Queres começar a investir/especular na Bolsa? Começa por aqui.

[JoaoAP]

Descobri hoje este:

The Robo-Stox Global Robotics and Automation Index ETF (NASDAQ:ROBO) includes nearly 80 different robotics-related stocks from around the world.
 
The ETF is well diversified across all market capitalizations, and as you'd expect is geared toward growth. A full 48% of the fund is pure growth, while 42% is blended growth and value. Most of the stocks, 43% to be exact, fall into the industrial sector while 33% are classified as tech stocks. Health care (11%), energy (4%) and consumer cyclical (4%) round out ROBO.

[sempre_em_alta]

boas pessoal, podiam explicar-me como se calcula o roic??? ando á procura mas não encontro...

já agora será que fundamentalmente dá para definir qual o preço fundamental da acção analisando vários rácios... vi isso no caldeirão, mas não consigo chegar a esse valor, por acaso no tópico da corticeira...

se alguém conseguisse explicar como. estou mesmo a ver bonés.

o rácio que me dá a sensação que fez com que o utilizador chegue ao valor é ev/ebitda=(roic-g)/(roic*(wacc-g))*(1-t). que com o valor do ev/ebitda actual se chega ao valor fundamental previsto...

neste caso teríamos, o g como taxa sem risco (certo?) o wacc é ke*Aut.F+(kd*(1-aut.f)*(1-imposto)

o ke=beta(onde é que vou buscar este valor, o beta não é a relação ent o índice e a acção?)*premio de risco(premio exigido pelo investidor, certo?)+premio sem risco(taxa de referencia do bce, certo?)

com os melhores cumprimentos,

bons negócios

[DanielForex]

Olá a todos!! Já fiz este post noutro sítio, mas indicaram-me que aqui seria o melhor.

Passo a colar aqui 

"Sou o Daniel, tenho 24 anos e sou de Leiria 

Desde há 2 anos que ganho uns trocos com apostas online, e os sistemas como o do método dinheiro, e agora que tenho uma banca já porreirita, queria começar no forex.

Já encontrei dois sites, e queria saber se por aqui alguém já negoceia, e tem alguns sites também porreiros para ler umas coisas. E já agora, dicas para noob

Aproveito para deixar o meu contributo partilhando os tais 2 sites! 

mdforex.pt

investforex.pt

Obrigado desde já aos que responderem!! "

[GINGS]

Bem, isto do forex não é fácil de todo, pode demorar anos até se conseguirem alguns ganhos consistentes e nem todos conseguem chegar a esse patamar, dizem por aí que 90 % da malta que anda no forex perde dinheiro.

Se calhar, para ficares já só com uma pequena ideia testa umas contas de demonstração/demo de algumas corretoras para veres como funciona o sistema de negociação.

[sempre_em_alta]

vejam...

http://investing.money.msn.com/investments/insider-transactions?symbol=US%3aADEP

[JoaoAP]

Hoje a procurar uma coisas... parece-me interessante, para quem tem mais dificuldade em fazer cálculos... e também para quem está a começar e quer alocar tudo... et.
The 1% Rule of Risk Management
Get a brief overview of how to apply the 1% Rule to your trading and investing strategies using real-time examples.

[JoaoAP]

A Trading Plan: Do You Have One?
PostDateIcon January 31st, 2012 | PostAuthorIcon Author: Stephen Burns

Successful traders have a plan to win by carefully putting the odds in their favor for the long term while gamblers just take random trades hoping they will win based on their choices being better than other traders choices.

If you want to win in area of life you must be disciplined, study and learn, and do the work. There are no short cuts, especially not in trading. You need to enter the markets prepared and with a detailed plan to enable success. Here are the components of a trading plan. Do you have one?

The Components of a trading plan:

1. Entering a trade: You must know clearly at what price you plan to enter your trade. Will it be a break through resistance, a bounce off support, or a specific price, or based on indicators? You need to be specific.

2. Exiting a trade: At what level will you know you are wrong? Loss of support, a price level, a trailing stop, or a stop loss? Know where you are getting out before you get in.

3. Stop placement: You must either have a mental stop, a stop loss entered, or a time stop alone, or a time stop with an indicator.

4. Position sizing: You determine how much you are willing to risk on any one trade before you decide how many shares to trade. How much you can risk will determine how much you can buy based on the equities price and volatility.

5. Money management parameters :Never risk more than 1% of your total capital on any one trade. (2% maximum for aggressive traders who can handle bigger draw downs.)

6. What to trade: Trade things you are comfortable with. Swing trading range bound stocks, trend trading growth stocks, or trend following commodities or currencies. Trade what you know.

7. Trading time frames: Choose your time frame, are you a day trader, position trader, swing trader, or long term trend follower? If you are a long term trend follower do not get shaken out of a position in the first day by taking profits or getting scared out, know your holding period and adjust your plan accordingly.

