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[leprechaun]

Tivemos hoje os máximos anunciados nos índices americanos, mas mais significativo ainda é a fraqueza relativa do DAX cuja correlação inversa com o Euro se vem acentuando. Este tipo de interrelação entre diferentes mercados − o forex e os índices acionistas, neste caso − parece-me um novo campo fértil de estudo, em especial para explorar melhor os padrões que se produzem com muita regularidade nas 2 horas iniciais após a abertura dos mercados europeus (7-9 TMG).

So let's begin a new field of unending knowledge and everlasting wonder!

Eis o gráfico que mostra a correlação anual (250 sessões) entre as cotações do DAX cash e o EUR-USD, desde a criação da moeda única.

Nestes 17 anos, verificaram-se 6 ciclos completos de correlação positiva e negativa, com os 2 últimos (desde o 4º trimestre de 2010) um pouco mais complexos e irregulares. A duração média de cada ciclo varia entre 30-35 meses, aproximadamente, com uma amplitude que vai sensivelmente desde -0,9 a 0,9 nos valores extremos. O valor atual de -0,78 é o mais baixo dos últimos 9 anos, sendo aliás visível que a correlação negativa foi menos acentuada nos 2 ciclos precedentes, não tendo sequer chegado a -0,45 na transição para o presente ciclo (agosto 2012).

Nesta altura, deve estar prestes a iniciar-se a inversão correspondente ao início do 7º ciclo, o que significa um período de vários meses (pelo menos meio ano) em que os índices europeus e o par EUR-USD irão alinhar a sua tendência, muito possivelmente com a continuação das subidas nos índices e a reversão da longa queda (quase 1 ano!) que trouxe o Euro perto da paridade com o Dólar.

Obviamente, outra hipótese é uma lateralização prolongada até final do ano, um cenário que se pode ter já iniciado com a correção do DAX e a ligeira recuperação do par... ou mais meio ano a repousar!

Seja como for, este parece ser um tópico pouco explorado, aliás não encontrei nada de satisfatório ao pesquisar por "DAX Euro correlation", com a exceção da seguinte série de gráficos do DAX, baseados no retorno mensal dos diversos ativos e não na sua cotação:

http://www.signalfinancialgroup.com/correlation/CorrelationFDX.php

[Vanilla-Swap]

Eu nunca transacionei no forex, é possível baixar o preço médio da compra do euro/dólar.

[JoaoAP]

De que divergências estão a falar.

De indicadores próprios.
E de outros mais simples simples EMAs. Quando se afasta demasiado delas, tendem a fazer reversean to him...

Bem aquela possibilidade de descida, claro que não se concretizou.
O sistema de QQQ 60m ainda não saiu. Prevê saída a 111.8... a ver ... mas o mais certo é sair antes.

Em relação a Opções, nunca vi sistemas e também não sei onde se possam arranjar dados suficientes para fazer um bom backtest.
Mas gostava de ver um!

[JoaoAP]

Vamos ver o que o FED vai dizer esta 4ª feira.
Há vários artigos a especular o que poderá vir esta semana e hoje esta subida repentina do Ouro...  a acompanhar ...
É bem capaz de haver uma mexida forte no Ouro e Dólar... para o mesmo lado?

[leprechaun]

Em timeframes mais baixos do que o anual, os ciclos de correlação aumentam mas tornam-se também mais irregulares.

Eis o gráfico semestral (125 sessões), onde é de assinalar o facto de se assistir nesta altura (precisamente desde o início de abril) ao valor mais negativo de sempre na correlação semestral DAX-EURO: -0,96!

De novo, isto significa uma inversão que já se deve ter iniciado, com o DAX e o par EUR-USD a caminharem agora no mesmo sentido, pelo menos até ao final do ano. Como disse antes, resta apenas saber se tal significa o retomar das subidas ou antes uma longa lateralização, a qual já se vem verificando desde meados de março.

É claro que seria muitíssimo útil e interessante se estas correlações tivessem algum poder preditivo, mas se a leitura que estou a fazer for correta, então isso significa não só que a queda do Euro terminou (pelo menos, nos próximos meses) como ainda o Dólar Index talvez seja incapaz de ultrapassar a poderosa barreira dos 100 com a Fire line 101,31 logo mais acima.

Em termos práticos, vou estudar a possibilidade de apostar neste cenário em warrants call do EUR-USD com maturidade em dezembro e target a 1,17 que cotam cerca de 1 euro nesta altura.

Será mais uma estreia... p'ra engrossar o pé-de-meia!

