Forum Think Finance - Bolsa e Forex
Geral => Comunidade de Traders => Tópico iniciado por: Kin2010 em 2020-01-22 04:28:39
-
Ora aqui envio um artigo em PDF que argumenta de forma convincente a proximidade de um crash (mas ainda pode demorar).
É impressionante a quantidade de factores.
- Cotações a afastar-se dos fundamentais
- O Eurostoxx só subiu 50% mas os índices americanos subiram 250% desde 2009 (porquê?)
- Nestes anos o investimento em acções das pessoas e famílias até desceu, mas os shares buybacks e OPAs aumentaram exponencialmente
- Investimento passivo aumentou exponencialmente e o stock picking diminuiu
- O comprador típico de hoje não olha ao preço nem ao que está a comprar, tudo lhe serve
-
Mas, por outro lado, os sinais que não favorecem a ideia de crash.
- Taxas de juro nulas na Europa pelo menos
- O QE mantém-se
- A quantidade de empresas cotadas não pára de diminuir, logo as que ficam são cada vez mais apetecíveis
-
Ou seja, a 'mão invisível' vai ser pesada!
-
Mas, por outro lado, os sinais que não favorecem a ideia de crash.
- Taxas de juro nulas na Europa pelo menos
- O QE mantém-se
- A quantidade de empresas cotadas não pára de diminuir, logo as que ficam são cada vez mais apetecíveis
Pela primeira vez o meu banco onde tenho o credito habitação, vai-me pagar por me ter emprestado dinheiro! :D
Se isto quer dizer alguma coisa..., nao sei! ::)
-
Ora aqui envio um artigo em PDF que argumenta de forma convincente a proximidade de um crash (mas ainda pode demorar).
É impressionante a quantidade de factores.
- O Eurostoxx só subiu 50% mas os índices americanos subiram 250% desde 2009 (porquê?)
Porque o dinheiro do QE Europeu, Japão et al. só tem um sentido E.U.A., é o unico país que se tem rentabilidade; O dinheiro é criado e tem que ir para algum lado que dê rentabilidade, está a servir para comrpar activos nos E.U.A.
-
«que dê»...!?
não será «que deu»?
-
Normalmente os crashes têm uma origem específica. Considerando que os Bancos Centrais não mudaram ainda as suas políticas não será possivel pensar que a expansão vai continuar até que algum decida inverter a politíca de impressão de dinheiro?
Já agora, caso o crash esteja à porta qual é a vossa estratégia? Mudar a alocação dos portfolios ou simplesmente vender?
-
Esta coisa do REPO que a Fed inventou, de comprar tbills no mercado secundario segundos depois de terem sido emitidas e compradas pelos bancos, está a mostrar que os Estados Unidos estão a abusar em termos da procura pela sua dívida. E com deficits brutais, não sei como haverá Cash no mundo para ir comprando a dívida deles. E isto é numa fase de Bull market e com alguma inflação. Quando houver outra recessão, e quando o governo tiver que começar a injectar dinheiro na segurança social, aí sim penso que o sistema deles irá rebentar.
Ou isso ou a Fed qualquer dia terá 20 ou mais triliões no seu balanço.....
-
Mas como é que se substitui o dólar?
-
Eu sei que isto é uma "million dollars question" mas, na tua opinião, qual poderá ser o gatilho do crash senão a mudança de política monetária dos Bancos Centrais? Na minha opinião, qualquer outro problema/buraco que exista poderá ser tapado/postecipado com a politíca monetária corrente.
-
Ou isso ou a Fed qualquer dia terá 20 ou mais triliões no seu balanço.....
Coisa que não constitui problema se não houver inflação. É só ir imprimindo novo para novas emissões líquidas e fazendo rollover ao que existir. É dinheiro tipo Monopólio.
(isto é um comentário meio a brincar, meio a sério)
-
Ou isso ou a Fed qualquer dia terá 20 ou mais triliões no seu balanço.....
Coisa que não constitui problema se não houver inflação. É só ir imprimindo novo para novas emissões líquidas e fazendo rollover ao que existir. É dinheiro tipo Monopólio.
