ESTORIL-SOL (ESO.LS) - Tópico principal

[Automek]

Qual é a diferença entre receita bruta mencionada no gráfico e vendas (brutas) que a Santa Casa tem no relatório (e que são 300M só no placard).

[Ingenting]

Qual é a diferença entre receita bruta mencionada no gráfico e vendas (brutas) que a Santa Casa tem no relatório (e que são 300M só no placard).

Não faço ideia. Não percebo nada de contas financeiras. Creio que a receita bruta já desconta prémios e impostos ao Estado. Vou ver essa parte no relatório de contas.

[Ingenting]

Ora, cá está (também em verso, como o outro utilizador):

"Durante o primeiro semestre de
2017 o jogo online em Portugal
gerou receitas brutas (montante
das apostas depois de deduzidos
os prémios pagos) no montante
global de 56,6 milhões de Euros."

[Ingenting]

Apresentação de resultados amanhã (hoje fechou a 10.95 €). Alguém sabe se antes ou depois do fecho dos mercados?

Admito que tenho alguma curiosidade acerca do impacto das apostas desportivas.

[Ingenting]

Resultados aqui: http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/PCT66647.pdf

Dizem que são bons. Digam de vossa justiça. O Artista Romeno já fez um resumo no fórum da concorrência. E eu mandei para lá uns acrescentos.

[EUROBORN]

O target de 5,50 euros devem ser atingidos em 2017/1Q 2018, considerando a evolução normal do mercado/empresa.

O Online terá contributo estimado para o RL de 7 M€ no total do ano de 2017 (1.8M€ em 5 meses de 2016).
50% de 7= 3.5 + 7 do resto (Lx+Est+PV) => 10.5 M€ estimados para 2017

Com um PER de 10, estes 5.5 podem rapidamente transformarem-se em € 8.75 por ação.

Este TURISMO só pode ter um efeito nesta ação...

A Comissão de Jogos do Turismo de Portugal, I.P., em reunião realizada em 25 de Julho de 2016,
deliberou ao abrigo do Regime Jurídico dos Jogos e Apostas Online (RJO), aprovado pelo Decreto-Lei n.º
66/2015, de 29 de Abril, atribuir à Estoril Sol Digital, Online Gaming Products and Services, S.A., uma
licença para exploração de Jogos de fortuna ou azar online, a qual operará sob o domínio de internet
http://www.estorilsolcasinos.pt/.
Essa licença será válida pelo prazo inicial de três anos, a contar da data da sua
emissão, caducando em 24 de Julho de 2019, caso não seja renovado, nos termos e condições previstos
no RJO. A Estoril Sol Digital, iniciou a exploração da actividade de jogo online através do sitio de internet
atrás mencionado no mesmo dia da atribuição da licença, isto é, 25 de Julho de 2016.
- No âmbito da actividade de exploração de jogos online, que pretende efectuado através da sua
subsidiária a Estoril Sol Digital, Online Gaming Products and Services, S.A, a Estoril Sol (III) – Turismo,
Animação e Jogo, S.A., sociedade detida pela emitente, celebrou com a sociedade Vision Gaming Holding
Limited, sedeada em Malta, um acordo de associação, através do qual esta passou a deter uma
participação minoritária, correspondente a 49,9998% do capital social da Estoril Sol Digital, mantendo a
Estoril Sol (III) S.A. a maioria do capital e dos votos na referida sociedade. Desta operação não resultaram
mais-valias para o Grupo Estoril-Sol em face da venda parcial do capital social ter sido realizada pelo
mesmo valor da sua constituição.[/quote]

UPDATE:
Considerando os resultados do 1Q2017 e normal evolução ao longo do ano (2+3+4Q melhores que 1Q) o novo TARGET dé e €15 e será atingido até ao final de 2017/1Q2018.
Vale 1 EURO, desculpem, um "BANCO"?[/quote]

UPDATE 14-08-2017 (LICENÇA JOGO DESPORTIVO)
O Placard da Santa Casa Faturou 385.4M€ em 2016 (1º ano completo deste produto).
Em 2015 (4 meses) faturou 65M€.

É de esperar que este novo segmento de negócio tenha um contributo, no mínimo, equivalente ao do "casino online".