[JoaoAP]

Para quem faz Hegde, e não só, tem aqui um artigo interessante.
The Time To Hedge Is Now! April 2015 Update
no SA

[gaia]

As nuvens já estão no horizonte....


http://www.blogscapitalbolsa.com/article/7110/malas_noticias_son_buenas_noticias_cuidado_empresarios.html

[Happy_TheOne]

A partir de hje para mim estão excluidas as posições longas no SPX de um dia para outro...depois de 2 semanas de consolidação e com movimentos muito estranhos podemos ter ja feito os máximos do ano, embora existida, embora muito pequena, a probablidade de duplo topo.

Short SPX 2105 (2099 es) e stop maximos de sempre e vou esquecer este short 

Para amanha até espero que abra em alta na zona dos 2095 no ES mas se abrir em baixa deve-se fechar o short e reabrir no fecho 

Para amanhã, se abrirmos abaixo dos 2085 (no ES) voltamos a shortar no fecho, mas se abrirmos em alta na zona dos 2095 (ES) voltamos a shortar com stops no máximos historicos.
O primeiro movimento parece que ja foi hoje feito
Para amanha até espero que abra em alta na zona dos 2095 no ES mas se abrir em baixa deve-se fechar o short e reabrir no fecho 

Atendendo a uma analise de ultima hora voltamos a shortar este fecho como tinhamos previsto 2091 (ES) e stop maximos de sempre 

Devia ter esperado pela abertura do dia seguinte para abrir o short novamente, mas não acreditei nesta subida que inclusive provocou uma falsa quebra dos máximos do dia anterior que deverão ser anulados amanhã com uma gap down, logo mantém-se tudo na mesma

Como previsto tivemos abertura, demasiado para continuar a subir mas não o suficiente para dar sinal de compra  e mais uma vez tentaram voltar la acima para depois voltar anular ...ver se amanha fechamos na zona dos 2080 

Fecho o short nos 2080 de novo e volto a shortar mais alto 

Nunca pensei que na sexta o mercado continuasse a cair depois daquele gap , paciencia.
Volto a shortar aqui nos 2085  pelo consegui shortar aciam de onde saí menos mal 

BEm saida nos 2080 tinha a sua logica, mas a falsa quebra ate as 65 é que não e com isso mais uma falso rompimento no after para o dax subir ....tem sido o pã nosso de cada dia ....vamos ver se gringos restablecem as coisas quando abrirem ....

Afinal la os senhores nao descansaram sem fazer o duplo topo vamos ver daqui para frente se as quedas voltam acelerar.
Este Spx é como os gatos tem 7 vidas 

[555]

Aapl vende 62 milhoes de iphones no ultimo trimestre, ainda assim acima dos ultimos trimestres no graphico
A demand pelo iwatch dizem estar ao rubro

[Incognitus]

O grande desafio para a Apple vai acontecer quando for a altura de lançar o iPhone 6S. A Apple agora é o iPhone, e o iPhone 6 tinha muita procura acumulada por um ecran maior. Mas que novidade terá o 6S para valer a pena?

O 5S já sofreu um bocado esse problema. E a queda de vendas do iPad mostra que sem subsidiação e sem grandes novidades, até os dispositivos Apple têm limites.

[leprechaun]

Seja como for, este parece ser um tópico pouco explorado, aliás não encontrei nada de satisfatório ao pesquisar por "DAX Euro correlation", com a exceção da seguinte série de gráficos do DAX, baseados no retorno mensal dos diversos ativos e não na sua cotação:

http://www.signalfinancialgroup.com/correlation/CorrelationFDX.php[/url

Afinal, alguma razão devia haver para o site usar a variação percentual das cotações e não o valor das mesmas para o cálculo da correlação entre 2 ativos. De facto, o aspeto de ambos os gráficos é muito diferente, como se pode comprovar usando ainda o exemplo do DAX e o EUR-USD.

Não existe nenhum padrão regular quando se comparam os ganhos percentuais, logo o cenário antes traçado não é assim tão fácil de equacionar... seria bom!

Pode, contudo, comprovar-se a forte queda na correlação entre o índice e o par cambial, que já se iniciou há 2 anos e meio, correspondendo justamente ao ciclo atual que agora termina... it seems!

Parece-me intrigante esta disparidade, vou ver se o mesmo acontece com o DAX-SPX, enquanto aprofundo melhor o tópico mesmo sem encontrar muita documentação até agora... está visto que não estou a procurar bem!