(isto é um comentário meio a brincar, meio a sério)
Isto deve acabar não num crash... Mas Sim numa inflacçao enorme
-
Pela primeira vez o meu banco onde tenho o credito habitação, vai-me pagar por me ter emprestado dinheiro! :D
Se isto quer dizer alguma coisa..., nao sei! ::)
Quando isso acontecer podes colocar aqui os dados da cobrança da prestação? Claro está, ocultando os dados pessoais!
Numa das minhas casas, tenho spread de 0,45% + Euribor 3 meses e isso quase aconteceu na última revisão.
-
Ou isso ou a Fed qualquer dia terá 20 ou mais triliões no seu balanço.....
Coisa que não constitui problema se não houver inflação. É só ir imprimindo novo para novas emissões líquidas e fazendo rollover ao que existir. É dinheiro tipo Monopólio.
(isto é um comentário meio a brincar, meio a sério)
Isto deve acabar não num crash... Mas Sim numa inflacçao enorme
deverá ser porque ganho pouco... mas sinto enorme aumento dos preços das coisas. a começar pelo combustivel, claro.
mas mesmo qualquer merdinha agora é caro. mas tá tudo bem. e estamos bem e somos recomendados :D
os crashes ou crash se vier é sem aviso senão não é um crash.
-
Eu sei que isto é uma "million dollars question" mas, na tua opinião, qual poderá ser o gatilho do crash senão a mudança de política monetária dos Bancos Centrais? Na minha opinião, qualquer outro problema/buraco que exista poderá ser tapado/postecipado com a politíca monetária corrente.
Poderá depois do crash, mas levas com -20% primeiro. A eleição do Sanders ou da Warren, seguramente, faria o VIX saltar. Ou algum problema de liquidez nos fundos de private equity. Poderá ser um evento político ou de crédito.
Isso, se for de forma inesperada, levaria logo a um (ou vários) halts dos futuros durante a noite, tal como aconteceu na noite do Trump.
-
Eu tbm acho que mais tarde ou mais cedo teremos a inflação a bater á porta.
-
Eu tbm acho que mais tarde ou mais cedo teremos a inflação a bater á porta.
Eu já disse isso aqui já há uns 5 anos e, até hoje, nada. :D
-
Há activos em que vê-se claramente inflação (e não é pouca). Imóveis bem localizados por exemplo. Os telefones de topo e outros gadgets cobiçados também andam com os preços sempre a escalar.
Os carros como também estão a vender bem parece-me que subiram um bocado (para além de que há menos descontos).
Depois há activos/bens/serviços para pessoal muito bem recheado (maiores beneficiados do QE) que parece-me devem ter subido muito de preço.
-
Cuidado com a venda de carros. Ja li que nos states, os carros estão a sair das fábricas, mas é o inventário das concessionarias que está a aumentar, não são as vendas. E até se fala já num subprime nos autoloans, já que tão a emprestar a torto e a direito para comprarem carro
-
Vao comprando uns puts overall... preferência daqueles com strikes de 20% ou mais, abaixo dos preços actuais.
Retira rentabilidade ao dia a dia... mas just in case.. pode ser um insurance.
Isto é elementar. Mas é apenas um reminder.
-
Eu volto a dizer, e se o crash já aconteceu no final do ano 2018?
O S&P500 teve um correcção de 20% em poucos meses.
Se forem ver os outros índices do resto do mundo, a sangria ainda foi pior com os índices globais em USD só agora a estarem perto de ATH depois de terem feito máximos no início de 2018, há praticamente 2 anos.
Se a minha teoria estiver certa, vamos ter mais um médio/longo prazo de bull. Se calhar até a a inflação aparecer em força ou outra coisa qualquer que ninguém prevê.
O Ray Dalio diz que as crises começam em sistemas de financiamento/crédito fora do circuito normal. Há quem diga que o crash vai começar pelo financiamento das startups, com o Softbank à cabeça.
-
Haverá alguma utilidade em comparar charts que anteciparam crashs passados quando o contexto actual (QEs massivos) nunca existiu anteriormente ?
A mim parece-me que até pode ser contra produtivo.
-
Acho muito cedo para se referir um Crash.
De qq modo, eu acho que o problema começa na Europa e vai ser aqui o rastilho para o resto.