Dito isto, o meu TARGET terá de ser revisto em ALTA (+30% no mínimo, para já apostava em €20 até sabermos as contas anuais de 2017 - Abril/2018) mas vamos aguardar pelas contas do 3T pois aí já devemos ter algum contributo deste novo segmento (apostas desportivas).

Em termos de resultados para este novo segmento já em 2017 estimo 7/8M€ (50%=> 3.5/4M€)

Para 2018 estimo resultados das apostas desportivas online de 30M€ (50%=>15M€).

Vamos ser prudentes e aguardar mas se as coisas correrem bem as perspectivas abaixo podem muito bem materializarem-se... (esperemos)...
2017 Resultados Previstos = > 20-25M€ => Cotação de € 19
2018 Resultados Previstos = > 30-35M€ => Cotação de € 27


UPDATE 25/8/2017
Com estes resultados do 1Semestre reitero estimativas abaixo:
2017 Resultados Previstos = > 20-25M€ => Cotação de € 19
2018 Resultados Previstos = > 30-35M€ => Cotação de € 27

O 3Q e 4Q são fortíssimos e condiderando a dinâmica do online há uma probabilidade de ser até superior ao intervalo esperado para 2017.

Em relação as concecoes as com EVA positivo a serio são relevantes as demais NÃO criam valor.
O online vai representar rapidamente mais de 50% volume negócio e mais de 70/80% do EBITDA/RLIQUIDO.

VALE UMA APOSTA?
Dentro e a reforçar.

TOCA A APROVEITAR O SOL POIS AINDA FALTAM ALGUNS ANOS PARA O POR DO SOL.
Talvez 2/4 anos

[Kin2010]

Já vendi a maior parte das Estoril-Sol que tinha entre os 11.00 € e os 12.40 € . Demorou semanas a vender. É dificílimo, negoceia por chamada, se meto uma ordem, quase de certeza metem uma 1 cêntimo abaixo. Mas lá consegui, chateando muito o pessoal do Haitong ao telefone.

Ainda me restam umas 500. Mas assim já estou mais sossegado. A grande subida de 1 € a até 12 €, ao menos não a desperdicei. O meu preço de compra médio deve andar pelos ~4 ou ~5, comprei muitas a cerca de ~1, mas muitos anos antes tinha comprado a ~9.

Fiquei livre deste "mono" que dá tanto trabalho a vender, e aumentei a liquidez para os tempos que se seguem.

[Counter Retail Trader]

Já vendi a maior parte das Estoril-Sol que tinha entre os 11.00 € e os 12.40 € . Demorou semanas a vender. É dificílimo, negoceia por chamada, se meto uma ordem, quase de certeza metem uma 1 cêntimo abaixo. Mas lá consegui, chateando muito o pessoal do Haitong ao telefone.

Ainda me restam umas 500. Mas assim já estou mais sossegado. A grande subida de 1 € a até 12 €, ao menos não a desperdicei. O meu preço de compra médio deve andar pelos ~4 ou ~5, comprei muitas a cerca de ~1, mas muitos anos antes tinha comprado a ~9.

Fiquei livre deste "mono" que dá tanto trabalho a vender, e aumentei a liquidez para os tempos que se seguem.

Quanto pagaste pela operação ? compra e venda pelo Haitong

[Kin2010]

Já vendi a maior parte das Estoril-Sol que tinha entre os 11.00 € e os 12.40 € . Demorou semanas a vender. É dificílimo, negoceia por chamada, se meto uma ordem, quase de certeza metem uma 1 cêntimo abaixo. Mas lá consegui, chateando muito o pessoal do Haitong ao telefone.

Ainda me restam umas 500. Mas assim já estou mais sossegado. A grande subida de 1 € a até 12 €, ao menos não a desperdicei. O meu preço de compra médio deve andar pelos ~4 ou ~5, comprei muitas a cerca de ~1, mas muitos anos antes tinha comprado a ~9.

Fiquei livre deste "mono" que dá tanto trabalho a vender, e aumentei a liquidez para os tempos que se seguem.

Quanto pagaste pela operação ? compra e venda pelo Haitong

A corretagem é 0.21% tanto na compra como na venda.

[Artista Romeno]

Já vendi a maior parte das Estoril-Sol que tinha entre os 11.00 € e os 12.40 € . Demorou semanas a vender. É dificílimo, negoceia por chamada, se meto uma ordem, quase de certeza metem uma 1 cêntimo abaixo. Mas lá consegui, chateando muito o pessoal do Haitong ao telefone.

