Ao estudar agora o comportamento dos índices durante os vários meses do ano, algo que não representa novidade nenhuma, surgiu-me uma ideia talvez inédita e que vem na sequência de muito daquilo a que me venho dedicando nos últimos anos. Vou testar isso em seguida, mas creio que os resultados serão bem mais interessantes e regulares do que estes que apresento, apenas para os meses de abril e maio.
De uma forma um tanto velada e enigmática, eis uma pista para aquilo que me proponho fazer, e que talvez os mais afoitos em história saberão reconhecer:
Vindemiário, brumário, frimário, nivoso, pluvioso, ventoso, germinal, floreal, pradial, messiador, termidor e frutidor!
Como digo, é preciso querer imaginar... abrir novos caminhos e ousar!
O quadro abaixo compara a valorização percentual dos 3 índices (DAX, SPX e NDX), em abril e maio, desde 1991 até 2013, abrangendo pois um período de 23 anos. O contraste é flagrante, com o mês de abril a registar um resultado global muito superior e que se tem acentuado no século atual, sendo a diferença entre ambos os meses mais evidente no DAX e menor no NDX.
Em termos práticos, isto apenas nos dá uma indicação geral quanto à maior ou menor probabilidade de os índices subirem ou descerem num determinado mês, mas enquanto abril denota uma forte tendência positiva, maio apresenta-se mais incerto e variável.
Em suma, pode concluir-se desta comparação que o DAX é o melhor índice para negociar as habituais subidas no mês de abril, tendo o NDX um comportamento mais irregular ou menos previsível em ambos os meses.
Assim sendo, parece-me que continuar a negociar os warrants do DAX é a melhor solução, podendo talvez encarar a hipótese de usar o NDX como hedge da posição, caso alguma entrada corra mal... o que ainda nem aconteceu, por sinal!
Ah! mas estes são os meses solares... e há outras divisões do tempo mais lunares!
So may be we'll get another clue... from the beautiful Moon that's always true!
