Estudo de acções europeias em Maio e Novembro

[Pekenobuda]

Isso é que foi uma noitada de análises.

Bom trabalho.

Abraço

[Kin2010]

Isso é que foi uma noitada de análises.

Bom trabalho.

Abraço

Obrigado pelo apoio. Aqui vai a nova carteira:

Ramada *
J.Martins
LVMH *
Biomerieux *
Faurecia
Infineon *
Continental
Adidas *
MTU Aero Engines *
Hella
Symrise
Melexis *

Com * as que transitam da carteira anterior.

Quase todas estas empresas eu já as comprei em carteiras anteriores, algumas várias vezes. Isto é de esperar por este método, uma vez que me concentro em empresas com boas médias de crescimento anual nos últimos 5-6 anos e essas médias alteram-se, mas lentamente.

Várias destas empresas subiram 100%, 200% e mais nos últimos anos, e eu tenho aproveitado parte das subidas.

A única aqui nova é a Hella - HLE, uma empresa de luz e electrónica para carros.

[Kin2010]

E agora vou dormir!

[betterworldchangefund]

ola Kin, trabalhas a título individual? abraço

[lee]

parabéns pelo tópico kin,

2 perguntas:

1- que setores excluis nas tuas análises?

2-Que metedologia andas a utilizar para selecionar os dados?

Usas um screener para filtrar os dados por PB, PE, 5y revenue growth, margens etc ? E depois colocas os fundamentais das empresas que resultaram do filtro manualmente no excel?

[Kin2010]

ola Kin, trabalhas a título individual? abraço

Sim.

[Kin2010]

parabéns pelo tópico kin,

2 perguntas:

1- que setores excluis nas tuas análises?

2-Que metedologia andas a utilizar para selecionar os dados?

Usas um screener para filtrar os dados por PB, PE, 5y revenue growth, margens etc ? E depois colocas os fundamentais das empresas que resultaram do filtro manualmente no excel?

Excluo das análises: banca e financeiras, publicidade, media, seguros, a maior parte das imobiliárias, e as com baixa liquidez, e falidas em geral.

Não uso screeners. Tenho uma colecção de links para os sites das próprias empresas, e mais alguns (Boerse Frankfurt, Investing.com) e é assim que vou obtendo os dados e preenchendo o Excel. A maior parte das vezes tenho que ler os próprios reports das empresas, para conseguir destrinçar o crescimento orgânico (ou seja, descontando aquisições, alienações, e diferenças cambiais).

Sim, uso bastante o 5y revenue growth. Também o revenue growth do ano transacto (ou seja, neste momento, o growth de 2015 para 2016) e o revenue growth recente (dos 9 meses de 2016 para os 9 meses de 2017). Lá mais para trás neste tópico dou mais detalhes.

[Kin2010]

E aqui estão os resultados finais da carteira que terminou ontem.

Sesur9m:    +7.4%
IndCart:      +1.5%
Eurostoxx:  -0.8%
Psi20:        +1.3%

Acho que este resultado, 5.9% acima do IndCart, é bastante bom. Notar que os índices estiveram praticamente flat nestes 6 meses (já agora, isso também vai contra a ideia de que estamos num forte bull; se há bull ele é muito moderado e lento). Ganhar 7% com os índices flat é bem bom.

[Kin2010]

As empresas que acompanho aqui são as componentes do Dax30, Mdax, Cac40, MidCac, Bel20, MidBel, PsiGeral.

Dessas, aqui vai a lista das que são excluídas com base no sector, liquidez, pré falência, ou outras situações.