Ainda me restam umas 500. Mas assim já estou mais sossegado. A grande subida de 1 € a até 12 €, ao menos não a desperdicei. O meu preço de compra médio deve andar pelos ~4 ou ~5, comprei muitas a cerca de ~1, mas muitos anos antes tinha comprado a ~9.

Fiquei livre deste "mono" que dá tanto trabalho a vender, e aumentei a liquidez para os tempos que se seguem.

curioso que vendes te esta e não a ramada, que tá muitissimo mais cara, e cujo cash flow é mt pior

[Kin2010]

Já vendi a maior parte das Estoril-Sol que tinha entre os 11.00 € e os 12.40 € . Demorou semanas a vender. É dificílimo, negoceia por chamada, se meto uma ordem, quase de certeza metem uma 1 cêntimo abaixo. Mas lá consegui, chateando muito o pessoal do Haitong ao telefone.

Ainda me restam umas 500. Mas assim já estou mais sossegado. A grande subida de 1 € a até 12 €, ao menos não a desperdicei. O meu preço de compra médio deve andar pelos ~4 ou ~5, comprei muitas a cerca de ~1, mas muitos anos antes tinha comprado a ~9.

Fiquei livre deste "mono" que dá tanto trabalho a vender, e aumentei a liquidez para os tempos que se seguem.

curioso que vendes te esta e não a ramada, que tá muitissimo mais cara, e cujo cash flow é mt pior

A Ramada está inserida na minha carteira principal, que só vendo em bloco, quando rodo a carteira.

Mas a Estoril é à parte. E não quero arriscar-me, já a tive muitos anos, e se há um downturn valente pode ficar sem se levantar por muitos anos, como já aconteceu.

[EUROBORN]

O target de 5,50 euros devem ser atingidos em 2017/1Q 2018, considerando a evolução normal do mercado/empresa.

O Online terá contributo estimado para o RL de 7 M€ no total do ano de 2017 (1.8M€ em 5 meses de 2016).
50% de 7= 3.5 + 7 do resto (Lx+Est+PV) => 10.5 M€ estimados para 2017

Com um PER de 10, estes 5.5 podem rapidamente transformarem-se em € 8.75 por ação.

Este TURISMO só pode ter um efeito nesta ação...

A Comissão de Jogos do Turismo de Portugal, I.P., em reunião realizada em 25 de Julho de 2016,
deliberou ao abrigo do Regime Jurídico dos Jogos e Apostas Online (RJO), aprovado pelo Decreto-Lei n.º
66/2015, de 29 de Abril, atribuir à Estoril Sol Digital, Online Gaming Products and Services, S.A., uma
licença para exploração de Jogos de fortuna ou azar online, a qual operará sob o domínio de internet
http://www.estorilsolcasinos.pt/.
Essa licença será válida pelo prazo inicial de três anos, a contar da data da sua
emissão, caducando em 24 de Julho de 2019, caso não seja renovado, nos termos e condições previstos
no RJO. A Estoril Sol Digital, iniciou a exploração da actividade de jogo online através do sitio de internet
atrás mencionado no mesmo dia da atribuição da licença, isto é, 25 de Julho de 2016.
- No âmbito da actividade de exploração de jogos online, que pretende efectuado através da sua
subsidiária a Estoril Sol Digital, Online Gaming Products and Services, S.A, a Estoril Sol (III) – Turismo,
Animação e Jogo, S.A., sociedade detida pela emitente, celebrou com a sociedade Vision Gaming Holding
Limited, sedeada em Malta, um acordo de associação, através do qual esta passou a deter uma
participação minoritária, correspondente a 49,9998% do capital social da Estoril Sol Digital, mantendo a
Estoril Sol (III) S.A. a maioria do capital e dos votos na referida sociedade. Desta operação não resultaram
mais-valias para o Grupo Estoril-Sol em face da venda parcial do capital social ter sido realizada pelo
mesmo valor da sua constituição.

UPDATE:
Considerando os resultados do 1Q2017 e normal evolução ao longo do ano (2+3+4Q melhores que 1Q) o novo TARGET dé e €15 e será atingido até ao final de 2017/1Q2018.
Vale 1 EURO, desculpem, um "BANCO"?[/quote]

UPDATE 14-08-2017 (LICENÇA JOGO DESPORTIVO)
O Placard da Santa Casa Faturou 385.4M€ em 2016 (1º ano completo deste produto).
Em 2015 (4 meses) faturou 65M€.

