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gostaria de meter uma questão, neste negocio estarias disposto a investir se o EV fosse superior ao book em quantos %...

dados do Yahoo, mk=133,ev=124. portanto temos aqui uma diferença de -7,2%

se o mk subir os 100% ficas com 266, e se mantiveres o free cash e a dívida tens um ev=290, que dá uma diferença de 9%. utilizas algun destes valores como referencia?? como fazes esses cálculos, não estou a falar desta empresa em concreto, só estou a falar em termos genéricos...

bem sei que se a empresa não conseguir gerar cash para pagar as dívidas a tendência será mais endividamentos e para o mesmo ev, obrigatoriamente significará menor mk...

vejo muito o múltiplo ev/ebitda(pelos dados do Yahoo só dá para ver o ebit)... mas por exemplo, nesta empresa dá um valor a rondar os 22(no ebit), contando com os últimos resultados apresentados e fazendo o ebit a 1,5 por trimestre. isto basicamente quer dizer que a empresa demoraria 22 anos a gerar cash para pagar aos accionistas e a dívida(faz de conta que o ebit é o ebitda, são os dados apresentados pelo Yahoo)... neste caso tu fazes conta para perceber que mesmo com o ev/ebit=22 tens um valor daqui a 5 anos de X...

gostava de perceber como é que fazes... factores de actualização e expectativa...

com o excel dá, já encontrei forma, não consigo é as acções portuguesas

excel: dados, ligações externas, cotações das acções no MSN Money, e depois é só meter o índice seguido de uma virgula e o título! aparece essa informação toda. essa do Yahoo tens as acções portuguesas? no MSN Money não consigo encontrar...

boas pessoal,

eu queria criar um excel onde conseguisse tirar tabelas da net e que ele fossem actualizando os dados á medida que eles são actualizados pelo site, por exemplo, no MSN Money eles tÊm lá as tabelas, o objectivo era o excel sacar as tabelas de la é passar para o meu cada número, sendo actualizado cada vez que os valores eram alterados. muito mais simples mas também importante seria a cotação em tempo "real" no meu excel, e que desse para encadear com outras formulas, como por exemplo o ev...

se alguém me conseguisse ajudar, eu tentei fazer uma ligação web, mas ele só me deixa copiar a folha toda, não me deixa copiar um numero, por exemplo... sei que dessa forma actualiza, mas o problema é tirar o valor especifico.

cumprimentos

boas pessoal, estou a criar um sistema em excel d análise fundamental. nesse sistema estou a considerar que a cima de um valor x ent é positivo, por exemplo, as vendas cresceram, positivo...

a minha questão é, sei que há por ai muitos sites onde se consegue ir buscar os dados da empresa. com o meu excel, o que pretendia era que ele pegasse nesses dados e desse os sinais. a partir de um numero x de dados positivos...

alguém tem um sistema desses, há essa possibilidade???eu nem a cotação actual consigo meter automaticamente

posso ter ouvi mal(tinha ideia que a participação estava no bes e não no ges) mas pelo que ouvi falar ontem, a participação do ges iria passar para o bes... ent mas só o bes é que é credor do ges??? anda tudo a tratar-se,a PT vai ficar agarrada...

os accionistas tem de impedir esta fusão... é preferível voltar á fase inicial, clarificando a situação em angola, por exemplo, que um dos problemas apontado era a fusão (desculpas dos angolanos para ver se conseguem sacar a operadora, mas pronto), só dai são quantos milhões em dividendos que faltam receber? será que se houvesse uma resolução desse problema após a fusão os accionistas receberiam mais acções da oi??? claro que não, já estava incorporado, diziam eles... e depois esperar por uma opa, que seria sempre mais atraente para o investidor... a estes preços, como alguém dizia, será que a PT neste momento vale só isto? será que o know-how da PT não teria um preço especifico numa opa???

talvez ainda seja possível salvar alguma coisa, já que do ges não se safa nada, pelo menos que se safe numa possível opa...

