Rentabilidade Esperada em %

[Mr. Medium Term Investor]

Bom, a ideia do tópico é simples. Qual a perspectiva de retorno que têm nos vossos portefólio, tipo de estratégia e horizonte temporal?

Aqui:

Long Only - Semi-Passivo, +90% do total da carteira, horizonte temporal alargado (+20 anos)

Objectivo : Consistência. 10-12% ANO Compound Longo Prazo (4% crescimento económico, 3% dividendos, 3% inflação) - Gross - O Mantra é “Get Rich Slowly”

Long/Short : -10% da carteira , tiros de curto prazo, especulação, leverage muito reduzida, max : 1:4

[Mr. Medium Term Investor]

Epáh, não me digam que coloquei a fasquia demasiado elevada ?! Ou anda tudo em períodos de luto?

[Incognitus]

É apenas que a rendibilidade esperada é uma coisa que, um bocado à parte do investimento passivo, é difícil se não impossível de estimar.

Já agora, a rendibilidade que colocaste é esticada para investimento passivo, o crescimento económico real não vai ser 4%, e os dividendos são algum double-counting nessa lógica.

[Mr. Medium Term Investor]

Sim, claro. Obviamente que isto são médias. E estimativas/palpites. Rentabilidades passadas não garantem retornos futuros. Afinal isto não passa de um "Guessing Game". No entanto, penso que todos temos perspectivas de ganhos. Excepção claro, ao investimento passivo, que se sujeita à rentabilidade que o mercado dá.

Acho que todos devemos ter algum valor 'aproximado' em mente , algum fio condutor, que vai variando consoante as condições de mercado e ciclo económico que atravessemos.

Creio que um crescimento global na ordem dos 3%/4% é razoável. Apontas para baixo? Talvez 1;2%?

Quanto aos valores , são manifestamente brutos. Atendendo, que a situação fiscal difere de pessoa para pessoa.

[Incognitus]

2-3%. Estás a falar só da parte real porque tens a inflação à parte, e 2-3% no crescimento corresponderá a 3-2% na inflação, levando a um crescimento nominal na casa dos 5%.

[Mr. Medium Term Investor]

Certo. És da opinião que um valor bruto total passivo em torno (inclui-se crescimento, inflação e dividendos) dos 7/8% é mais realista! Mas como se trata de uma estratégia híbrida (semi-passiva) 'conto' fazer uns pozinhos acima desse valor. 

Uso o MSCI World Index como benchmark. Se ficar uns furos acima, já me dou por contente. 

[Incognitus]

Certo. És da opinião que um valor bruto total passivo em torno (inclui-se crescimento, inflação e dividendos) dos 7/8% é mais realista! Mas como se trata de uma estratégia híbrida (semi-passiva) 'conto' fazer uns pozinhos acima desse valor. 

Uso o MSCI World Index como benchmark. Se ficar uns furos acima, já me dou por contente. 

Sim, depois depende das alterações que lhe pretendas introduzir. Existem estratégias de alocação com ETFs que têm batido os retornos de uma média estratégia passiva.

[D. Antunes]

Longo prazo (até morrer ou ficar com Alzheimer), predominantemente em ações.

Maioria em ETFs de países, procurando escolher vários países com valorizações mais apetecíveis (usando múltiplos parâmetros).
Eventualmente usar um pouco de margem (nada de grandes alavancagens) quando as valorizações globais estiverem fantasticamente baixas e ir um pouco para outros activos (como obrigações) em situações opostas.
Diversificar um pouco com matérias-primas.
Queria também ter um pouco de imobiliário (REITS), mas ainda não tive tempo para encontrar o que quero (queria investir em países com grande crescimento económico e demográfico, seja em cidades importantes, seja em zonas susceptíveis de, no futuro, serem locais de 2as habituções. Alguém me pode dar alguma dica nisto?).

O meu objectivo são uns 7 ou 8% acima da inflação.

Também tenho "brincado" com FOREX e, contrariamente à maioria dos investidores, com bons resultados. Mantenho durante longos meses/anos posições quando penso que uma moeda se tem que desvalorizar e, como sou teimoso, isso acaba sempre por acontecer. Penso que a teimosia é má nos investimentos accionistas (uma empresa pode nunca ter o sucesso que prevejo), mas melhor no FOREX (uma moeda sobreavaliada, num país com grande défice externo, mais tarde ou mais cedo cai).