Pessoalmente, acho que o vai despoletar devem ser novamente... os bancos, mas aqui na UE.
Em termos de longo prazo, os meu indicadores não indicam tão cedo um Crash.
Contudo, este ano isto vai andar num sobe e desce até maio daí em diante não tenho opinião baseada no meus indicadores.
Eu queria ver se conseguia tirar partido do sistema e indicadores que tenho de volatilidade.
-
Porquê a Europa e porquê os bancos?
A maior parte dos bancos Europeus agora estão razoavelmente capitalizados, e há poucos excessos na Europa ...
-
Porquê a Europa e porquê os bancos?
A maior parte dos bancos Europeus agora estão razoavelmente capitalizados, e há poucos excessos na Europa ...
o indice bancario do eurostoxx nao parece acreditar muito na saude dos bancos
ha excessos no imobiliario e ha muitas empresas zombies
-
https://youtu.be/qSY7Qm4DDcw
-
os CDFs estao a prever uma abertura a cair -0.8%
-
os CDFs estao a prever uma abertura a cair -0.8%
Uma abertura em baixa não vai ajudar a mais quedas...
-
os CDFs estao a prever uma abertura a cair -0.8%
Uma abertura em baixa não vai ajudar a mais quedas...
pois, sei la
nao eh importante, o molho a serio so vem a seguir ao fed
-
acredito mais no coronavirus a causar o crash do que nos sinais do kin
-
eu acho que pode perfeitamente cair 10%
se cair eu mudo de lado e passo a bull :D
-
Buying what?
-
os CDFs estao a prever uma abertura a cair -0.8%
Como se consegue num sábado ver valores de mercado?
-
Se vai cair por causa do coronavirus era uma boa shortar umas empresas de seguro de saúde, é capaz de ser um short para manter até às eleições, acredito que o sanders vá ganhar numa boa no partido democrata e vai assustar que a ideia dele é tipo a do krugman, essas empresas de seguro de saúde não adicionam valor nenhum e não têm lugar no serviço público de saúde
-
os CDFs estao a prever uma abertura a cair -0.8%
Como se consegue num sábado ver valores de mercado?
https://www.ig.com/en/indices/markets-indices/weekend-wall-street (https://www.ig.com/en/indices/markets-indices/weekend-wall-street)
-
O mais importante são os mercados asiáticos , não vai ser o vírus que vai provocar o crash , o mercado ( USA) ainda está com força , vai ser outro fator ou conjugação de vários , vamos ver .... ;)
-
25 Janeiro 2020 40 mortos 1300 infetados
Xi Jiping: “situação é grave” e “propagação do coronavírus acelera-se”
https://www.jornaldenegocios.pt/economia/mundo/detalhe/xi-jiping-situacao-e-grave-e-propagacao-do-coronavirus-acelera-se (https://www.jornaldenegocios.pt/economia/mundo/detalhe/xi-jiping-situacao-e-grave-e-propagacao-do-coronavirus-acelera-se)
27 Janeiro 2020 80 mortos 2600 infectados
Bolsas e petróleo acentuam perdas com Coronavírus que já fez 80 vítimas mortais
https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/detalhe/bolsas-e-petroleo-acentuam-perdas-com-coronavirus-que-ja-fez-80-vitimas-mortais (https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/detalhe/bolsas-e-petroleo-acentuam-perdas-com-coronavirus-que-ja-fez-80-vitimas-mortais)
Projeções:
Mortos Infetados
29 Jan 160 5,200
31 Jan 320 10,400
2 Fev 640 20,800
4 Fev 1,280 41,600
6 Fev 2,560 83,200
8 Fev 5,120 166,400
10 Fev 10,240 322,800
12 Fev 20,480 665,600
14 Fev 40,960 1,331,200
16 Fev 81,920 2,662,400
18 Fev 163,840 5,324,800
20 Fev 327,680 10,649,600
22 Fev 655,360 21,299,200
24 Fev 1,310,720 42,598,400
26 Fev 2,621,440 85,196,800
28 Fev 5,242,880 170,393,600
1 Mar 10,485,760 mortos 340,787,200 infetados
Países portadores do Corona Vírus a 25 Janeiro 2020:
China, Macau, Tailândia, Taiwan, Hong Kong, Coreia do Sul, Japão, Estados Unidos, Malásia, França e Austrália...
