Aproveitar esticão do VIX?

[Blaster]

O VIX está a dar um esticão devido ao possivel US Government Shutdown.

http://www.cnbc.com/id/102263476

Como poderemos aproveitar este esticão do VIX? As opções deverão estar muito caras...

Thx

[Cem]

Se as opções estão caras, com incorporação de volatilidades implícitas acima da média nos seus preços, o melhor será vender opções, de preferência a favor da trend dominante e preferivelmente OTM.

Por exemplo, no SPX, uma vez que está em uptrend, a sugestão seria vender Puts de strikes abaixo dos 2000 pontos.

Se estás nos mercados americanos de opções, que tem liquidez razoável, nunca metas um preço ao melhor mas simplesmente um preço limite de venda.

BN

[Blaster]

Pois, mas isso é uma faca, se depois o spike desaparece, vem contra mim o curto "sem" limite de perda...

[Cem]

Oh amigo Blast!

Pediste uma sugestão, qualquer entrada no mercado tem riscos como é óbvio!

Nos mercados ninguém oferece almoços grátis.

Se queres fazer hedging defensivo, isso é outra conversa!

Nessa mesma linha de hedging o que te sugiro é o seguinte:

1) Vende Puts do SPX com strike de por exemplo 1900, de preferência com uma maturidade que não ultrapasse pouco mais de 1 mês porque assim a associação do tempo com a amortização duma volatilidade elevada joga a teu favor cada dia que passa.

2) Se o S&P 500 vier aos 1900 pontos, o teu grande receio mas com uma probabilidade de ocorrência muito baixa, nessa altura vende apenas nessa altura futuros do SPX, com stop de proteção na casa dos 1910/1920.

De qualquer forma há muitas outras maneiras de defenderes a posição das naked Puts.

[deMelo]

Cem, nata das natas, as usual!

[Visitante]

Oh amigo Blast!

Pediste uma sugestão, qualquer entrada no mercado tem riscos como é óbvio!

Nos mercados ninguém oferece almoços grátis.

Se queres fazer hedging defensivo, isso é outra conversa!

Nessa mesma linha de hedging o que te sugiro é o seguinte:

1) Vende Puts do SPX com strike de por exemplo 1900, de preferência com uma maturidade que não ultrapasse pouco mais de 1 mês porque assim a associação do tempo com a amortização duma volatilidade elevada joga a teu favor cada dia que passa.

2) Se o S&P 500 vier aos 1900 pontos, o teu grande receio mas com uma probabilidade de ocorrência muito baixa, nessa altura vende apenas nessa altura futuros do SPX, com stop de proteção na casa dos 1910/1920.

De qualquer forma há muitas outras maneiras de defenderes a posição das naked Puts.

O problema é o índice cair até aos 1900 pontos e ressaltar nesse suporte. O prémio da opção não cobre a perda nos futuros de 10, 20 pontos, associada ao stop loss. Contas por alto, 10 pontos de índice são 1000 dólares (multiplicador 100). E o prémio da venda da PUT com strike de 1900 a um mês é inferior.

[leprechaun]

The easiest and sure way to profit from spikes in the VIX ocurring in December is simply to buy the index... that's it!

This Signal Has Perfect Record Of Forecasting Year-End Gains





Don't think nor hesitate... jump now or you'll be late!

The lower it falls the higher it bounces... step forward and grab your chances!

[Luxor]

  ES grande gap
  VIX provavelmente vai deixar abertos no ES

[leprechaun]

Since its inception in 1986, the S&P 500 Volatility Index (VIX) has traded more than 34% above it 1-month low on 52 separate days in December. From the close of each day through the end of the year, the S&P 500 has been positive following all 52 days. The median gain following these days until year-end has been nearly 4%.

Eis então as contas VIX... e o belo panoramix!

Em cotação de futuros, temos o seguinte panorama bulíssimo:

Dia 12: 1990,5
Dia 18: 2060,0

Nada mais nada mesmo do que 3,5%... e sem alavancagem!!!

Não me canso nem nunca me cansarei de insistir na enormíssima importância de prestar atenção aos padrões cíclicos e estatísticos dos mercados, mormente aqueles cuja fiabilidade se avizinha dos 100%!!!

É esse o segredo que me tem permitido manter à tona de água, negociando um produto de risco ultra (warrants out-the-money) e com um capital diminuto que nem chega a 500 euros, retirando sempre todos os lucros de cada vez que fecho um trade bem sucedido. É que só vale a pena aproveitar as oportunidades mais claras, mesmo que seja necessário esperar 2 ou 3 semanas para então atacar pela certa e com ganas!

E atenção, que a subida ainda não terminou, mas será difícil que se repitam 2 dias assim, os melhores nos últimos 3 anos lá dos ricos primos norte-americanos!

[Incognitus]

Foi um bom padrão, também me foi útil.
 
Meteste dinheiro nisso?

[Zel]

pum

[Luxor]

Tempo para acalmar euforias

[leprechaun]

Não percebo onde está o interesse em usar as MM50 e MM200 com o VIX, que indicações úteis poderão dar tais lagging indicators... I simply see none!

A forte reatividade desse índice exige claramente MM de períodos bem mais curtos, como a MM10 e a MM20 com as quais é possível construir algumas estratégias de curto prazo com percentagens elevadas de sucesso.

Como exemplo, eis a "VIX Stretches Strategy" de Larry Connors.

1. The SPY (or SPX) is above its 200-day moving average.
2. The VIX is stretched 5% or more above its 10-day MA for 3 or more days. If this occurs, we’ll buy the market on the close.
3. Exit when the SPY (or SPX) closes above a 2-period RSI reading of 65 or more.

Results 1995-2007
Trades: 33
Percent Correct: 84.85%
SPX Points Made: 363.90
Average Hold: Under Five Days

Melhor resultados ainda obtém esta "VIX-RSI Strategy".

1. The SPY (or SPX) is above its 200-period moving average.
2. The 2-period RSI of the VIX is greater than 90.
3. Today’s VIX open is greater than yesterday’s close.
4. The 2-period RSI of the SPY(or SPX) is below 30.
5. Buy on the close.
6. Exit when the 2-period RSI of the SPY (or SPX) closes above 65.

Results 1995-2007
Trades: 92
Percent Correct: 79.35%
SPX Points Gained: 879.46
Average Hold: Under Five Days.

Uma nota final para dizer que não existem stop losses nestas estratégias, o que naturalmente recomenda algumas cautelas com o tamanho da posição aberta e mais ainda se forem feitos reforços. O ideal será utilizar essas ideias para estudar estratégias similares, tendo como ponto de partida a noção de que o VIX é um índice dinâmico e o seu valor relativo é muito mais importante do que o valor absoluto da cotação... as MM rápidas servem de comparação!

Em suma: quem a novas ideias está aberto... reconhece um ganho certo!

[Luxor]

Obrigado pela nota, no entanto sinceramente nem dou qq importâncias a MM's no VIX, estavam lá por defeito, para a próxima se me lembrar retiro-as, até porque fica um gráfico mais limpo.