8. Back testing: Do not trade any method until you review charts over a few years to see how you would have done, or for the really savvy run software back testing on historical data for your system for as much as can be quantified. There are also precooked systems like CAN SLIM, The Turtles Trading System, and many Trend Following Systems that can be found online or purchased. You need to enter your trading knowing you have an edge.

9. Performance review: Keep a detailed record of your wins and losses with profits and losses. You need to be sure that your method is working in real trading, review this after each 20 trades. Also if you had any issues with discipline then learn from your mistakes or make needed adjustments to improve your system.

10. Risk vs. Reward: Enter high probability trades where you are risking $1 to make $3, or trade a system that wins big in the long term through trend following.

Regardless of how you trade, every trader must have a trading plan to have a chance at success.

[JoaoAP]

Um pouco mais discutível este artigo, mas tem algo importante e em especial no final a ligação ao AAII que apresenta algum trabalho de casa que podemos evitar de fazer.

Performance Histories of Popular Trading & Investing Strategies & What Makes Money In the Stock Market
  June 30th, 2012 |   Author: Stephen Burns

Before you launch your trading career or continue it, it is important to ensure that your trading method works. This is where the homework comes in. Chart studies, computer back testing, the study of the success and failure rate of chart patterns, how monster stocks performed historically, and eyeballing charts around specific price action back through many years are all ways to confirm your theories on what will make money. But you must know that your method will make money in the long term or you are just gambling.
I know for a fact that a few things do work and make traders money in the long term:
1.   Buying monster stocks in up trends make money. (William O’Neil has quantified much of this).
2.   Going primarily long in up trending markets. (Rising moving averages, up sloping. Indexes above the 50 day simple moving average).
3.   Staying flat or going short in bear markets keeps your bull market profits and may make you some more money. (Indexes below the 200 day simple moving average).
4.   Trading with a trend in progress using key moving averages as your signal. (The 10 day simple moving average is a great place to start to identify trends).
5.   Shorting a stock that has made a huge misstep with investors or customers, has accounting fraud, or imminent bankruptcy and just goes in a death spiral lower.
Here is a link to the performance histories of many popular trading and investing strategies that are currently in use. This link is to the site of the American Association of Individual Investors, they have performed computer generated back testing based on the associations interpretation of these strategies from studying the parameters of the system’s creators. You will also see the performance of the indexes along side the returns of the different strategies. >>> Performance History of Popular Strategies.

Performance History of Popular Strategies
http://www.aaii.com/stock-screens/performance/

[JoaoAP]

http://paststat.com/stat/backtest.php

Deixo um exemplo deixado pelo Neo
http://paststat.com/blog/when-spy-posts-more-than-30-yoy-gains-what-next/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=when-spy-posts-more-than-30-yoy-gains-what-next

Estive a fazer uns testes rápidos e o site tem muitas opções para experiências que permitem retirar algumas ideias.
Desconhecia este site. Tem uma parte PRO mas paga-se.

[JoseM]

Boa noite a todos,

Agradeço a todos os posts que aqui colocam sempre a ajudar os que menos conhecimentos têm. Hoje sou um deles e gostava de colocar umas questões acerca de onde abrir conta para criar investimento em etf para longo, longuíssimo prazo.
A minha ideia era criar um investimento em etf para a reforma, mas não sei onde o fazer. Já tenho conta numa corretora, mas esta tem plataforma SAXO o que me deixa desconfiado para investimentos deste prazo. Tenho andado a fazer alguma pesquisa sobre e aquilo que me vou apercebendo é que quando se tem este intermediário corremos mais risco.
O banco BIG é opção para este tipo de carteira?

Agradecia ajuda a quem a poder dar!!

[JoaoAP]

Bem-vindo JoseM.

Não conheço o BIG, mas daquilo que ouço parece bastante seguro.
Aliás os lucros e ratios parece-me interessantes.

Tens de ver a guarda desses títulos e comissões em dividendos...
Como é para longo prazo e poucas transacções, pode não ter interesse a IB, mas analise mesmo assim esta.

Em relação à estratégia que vais utilizar é TAA outro?
Testaste?

[JoaoAP]

Já que o JoseM deixou a mensagem.. deixo em anexo algumas informações e algo para testarem (e que podem ir completando e testando).
... outras abordagens...
De facto a TAA (Tactical Asset Allocation) ou outra estratégia... é algo que se pode ter sempre e não ser esta 100% da carteira... mas para muitos é 100% da carteira.