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas/telecomunicacoes/detalhe/oi_confirma_incumprimento_da_rioforte_no_reembolso_do_papel_comercial.html

ent mas a dívida tá no poder da oi??? há quanto tempo??? se o papel comercial foi adquirido antes da oi absorver os activos da PT pk é que os accionistas da PT é que vão pagar por isso??? se o negócio foi feito após a absorção da PT por parte da oi, o que anda o guito a fazer por cá??? era para pagar salários e outras coisas?

agora pergunto eu... se os 900 milhões fossem pagos os juros revertiam para a oi ou para a PT?? se a oi é que tem a dívida... cada vez temos a historia menos bem contada...

imaginemos que em vez de papel comercial a PT tinha "oferecido" á oi uma participação no valo de 900 milhões, e que essa participação tinha valorizado 50%, será que a participação dos accionistas da PT subia??? parece que cai sempre para o mesmo lado... ainda bem que vendi a 1,9 e tinha a dois e pouco, mas isto é uma vergonha, estamos sempre a ser enganados...

pelos valores encontrado, o Belmiro queria pagar 4 vezes o book da PT, euroborn não acredito que aconteça o mesmo... quando a sonaecom sair de bolsa os activos são avaliados e é pago esse valor... mesmo assim continua muito abaixo do book... e não podemos esquecer a participação da zon que tá no mercado, não há subjectividade.

só a parte da nós em avaliação de mercado vale 623M mais as outras coisas... a cotação da sonae actual é de 535 milhões. diria que só pela nós tem um potencial de crescimento de 16%... se fores comparar aos múltiplos oferecidos á PT, então estamos a falar de uma valorização a rondar os 400%. que é impossível de todo... talvez o valor justo, neste momento, ande acima dos dois euros...

a empresa a excepção do ultimo ano não tem tido RL dessa ordem de grandeza. tem andado pelos 20 milhões e até andou pelos 5 6 milhões... portanto não tem dado sempre o mesmo. verdade seja dita, também naõ tem transacionado a estes valor... agora fui ver e a administração distribuiu um dividendo de 0,12... aos valor actuais dá menos de 5%... mas mesmo assim é um bom dividendo, para o pessoal que anda a caça disso... para mim a vantagem são os valores de transação em comparação com os rácios... não tenho a intenção de ficar com as acções durante 20 anos... mesmo esperando que os resultados subam... pelo menos tem acontecido isso...

hoje tentarei analisar a novabase...

interessante, esperarei por esse feed-back. espero que o problema esteja mesmo resolvido.até poderá ser sinal de melhoria na margem bruta. mas trabalhadores desmotivados não produzem, pau de dois bicos. vamos esperar então...

decidi fazer uma análise á corticeira amorim. mesmo tendo atingido máximos históricas á pouco tempo parece-me uma acção bastante interessante pelo crescimento consistente nas vendas.

situa-se num sector que está ligado á área florestal, tendo como matéria-prima a cortiça. o seu principal produto é a rolha, com mais de 50% das vendas...
é um negocio que não é fácil de deslocalizar dos países mediterrânicos devido á matéria-prima, podendo ser visto como uma vantagem... mesmo assim a corticeira tem fábricas em vários sítios sul do mediterrâneo, america...

a empresa para além de rolhas tb tem produtos relacionados com a construção civil. as vendas estão distribuídas por vários mercados, tendo como principais clientes a ue e os EUA, portanto, temos aqui algum equilíbrio cambial, mesmo que os EUA representem menos de 20% e a ue represente mais de 50%. a exposição ao mercado português é de cerca de 5%...

produtos substitutos, já foram introduzidos produtos substitutos á rolha de cortiça, principalmente as box´s... o que se transformou numa ameaça, mas a sua principal ameaça foram as rolhas sintéticas, que não conseguiram vingar no mercado... e como devem calcular ninguém compra um bom vinho que esteja numa box... portanto não há concorrência á cortiça, para os vinhos de média alta qualidade... assim sendo, parece-me que esta será uma empresa interessante.

pelas minhas contas estamos com um ev/ebitda de 6,15 (eu calculei todas as dividas, eles chamam-lhes remuneradas e não remuneradas, eu juntei tudo (parto do principio que umas são entre grupo e que por isso não paguam juros, mas elas estão lá)) 42% do ev é dívida
per de 10
roe de 0,1
pbv 1,1(o que por este prisma ao fim de um ano o valor pago hoje é igual ao valor contabilístico)
autonomia financeira 0,48


temos como ponto menos favorável o peso do inventário no balanço da empresa... e a falta de criação de liquidez este ano, mas isso deveu-se ao abatimento de dívidas... portanto tudo normal... tem um rácio de liquidez de 1,66 e de liquidez reduzida de 0.68 devido ao peso dos inventários...isso deve-se ao tipo de negocio, onde a MP é recolhida num trimestre para ser utilizada ao longo do ano… portanto no 2º trimestre devemos ter um inventario muito mais baixo do que encontramos na apresentação das contas anuais… que é a base desta análise

por este motivo parece-me que a empresa é bastante sólida.

estou dentro