Segundo as projeções:
a 1 de Março deste ano teremos 10,5 milhões de mortos e 340,7 milhões de infectados.
É o ritmo do Corona Vírus.
Ainda não há antídoto...
???
-
antidoto para uma gripe ? qt muito uma vacina.
quem fez essas projecções a duplicar os mortos a cada 2 dias ?
-
VC' tem de deixar de fumar aquelas merdas!!
Andam a abusar...
-
muitos filmes sobre zombies, certamente
-
No H5N1 a vacina apareceu passados alguns dias e dum dia para o outro acabou o pânico. É o que espero também desta vez, mas posso estar enganado.
-
Sim, mas neste caso foi o Trump que organizou a liberação do vírus na China para ter leverage na guerrra comercial.
Este é vírus de laboratório.
Fujammmmmmmm
-
Chegou o diabo?
Deixem cair pelo menos uns 10-20%
-
ora bem,
a brincar a brincar já tou a pensar colocar em espera uns investimentos para a casa
e começar a analisar umas stocks chinesas para entrar novamente com força
-
comprar o dip pode funcionar por uns dias mas eh provavel que seja ma ideia para semanas
podemos ter uma queda muito mais forte do que julgam possivel
-
Inopinável a evolução do Corona Vírus!
-
Cuidado, está haver outra vez a inversão de taxas , em que as de curto prazo estão mais altas (USA) ..... Red Flag .... ;) Já aconteceu no ano anterior .
-
Poderá estar relacionado com isto: "Fed Officials Weigh New Recession-Fighting Tool: Capping Treasury Yields "
https://www.wsj.com/articles/fed-officials-weigh-new-recession-fighting-tool-capping-treasury-yields-11580050800 (https://www.wsj.com/articles/fed-officials-weigh-new-recession-fighting-tool-capping-treasury-yields-11580050800)
-
Of course! Used to be called a crawling peg.
A roller coaster untill getting every investor drunken.
-
Acho q era preferível um pequeno bear market agora do que um grande bear market mais tarde, mas acho q o q preferimos nao importa.
Umas curisoidades q vi agora:
Em 2018, o spx desceu 20,78%, do ponto mais alto ao mais baixo, mas o ano fechou negativo apenas em 6,24%. E esse foi o pior ano desde 2009.
Desde 2009, o spx desceu em três anos. Em 2018, em 2011 e em 2015. Digo que desceu em 2011 e em 2015 apenas pq no gráfico anual as velas (candlesticks) sao vermelhas, mas nao desceu praticamente nada nesses anos. Por exemplo em 2010 fechou a 1257,64 e em 2011 fechou a 1257,60.
É isto q temos agora. Um mercado q sobe muito mais do que desce.
-
Governo Chinês encerrou fábricas da Samsung e Foxconn! E agora?
https://www.leak.pt/governo-chines-encerrou-fabricas-da-samsung-e-foxconn-e-agora/ (https://www.leak.pt/governo-chines-encerrou-fabricas-da-samsung-e-foxconn-e-agora/)
Pronto, já está!
Vem aí o início do CRASH...
:)
-
Fake news???
https://www.zerohedge.com/geopolitical/hong-kong-researchers-have-developed-coronavirus-vaccine-there-just-one-catch (https://www.zerohedge.com/geopolitical/hong-kong-researchers-have-developed-coronavirus-vaccine-there-just-one-catch)
-
BUY DA DIP MTFKRS !!!
-
Mas o que terá estado na origem deste ressalto? a descoberta da vacina do coronavirus?...
Ah, claro, a Fed...Não tenham medo do vírus que a Fed protege-vos. O armagedon vem aí? Don'te fear. the Fed watch your back...
-
Projeções:
Mortos Infetados
29 Jan 160 5,200
Chegando ao primeiro milestone (29 Jan), temos:
As autoridades de saúde chinesas anunciaram 5.974 casos confirmados de contaminação na China continental, mais 1.400 em relação a terça-feira, e elevaram o número de mortes para 132.
