investimentos em títulos estão na minha carteira buy & hold de que falo no tópico Estudo de Acções Europeias, e não as vendo por coisa nenhuma antes de chegar o momento de rotação. Mas acho que estas quedas presentes geram oportunidades de shorts, mas se eu me meter nisso será com pouco, e aí é um terreno que não domino.

O short deverias ter iniciado no verão passado em Junho, quando eu deixei aqui a indicação de bear market. Foi o que eu fiz.
Neste momento, depois de toda esta correção, é momento de comprar, particularmente os setores mais desvalorizados, onde podes encontrar muita coisa ao desbarato. Ainda estamos em bull market, por isso todas as correções, particularmente estas de maior grau, são para comprar.

[JoaoAP]

Esperando que o Pedro não se aborreça, acrescento aqui mais alguns indicadores que se devem usar juntamente com outros:
Esta semana:
MARKET BREADTH INDICATORS
The Market Breadth Indicators - we have divergences the indicators made higher lows when the indexes made lower low. This is a sign that we have an intermediate term low.
McClellan Oscillator - positive divergence.
McClellan Summation Index - still sell signal, but positive divergence.
Weekly Stochastic of the Summation Index - buy signal, new swing higher should begin.
Bullish Percentage - positive divergence.
Percent of Stocks above MA50 - positive divergence.
Fear Indicator VIX - positive divergence.
Advance-Decline Issues - positive divergence

links:
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYMO&p=D&yr=1&mn=3&dy=0&id=p79092813366
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYSI&p=D&yr=1&mn=6&dy=0&id=p74031387466
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYSI&p=W&yr=1&mn=6&dy=0&id=p03878204403
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$BPSPX&p=D&yr=1&mn=6&dy=0&id=p18620610922
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$SPXA50R&p=D&yr=1&mn=6&dy=0&id=p72027384449
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$VIX&p=D&yr=2&mn=2&dy=0&id=p16887119866
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYAD&p=D&yr=2&mn=0&dy=0&id=p75396708863

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HURST CYCLES
The usual length of the 20 week cycle is 14-16 weeks and this was week 13. I think this is the low for the 20 and 40 week cycle.

Quem puder estudar como se faz este último... deixe.

...................
Tom Demark SEQUENTIAL AND COUNTDOWN - this technique spots areas of exhaustion.
On the daily chart we have a price flip and on the weekly finished buy setup but waiting for a price flip.

Há quem use este como indicador. Há que ache que não é grande coisa.
Esta semana:
So far the move develops as expected comparing it with the other "plunges". Panic low with bullish candle followed by a test of the low and another bullish candle. All we need now is another bullish week for a confirmation.
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São indicadores técnicos mais fáceis de estudar.
Juntar outros a estes.

[JoaoAP]

Short, não, mas colocar em cash metade ou 1/4 da posição é aconselhado por alguns e recomprar mais abaixo.

Gosto em especial deste do Pedro:

Aprendi que é preciso ter paciência, estar informado e constante estudo, porque os mercados são dinâmicos.

Aliás o Mystery tem referido, várias vezes,  uma parte do que aqui está escrito, que é, muitas estratégias deixam de ser boas porque de repente a maioria as está a usar... há que mudar para algo diferente mas melhor.
Há que ser dinâmico...

Quanto a bear ou bulls, da minha parte concordo com esta fase:

[Pedro]

Economia americana ainda longe do final de ciclo.
Estou a pensar reduzir as probabilidades de recessão nos próximos 6 meses para 10%.
Penso que ainda teremos pela frente pelo menos 12 a 18 meses de bull market.
Curioso para ver os números da inflação amanhã.

[Pedro]

Estamos no início de uma Era inflacionista.
Estas Eras são terríveis para as ações e benéficas para as commodities e imobiliário.
São também ótimas para pagar dívidas com dinheiro desvalorizado.
Quem aposta no longo prazo, esqueça o mercado acionista nos próximos anos, a não ser companhias mineiras, extrativas, agrícolas.
Para já vejo o mercado a lateralizar até Abril/Maio.

[hermes]

Olha que o imobiliário é uma meia verdade, como falei aqui há uns anos atrás:

Sim, é, mas só depois das pessoas voltarem a ter dinheiro para o comprar... É que quando vem a inflação, há que escolher entre comprar casa nova ou por pão em cima da mesa, além disso os juros aumentam nessa altura, o que se torna um efeito dissuasor importante.

Só depois destes efeitos começarem a regredir é que o imobiliário foge à frente dos compradores e acompanha o surto de inflação original. Ou seja, há um lag.

[Visitante]

A inflação também é favorável para as acções.

[Reg]

na russia tem caido 15% inflacao
e brasil igualmente 10% inflacao

a inflacao alta nao e boa para accoes

[Incognitus]

A inflação é desfavorável no curto prazo por tornar as alternativas mais atraentes, e no curto/longo se a moeda cair mais que a inflação. Mas a longo prazo, as cotações das acções sobem com a inflação, pois os negócios são "realidades nominais" (vendas, lucros, etc, tendem a subir com a inflação).

[Visitante]

na russia tem caido 15% inflacao
e brasil igualmente 10% inflacao

a inflacao alta nao e boa para accoes

Taxas dessa magnitude são improváveis em economias desenvolvidas como Europa e Estados Unidos. A correlação abaixo é para o período 2003-2012.

[Reg]

http://www.pt.global-rates.com/estatisticas-economicas/inflacao/1980.aspx
 USA tiveram um maximo 14% na decada 1980


mas antes de la chegarem ainda tem aparecer taxas 2% e 4% 

[Visitante]

Esses dois picos de inflação coincidiram com as duas crises petrolíferas, início e final da década de 1970. Foram períodos recessivos, as acções também devem ter caído.

Agora, reparem que uma recessão é um evento improvável. Em 66 anos de história económica dos EUA contam-se pelos dedos de uma mão. A não ser que o gráfico esteja gatado.

[Incognitus]

Que a inflação é boa para os valores nominais das acções não deveria estar em dúvida, basta pensar no que aconteceu no Zimbabwe.