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Autor Tópico: REITS  (Lida 1819 vezes)

D. Antunes

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REITS
« em: 2016-09-17 13:46:21 »
Penso que seria útil ter um tópico sobre REITS.

O investimento em REITS tem-se popularizado.
Historicamente têm tido boas rentabilidades e constituem uma forma de diversificar uma carteira de investimento.
Permitem um rendimento relativamente estável, o que as torna particularmente atraentes no actual cenário de taxas de juro extremamente baixas.
E, relativamente ao ciclo económico, o imobiliário costuma estar atrasado em relação às acções.

Basicamente, uma real estate investment trust (REIT) é uma empresa que é proprietária (e frequentemente gere) imobiliário. Está dispensada de pagar imposto sobre as rendas desde que distribua uma elevada percentagem do valor destas (90% nos EUA) como dividendos aos accionistas.

Existem diferentes tipos de REITS consoante o tipo de investimento: apartamentos, moradias, escritórios, centros comerciais, hotéis, hospitais, "call centers", armazéns, floresta.

Iniciadas nos EUA, existem atualmente REITS em múltiplos países espalhados pelos vários continentes, o que permite uma maior diversificação do risco.
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Beruno

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Re: REITS
« Responder #1 em: 2016-09-17 16:15:00 »
Ja pensei em comprar açoes da Vonovia e da Deutsche Whonen mas o dividend yield ja nao é atrativo

Existem reits em euros? A ishares tem um etf de reits europeus mas é denominado em dolares

Desde ha varios anos que tenho vindo a reforçar o investimento no Silvip, um fundo de investimento imobiliario aberto. E como diversificaçao nesta categoria estou tentado a subscrever o imopoupança do bpi. Agora o problema para a rendibilidade sera esta nova lei do patrimonio imobiliario
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tommy

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Re: REITS
« Responder #2 em: 2016-09-17 18:12:23 »
 iShares European Property Yield UCITS ETF ISIN IE00B0M63284, WKN A0HGV5
este parece-me denominado em euros (pelo menos é a moeda que está na ficha técnica)

E nestas bolsas é tudo transaccionado também em EUR:

Stuttgart Stock Exchange    EUR    IQQP
Borsa Italiana    EUR    IPRP    IPRP IM
Euronext Amsterdam    EUR    IPRP
XETRA    EUR
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Re: REITS
« Responder #3 em: 2016-09-18 15:13:43 »
Tenho uns cobres nesta (http://www.empiric.co.uk/).

Serve sobretudo para diversificar. Até à data tem corrido bem. Está cotada em GBP.
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D. Antunes

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Re: REITS
« Responder #4 em: 2017-09-18 22:30:51 »
Vou meter algum $ em imobiliário internacional, para diversificar a minha carteira.

Procurei fundos sediados na Europa (UCITS) e encontrei os seguintes (infelizmente penso que são todos de distribuição):


Dow Jones Global Real Estate Securities
    SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF   Chart   USD   144   0.40%   -2.87%   
FTSE EPRA/NAREIT Developed
    HSBC FTSE EPRA/NAREIT Developed UCITS ETF USD   Chart   USD   95   0.40%   -1.84%   
    Lyxor FTSE EPRA/NAREIT Global Developed UCITS ETF D-EUR   Chart   EUR   70   0.45%   -1.56%   
FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia Dividend+
    iShares Asia Property Yield UCITS ETF   Chart   USD   281   0.59%   0.26%   
FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+
    iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF   Chart   USD   2,768   0.59%   -1.65%   
FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe
    Amundi ETF FTSE EPRA Europe Real Estate UCITS ETF   Chart   EUR   31   0.35%   3.85%   
    BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe UCITS ETF QD D   Chart   EUR   192   0.50%   2.84%   
    db x-trackers FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Real Estate UCITS ETF (DR) 1C   Chart   EUR   356   0.33%   3.88%   
    Lyxor FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe UCITS ETF D-EUR   Chart   EUR   12   0.40%   3.91%   
FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK
    SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF   Chart   EUR   93   0.30%   4.83%   
FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Capped
    db x-trackers FTSE Developed Europe Ex UK Property UCITS ETF (DR) 1C   Chart   EUR   36   0.33%   5.42%   
FTSE EPRA/NAREIT Europe ex UK Dividend+
    iShares European Property Yield UCITS ETF   Chart   EUR   1,359   0.40%   4.53%   
FTSE EPRA/NAREIT Eurozone Capped
    BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT Eurozone Capped UCITS ETF QD D   Chart   EUR   328   0.50%   6.06%   
FTSE EPRA/NAREIT United States
    Lyxor FTSE EPRA/NAREIT United States UCITS ETF D-EUR   Chart   EUR   15   0.40%   -4.08%   
FTSE EPRA/NAREIT United States Dividend+
    iShares US Property Yield UCITS ETF   Chart   USD   784   0.40%   -4.32%   
MSCI UK IMI Liquid Real Estate
    iShares MSCI Target UK Real Estate UCITS ETF   Chart   GBP   11   0.40%   2.33%   
MSCI USA IMI Liquid Real Estate
    iShares MSCI Target US Real Estate UCITS ETF   Chart   USD   8   0.40%   -2.21%   
STOXX® Europe 600 Real Estate
    ComStage STOXX Europe 600 Real Estate NR UCITS ETF   Chart   EUR   18   0.25%   1.36%   
    iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE)   Chart   EUR   77   0.46%   1.55%   
Showing 1 to 19 of 19 entries