[Counter Retail Trader]

O grande desafio para a Apple vai acontecer quando for a altura de lançar o iPhone 6S. A Apple agora é o iPhone, e o iPhone 6 tinha muita procura acumulada por um ecran maior. Mas que novidade terá o 6S para valer a pena?

O 5S já sofreu um bocado esse problema. E a queda de vendas do iPad mostra que sem subsidiação e sem grandes novidades, até os dispositivos Apple têm limites.

Inc , sao as mesmas questoes de sempre , e a APPL nao para....

[Incognitus]

O grande desafio para a Apple vai acontecer quando for a altura de lançar o iPhone 6S. A Apple agora é o iPhone, e o iPhone 6 tinha muita procura acumulada por um ecran maior. Mas que novidade terá o 6S para valer a pena?

O 5S já sofreu um bocado esse problema. E a queda de vendas do iPad mostra que sem subsidiação e sem grandes novidades, até os dispositivos Apple têm limites.

Inc , sao as mesmas questoes de sempre , e a APPL nao para....

A Apple tem uma marca poderosa e lucros gigantescos, não existe qualquer razão para apostar contra a Apple.

Mas a Apple já tinha parado um bocado quando do iPhone 5S. O 6 foi uma grande novidade por ter um ecran maior. Essa era uma novidade para a qual existia muita procura acumulada.

Não estou a ver novidades equivalentes que possam ajudar o 6S. Será um pouco mais rápido, terá uma câmara melhor (e desta vez com mais megapixeis) e provavelmente o seu armazenamento começará nos 32GB. Mas nada disso gera a procura que o ecran maior gerou.

[Counter Retail Trader]

O grande desafio para a Apple vai acontecer quando for a altura de lançar o iPhone 6S. A Apple agora é o iPhone, e o iPhone 6 tinha muita procura acumulada por um ecran maior. Mas que novidade terá o 6S para valer a pena?

O 5S já sofreu um bocado esse problema. E a queda de vendas do iPad mostra que sem subsidiação e sem grandes novidades, até os dispositivos Apple têm limites.

Inc , sao as mesmas questoes de sempre , e a APPL nao para....

A Apple tem uma marca poderosa e lucros gigantescos, não existe qualquer razão para apostar contra a Apple.

Mas a Apple já tinha parado um bocado quando do iPhone 5S. O 6 foi uma grande novidade por ter um ecran maior. Essa era uma novidade para a qual existia muita procura acumulada.

Não estou a ver novidades equivalentes que possam ajudar o 6S. Será um pouco mais rápido, terá uma câmara melhor (e desta vez com mais megapixeis). Mas nada disso gera a procura que o ecran maior gerou.

Hummm, a meu ver as vendas ou compras (depende do ponto de vista)  da APPL sao em parte actualmente irracionais devido a colocação da mesma na mente do consumidor , uma super trend  . Já passou ha muito o estigma que so os profissionais é que compram APPL , e enquanto for o povinho a comprar a APPL esta safa .

Conheço uma pessoa com poder de compra , nada do outro mundo mas superior a media nacional , pouco mais de 30 anos e sem o 12º completo . "Recentemente" promovido, decidiu começar a ter filhos e a comprar mercedes , sendo talvez o maior aficionado de Mercedes que eu conheço , chega a ser doentio. Tem APPL , tem... quase todos os produtos... "é novo rico" é..... podia ter outras marcas igualmente caras ? podia .....  mas nao lhe da status.... reconhecimento ou o que lhe quiseres chamar...

Eu estou me um pouco a borrifar para marcas , anuncios etc , mas para algumas pessoas (talvez a maioria) sao muito importantes... e enquanto for assim a APPL vai vender nem que seja cócó com açucar...

[arocha]

Estou de acordo CRT. Comprar aapl e pagar um balúrdio em vez de comprar Xiaumi. Espetacular. Atrevo-me a dizer que é superior.....mas que raio a marca conta (O Inc. já se referiu à Xiaomi...num artigo qualquer bem positivo).

[Incognitus]

Estou de acordo CRT. Comprar aapl e pagar um balúrdio em vez de comprar Xiaumi. Espetacular. Atrevo-me a dizer que é superior.....mas que raio a marca conta (O Inc. já se referiu à Xiaomi...num artigo qualquer bem positivo).

Sim, embora o artigo não fosse realmente sobre telemóveis. E a Apple neste momento é para todos os efeitos o iPhone. Tudo o resto é irrelevante.