Ou seja, mais infetados mas menos mortes do que a projeção, o que pode significar duas coisas: ou a China está a mentir no número de mortes ou o virús não é tão mortal como se previa.
-
Pelo sim pelo não a British Airways já deixou de voar para a China a partir hoje.
-
Projeções:
Mortos Infetados
29 Jan 160 5,200
Chegando ao primeiro milestone (29 Jan), temos:
As autoridades de saúde chinesas anunciaram 5.974 casos confirmados de contaminação na China continental, mais 1.400 em relação a terça-feira, e elevaram o número de mortes para 132.
Ou seja, mais infetados mas menos mortes do que a projeção, o que pode significar duas coisas: ou a China está a mentir no número de mortes ou o virús não é tão mortal como se previa.
ou se calhar as projeções eram demasiado hipotéticas.... aquilo de duplicar valores a cada 2 dias é demasiado matemático.
-
Então agora quanto mais companhias areas deixam de voar para a China e quanto mais o surto se espalha mais as bolsas sobem, o mercado é racional... :)
-
Então agora quanto mais companhias areas deixam de voar para a China e quanto mais o surto se espalha mais as bolsas sobem, o mercado é racional... :)
se calhar o link bolsas - virus é exagerado ? se calhar o mundo das finanças não acredita verdadeiramente que o mundo acaba com este virus ?
-
Por acaso estive a vero Manchester United - Wolves e notei que, nas placas publicitárias, uma delas era da Swiss qualquer coisa, uma corretora online. Outra era de um site de apostas. Será que isto é um mau sinal? O mundo parace de facto "awash in liquidity".
-
Por acaso estive a vero Manchester United - Wolves e notei que, nas placas publicitárias, uma delas era da Swiss qualquer coisa, uma corretora online. Outra era de um site de apostas. Será que isto é um mau sinal? O mundo parace de facto "awash in liquidity".
Isso é normal ;)
-
Awash in liquidity até quando? Quem comprará os trillions anuais em défice dos states? Apenas a fed? Não sei como o mundo criará tanto dinheiro para comprar toda esta divida
Há algum índice que mostre o Cash disponível a nível mundial? Aí dá que não mostre a realidade porque muita gente "rica" e até seguradoras estão a alugar cofres e a guardar dinheiro físico para escaparem ao custo de depositar o dinheiro
-
Coronavirus Levels Are Vastly Higher
https://www.nextbigfuture.com/2020/02/coronavirus-levels-are-vastly-higher.html (https://www.nextbigfuture.com/2020/02/coronavirus-levels-are-vastly-higher.html)
-
[ ]
Há algum índice que mostre o Cash disponível a nível mundial? Aí dá que não mostre a realidade porque muita gente "rica" e até seguradoras estão a alugar cofres e a guardar dinheiro físico para escaparem ao custo de depositar o dinheiro
Para quando abater dois zeros ao dólar e ao euro?
1.00 NUSD = 100.00 USD
1.00 NEURO = 100.00 EURO
-
Engraçado , sempre pensei/disse que uma possível crise viria da China , mas nunca pensei que pudesse ser em forma de Doença!
-
Engraçado , sempre pensei/disse que uma possível crise viria da China , mas nunca pensei que pudesse ser em forma de Doença!
espera que ainda falta a parte da crise financeira chinesa
-
Engraçado , sempre pensei/disse que uma possível crise viria da China , mas nunca pensei que pudesse ser em forma de Doença!
espera que ainda falta a parte da crise financeira chinesa
sim é por ai mesmo , mas nunca pensei que fosse por causa de um vírus. Quer dizer , o único cenário que tracei era uma catástrofe natural , terramoto/sismo , tsunami , uma cena dessas.
Entao os tipos em Janeiro queriam injectar 115 mil milhões para estimulo , não sei se já o fizeram ou não , mas penso que sim .
Entretanto falam agora 156 mil milhões devido ao Corona , fico sem perceber se são mais 156mm ou se apenas a diferença.
Na europa discute se orçamento , países mais ricos não querem pagar mais e os mais pobres querem mais dinheiro….
A merda do Corona , a não ser controlado o mais rapidamente possível pode e deve no mínimo alterar o orçamento europeu.