Estive a ver as valorizações e, para minha surpresa, os EUA estão bastante atractivos (usei indicadores como custo médio/rendimento anual em cada país e custo/renda de imóveis alugados). Provavelmente investirei neste: iShares US Property Yield UCITS ETF, mas ainda não estudei a fundo. Alguma opinião?

Dentro da Europa, a Irlanda também tem valorização razoáveis. E é um país em franca recuperação económica, bem governado e com uma demografia favorável. Consigo investir no IRES (um REIT irlandês). O que me dizem?
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Automek

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Re: REITS
« Responder #5 em: 2017-09-18 22:53:57 »
não tenho opinião Antunes.
recordo apenas, para o caso de quereres investigar, aquele REIT global / acumulação que o lee referiu há tempos (mas com a desvantagem de ser recente).
http://www.thinkfn.com/forumbolsaforex/index.php/topic,3472.msg296837.html#msg296837
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D. Antunes

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Re: REITS
« Responder #6 em: 2017-09-18 23:05:20 »
Boa lembrança Automek!

Investe em 54% nos EUA e, com a vantagem da acumulação e da maior diversificação. é capaz de ser melhor solução do que um fundo que só invista nos EUA.
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lee

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Re: REITS
« Responder #7 em: 2017-09-19 09:56:57 »
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Re: REITS
« Responder #8 em: 2017-09-19 11:05:11 »
Uns 10%.

Não é totalmente passivo. Uso ETFs, mas vou selecionando os mercados de acordo com alguns factores (valor, momentum, ...). Tanto em ações (Europa Sul e leste, China, Coreia, singapura atualmente), como imobiliário (como referi, estava a pensar em EUA e Irlanda).

Obrigado pela informação. Existem então 3 ETFs UCITS na área imobiliária que são de acumulação. Fica a informação.
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Carminati

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Re: REITS
« Responder #9 em: 2019-03-10 21:13:22 »
Que acham da versão portuguesas das REIT que está para ser aprovada?
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Beruno

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Re: REITS
« Responder #10 em: 2019-03-10 22:08:28 »
Estou à espera de empresas que se cheguem à frente com a criação destas sociedades. Suspeito que a sonae posa ser uma das primeiras. E é disso que estou à espera

Mas ha uma que tenho receio, é de que fundos imobiliários tipo o Fundimo e o Silvip, que ocupam 15% da minha carteira, se transformem em Sigi
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darkmoon

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Re: REITS
« Responder #11 em: 2019-03-10 22:20:40 »
Os fundos têm, de há uns tempos para cá, condições de resgate que obrigam a meses de espera pelo dinheiro.
Tenho tb 15% de uma carteira de investimento de longo prazo (8 anos) nisto mas os prazos para o resgate estão a levar-me a pensar...
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Carminati

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Re: REITS
« Responder #12 em: 2019-03-10 23:19:22 »
Citação de: Beruno em 2019-03-10  22:08:28
Estou à espera de empresas que se cheguem à frente com a criação destas sociedades. Suspeito que a sonae posa ser uma das primeiras. E é disso que estou à espera

Mas ha uma que tenho receio, é de que fundos imobiliários tipo o Fundimo e o Silvip, que ocupam 15% da minha carteira, se transformem em Sigi

A Sonae tem uma em Espanha com o Bankinter, é provavel replicar em PT.
Porque receias que se transformem em SIGIs?
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