[arocha]

Eu refiro-me ao tablet naturalmente. Tenho cá em casa um de 7.9" e em breve terei outro. Quanto a smartphones e telemóveis em geral....o que leio é muito positivo.....mas falta-me o contacto com daí ser uma mera opinião.

[Incognitus]

Eu refiro-me ao tablet naturalmente. Tenho cá em casa um de 7.9" e em breve terei outro. Quanto a smartphones e telemóveis em geral....o que leio é muito positivo.....mas falta-me o contacto com daí ser uma mera opinião.

A Xiaomi em poucos anos tornou-se o líder do mercado Chinês de telemóveis. Os telemóveis têm que ser bons (para lá de relativamente baratos) para isso acontecer.

[leprechaun]

Este cenário verifica-se em cerca de 2/3 das sessões, pelo que identificar os possíveis máximos ou mínimos até às 9-10h pode representar um edge muito significativo no daytrading do DAX...

O padrão de abertura na sessão europeia continua excelente, com máximos e mínimos a serem feitos nas 2 horas iniciais (7-9h), dando assim o mote para o dia.

Embora eu não tivesse considerado isso no estudo que fiz nos históricos de dados (apenas nos últimos 2 anos e meio), as BB parece fornecerem uma boa indicação quanto à maior probabilidade de se ter assistido a um máximo ou um mínimo, consoante o fecho nesse range horário for feito perto da banda superior ou inferior. Logo, é mais um elemento a estudar para sempre melhorar!

Em conclusão: eis algo simples e eficaz... para um daytrader capaz!

[555]

O grande desafio para a Apple vai acontecer quando for a altura de lançar o iPhone 6S. A Apple agora é o iPhone, e o iPhone 6 tinha muita procura acumulada por um ecran maior. Mas que novidade terá o 6S para valer a pena?

O 5S já sofreu um bocado esse problema. E a queda de vendas do iPad mostra que sem subsidiação e sem grandes novidades, até os dispositivos Apple têm limites.

Inc , sao as mesmas questoes de sempre , e a APPL nao para....

A Apple tem uma marca poderosa e lucros gigantescos, não existe qualquer razão para apostar contra a Apple.

Mas a Apple já tinha parado um bocado quando do iPhone 5S. O 6 foi uma grande novidade por ter um ecran maior. Essa era uma novidade para a qual existia muita procura acumulada.

Não estou a ver novidades equivalentes que possam ajudar o 6S. Será um pouco mais rápido, terá uma câmara melhor (e desta vez com mais megapixeis). Mas nada disso gera a procura que o ecran maior gerou.

Hummm, a meu ver as vendas ou compras (depende do ponto de vista)  da APPL sao em parte actualmente irracionais devido a colocação da mesma na mente do consumidor , uma super trend  . Já passou ha muito o estigma que so os profissionais é que compram APPL , e enquanto for o povinho a comprar a APPL esta safa .

Conheço uma pessoa com poder de compra , nada do outro mundo mas superior a media nacional , pouco mais de 30 anos e sem o 12º completo . "Recentemente" promovido, decidiu começar a ter filhos e a comprar mercedes , sendo talvez o maior aficionado de Mercedes que eu conheço , chega a ser doentio. Tem APPL , tem... quase todos os produtos... "é novo rico" é..... podia ter outras marcas igualmente caras ? podia .....  mas nao lhe da status.... reconhecimento ou o que lhe quiseres chamar...

Eu estou me um pouco a borrifar para marcas , anuncios etc , mas para algumas pessoas (talvez a maioria) sao muito importantes... e enquanto for assim a APPL vai vender nem que seja cócó com açucar...

Chamam-lhe "the rat race"

Tirando isso, penso que se uma pessoa tem preferencias na vida, em marcas, cores, sons, chinelos de 300eiros, nao se pode dizer que tem manias. No caso dos telemoveis, esta discussao vai perdurar para a vida, qual a melhor iOS ou android? Ha quem compre apple porque prefere o iOS, nao por ser apple. O produto da apple dura e o consumidor sabe disso, outros por imagem ( cada um com a sua mania, somos livres) etc. eu ja ouvi de engenheiros informaticos dizerem, gosto de android mas a preferencia vai para iphone, é mais rapido, mecanicamente é melhor, vai ao C directamente, o android vai a uma virtual machine, etc.
a maioria das pessoas esta-se borrifando para isto, as massas nem sabem o que está dentro da caixa.
No caso da china, fabricantes de telemoveis xiaumi, os habitantes querem apple. Who cares. Possivelmente ate a aApple está a viver um sucesso que nao previu, tal como acontece com tantos negocios.