É de esperar que este novo segmento de negócio tenha um contributo, no mínimo, equivalente ao do "casino online".

Dito isto, o meu TARGET terá de ser revisto em ALTA (+30% no mínimo, para já apostava em €20 até sabermos as contas anuais de 2017 - Abril/2018) mas vamos aguardar pelas contas do 3T pois aí já devemos ter algum contributo deste novo segmento (apostas desportivas).

Em termos de resultados para este novo segmento já em 2017 estimo 7/8M€ (50%=> 3.5/4M€)

Para 2018 estimo resultados das apostas desportivas online de 30M€ (50%=>15M€).

Vamos ser prudentes e aguardar mas se as coisas correrem bem as perspectivas abaixo podem muito bem materializarem-se... (esperemos)...
2017 Resultados Previstos = > 20-25M€ => Cotação de € 19
2018 Resultados Previstos = > 30-35M€ => Cotação de € 27


UPDATE 25/8/2017
Com estes resultados do 1Semestre reitero estimativas abaixo:
2017 Resultados Previstos = > 20-25M€ => Cotação de € 19
2018 Resultados Previstos = > 30-35M€ => Cotação de € 27

O 3Q e 4Q são fortíssimos e condiderando a dinâmica do online há uma probabilidade de ser até superior ao intervalo esperado para 2017.

Em relação as concecoes as com EVA positivo a serio são relevantes as demais NÃO criam valor.
O online vai representar rapidamente mais de 50% volume negócio e mais de 70/80% do EBITDA/RLIQUIDO.

VALE UMA APOSTA?
Dentro e a reforçar.

TOCA A APROVEITAR O SOL POIS AINDA FALTAM ALGUNS ANOS PARA O POR DO SOL.
Talvez 2/4 anos
[/quote]

Ansioso pelos resultados de 2017... e do 1T2018 (já agora)
Algo me diz que os Targets serão atingidos...

[Kin2010]

Eu também acho que as perpectivas da Estoril-Sol subir mais podem ser boas. Mas, pela minha parte, já me chega. Já as vendi todas, entre os 11 e os 12. Uma forte queda também é possível, se a crise das dívidas soberanas voltar e houver de novo forte austeridade em Portugal, esta empresa seria muito sensível a isso.
Não me apetece nada vê-las ir por aí abaixo e ficar com elas outra vez a 1 euro e sem liquidez durante muitos anos.

[EUROBORN]

Eu também acho que as perpectivas da Estoril-Sol subir mais podem ser boas. Mas, pela minha parte, já me chega. Já as vendi todas, entre os 11 e os 12. Uma forte queda também é possível, se a crise das dívidas soberanas voltar e houver de novo forte austeridade em Portugal, esta empresa seria muito sensível a isso.
Não me apetece nada vê-las ir por aí abaixo e ficar com elas outra vez a 1 euro e sem liquidez durante muitos anos.

ja so faltam 12 dias....

[Ingenting]

Eu também acho que as perpectivas da Estoril-Sol subir mais podem ser boas. Mas, pela minha parte, já me chega. Já as vendi todas, entre os 11 e os 12. Uma forte queda também é possível, se a crise das dívidas soberanas voltar e houver de novo forte austeridade em Portugal, esta empresa seria muito sensível a isso.
Não me apetece nada vê-las ir por aí abaixo e ficar com elas outra vez a 1 euro e sem liquidez durante muitos anos.

ja so faltam 12 dias....

Afinal já há data confirmada para a apresentação dos resultados?

[EUROBORN]

Ate final mês e garantidamente....

[vbm]

[ ]
Mas a Estoril é à parte. E não quero arriscar-me, já a tive muitos anos, e se há um downturn valente pode ficar sem se levantar por muitos anos, como já aconteceu.

Mas não há alguma coisa portuguesa que não caia nos próximos 3 - 5 anos?

[EUROBORN]

Acho q será muito difícil encontrar alguma coisa q escape.
Talvez aquelas q.hj estao adormecidas se não as retirarem antes!

[Beruno]

Qual a probabilidade da Estoril Sol retomar os dividendos ??