Outro artigo interessante relacionado:
SA

[JoseM]

Bom dia,

Obrigado pelas respostas.
Na verdade já tenho conta numa corretora (Orey) mas como negoceiam com a plataforma do SAXO e pelo que li nas minhas pesquisas sobre o assunto corro mais riscos.
Segundo percebi quem usa este tipo de plataformas tem contas de clientes misturadas e não se sabe ao certo de quem são os títulos no caso de haver problemas, ou seja, se a corretora for à vida o mais provável é ficar sem os euros e o mesmo acontece com o SAXO. Portanto, posto as coisas deste modo estou a incorrer em três riscos (des/valorização de mercado, falência dos dois bancos).
Por isso é que me lembrei de colocar esta questão cá pois como há sempre pessoas mais informadas e com mais conhecimentos.
Como esta carteira é para usar daqui a 30 anos queria diminuir o risco por isso me lembrei do BIG.
Eu já comecei com essa carteira em que uso 70/30 (acções/obrigações) com reforços sempre que posso, no entanto, esta alocação não é fixa.
Tento seguir um pouco a tendência do mercado.

[JoaoAP]

Como me parece que os valores são elevados...
eu colocaria uma parte numa correctora Nacional e outra parte fora do País.

Fora, como deverás saber, a IB é aquela que por aqui recolhe mais adeptos.
Para mim, depois da IB sugiro
https://www.tdameritrade.com/home.page
https://www.thinkorswim.com/tos/client/index.jsp que foi comprada pela de cima há poucos anos.

São correctoras com anos e, neste momento a TOS mesmo que não faças transacções, não leva comissões como a IB. O preços da TOS são muito bons tanto para Acções como Opções (aqui eles são/eram especialistas). Tem também a vantagem de haver muitos scripts para TOS caso um dia queiras dedicar-te a isso. Até scripts para sugestão de rotações, etc... free.

[JoseM]

Sim de facto os valores para mim são considerados elevados. São poupanças para uma vida por isso quero tomar as melhores decisões e de forma consciente.
Obrigado pelas respostas e ajuda.
Depois de pensar tomei a decisão de por agora manter a minha conta na Orey e à medida que ela for crescendo (ou diminuindo ), abro conta noutra corretora/banco para diversificar um pouco. Talvez o BIG seja uma opção. A ver vamos!!

[kitano]

Para uma estratégia dessas eu considerava um banco em vez de uma corretora.

Podes dispensar custos de cotações em tempo real. Tens que considerar os custos de custódia e das ordens de compra.
Vai depender muito do número de entradas que queiras fazer.

[JoseM]

kitano obrigado pela resposta.

Se não fosse abusar da confiança poderia me dar alguma dica?
Está a falar de bancos ditos normais (CGD, BCP, etc) ou bancos de investimento online (BIG, por exemplo)?
Os custos de custodia não me incomodam assim tanto dado que todos os três meses fazia reforços de 3000 euros. Ou seja em percentagem esses valores de custodia trimestrais não influenciavam assim tanto na carteira.
No que respeita a entradas seriam no máximo 4/5 entradas anuais.
Vi que no BCP (banco que uso regularmente) cobram 25 euros pela compra e 25 pela venda o que considero um abuso, mas por exemplo no big o mais caro que é o mercado americano anda nos 15usd o que é mais razoável (por isso falar tantas vezes nele).

[kitano]

Boas!

Por bancos normais refiro-me a esses todos, BCP, CGD, NovoBanco, etc. e também BIG, ActivoBank, Best...um qualquer, que tenha as melhores comissões, ou até que seja o seu banco principal.

Normalmente os custos trimestrais andam pelos 5 euros...o que dará uns 20 euros ano.
As comissões de entrada são mais caras...o que leva a uns 15 euros em cada negócio.

Considerando 4 entradas por ano temos 20+(4x15)= 80 Eur.

É uma questão de saber se esses 80 euros são ou não uma percentagem significativa...no longo prazo tudo pesa!

Isto é para uma carteira só com um etf e com 4 entradas ano...podes fazer o mesmo exercício para o que quiseres. Eu pessoalmente tentava que o custo em comissões fosse inferior a 0.5%, tu é que sabes o que queres e se é possível ou não.

A vantagem deste tipo de carteira é que se um dia quiseres mudar de banco podes sempre vender e comprar ao mesmo preço noutro lado - sofrendo o custo fiscal na altura. Ou então pedes para transferir a carteira.

Penso que as transferências de carteira numa corretora são mais complicadas...

[JoseM]

Obrigado kitano!!

As respostas que deu foram preciosas e esclarecedoras.
Vou pensar sobre o assunto e o mais provável é fazer o que disse e a minha carteira vai ter continuidade num banco.
Vou ter atenção e manter o custo abaixo dos 0,5% e uma vez que o horizonte temporal é uma vida não creio que haja grande problema.

Mais uma vez obrigado pelos esclarecimentos que me têm dado!!

[darkmoon]

Não sabia onde colocar, fica aqui. Ontem reparei em algo no BESI, na Rua Alexandre Herculano com a Rua Mouzinho da Silveira, junto ao Marquês de Pombal em Lisboa.

Tem, a dar para a rua, uma "Sala de Mercados" em que podemos consultar uns terminais todos catita com a bolsa em tempo real. Plataformas muito completas, não sei se sendo cliente BES ou BESI se poderá também negociar. De qualquer modo, é de acesso livre para consulta.