Para curto prazo, CFD é opção. Na entrada passiva que fiz há umas semanas no SPY (à qual juntei opções), usei CFDs porque o sintético da call + put estava caríssimo em termos de spread bid/ask, mesmo nas ATM (o VIX estava a 78 naquele momento).
A minha ideia era trocar os CFDs mais tarde pelo sintético, quando os spreads normalizassem. Já devia ter feito isso, até porque o custo é de aprox 1.5% em juros, mas por preguiça ficou e ainda não fiz. Acho que o risco de contraparte, sendo IB, não é demasiado elevado. O pior é o custo.
Eu sou muito desleixado pormenores de custos de margens e, neste caso, de CFDs. Sei quanto é no tobal (cuisto da margem é apox 0.75% e CFDs antes de comprar vi que era +/- o dobro, mas nunca vou ver ao detalhe de ver se está correcto no extracto e se calhar às vezes pago mais do que devia por não converter moeda).
Futuros não sei se entendi a pergunta, mas o preço entre maturidades já incorpora, entre outros, a taxa de juro.
Tens de ter dinheiro todos os dias, claro está, para a margem. Se a posição vai a teu favor, liberta a diferença, caso contrário tens de ter mais para assegurar. Mas isso sabes, de certeza. Não há juros a cobrar, seja em longos, seja em curtos.
Contudo, se tiveres todo o cash em EUR e iniciares uma posição em futuros que exigem margem em USD, ele abre um crédito de USD na margem, pelo qual terás de pagar, naturalmente. Mas isso acho que também sabes por isso não sei bem qual era a pergunta.