DAX30   
   
Allianz   ALV
Altana   ALT
Commerzbank   CBK
D.Bank   DBK
D.Boerse   DB1
D.Postbank   DPB
Hypo Real Estate   
Muenchner R   MUV2
Schering   
   
MDAX   
   
Aareal Bank   ARL
Axel Springer   SPR
D.Euroshop   DEQ
D. Wohnen   DWNI
EADS NV   EAD
GAGFAH   GFJ
Hannover Rück   HNR1
Kabel Deutschland   KD8
LEG Immobilien   LEG
PBB   PBB
ProSiebenSat   PSM
RTL   RTL
Sky Deutschland   SKYD
Stroer   SAX
TAG Immobilien   TEG
Talanx   TLX
Celesio   CLS1
   
CAC40   
   
AGF   AGF
Arcelor-Mittal   MT.AS
Bouygues   EN
Credit Agricole   ACA
BNP Paribas   BNP
Dexia   DEXB
EADS   EADS
Lagardère   MMB
Publicis   PUB
Societé Générale   GLE
Suez/Rompus   SZE.PA
TF1   TFI.PA
Vivendi   VIV
   
MIDCAC   
   
Bolloré Groupe   BOL
   
BEL20   
   
Ackermans   ACKB
Ageas   AGS
Befimmo   BEFB
Cofinimmo   COFB
CNP   CNP
Delta Lloyd   DL
Dexia   DEXB
Gr.Bruxelles-Lambert   GBLB
KBC   KBC
   
BEL MID   
   
Galapagos   GLPG
Thrombogenics   THR
   
PSI GERAL   
   
Banco Popular   POP
BANIF   BANIF
Benfica   SLBEN
BCP   BCP
BES   BES
BPI   BPI
Santander   SAN
Brisa   
Compta   COMAE
ESFG   ESTL
Estoril-Sol   ESO
FC Porto   FCP
Grão-Pará   GPA
Impresa   IPR
Lisgráfica   LIG
Mediacapital   MCP
Orey Antunes   ORE
Toyota Caetano   SCT
Sporting   SCP
Sumol-Compal   SUCO
VA Atlantis   VAF
PHAROL   PTC
SONAECOM   SNC
SDC Investimentos   SCOAE
Martifer   MAR

[Kin2010]

E aqui vai a lista das que são admitidas na análise inicial. Para estas, obtive as revenues dos últimos 6 anos, e procurei separar o crescimento orgânico do não orgânico para a maioria dos anos.


Adidas   ADS.DE   Ind: produtos p desporto
BASF   BAS   Ind: plásticos & outra química
Bayer   BAYN   Ind: farmacêutica + química especializada
Beiersdorf   BEI   Ind: higiene pessoal + saúde
BMW   BMW   Ind: automóvel
Continental   CON   Ind: auto-parts, travões, pneus
Daimler   DAI   Ind: auto (Mercedes) + camiões + autocarros
D.Post   DPW   Correios
D.Telekom   DTE   Telecomunicações
E.ON   EOAN   Electricidade e gás
Fresenius MC   FME   Cuidados de saúde
Fresenius SE   FRE   Cuidados de saúde
Heidelberg   HEI   Ind: cimento
Henkel   HEN3   Ind: higiene pessoal e da casa + saúde
Infineon   IFX   Ind: semicondutores
K+S   SDF   Ind: fertilizantes + outros químicos
Lanxess   LXS   Ind: plásticos + químicos especializados
Linde   LIN   Ind: gás industrial
D.Lufthansa   LHA   Aviação comercial
Man Group   MANG   Ind: camiões, autocarros, motores
Merck KGAA   MRK   Ind: farmacêutica
Metro   MEO   Distribuição, global
RWE   RWE   Electricidade e gás
Siemens   SIE   Ind: electrotecnia diversa
Salzgitter   SZG   Ind: siderurgia + metalurgia
SAP   SAP   Ind: software empresarial + serviços associados
Thyssen K   TKA   Ind: naval + metalo-pesada
TUI   TUI1   Transportes + logística
Volkswagen   VOW   Ind: automóvel
Vonovia   VNA   Imobiliário residencial + serviços residenciais
      
      
MDAX      
Aurubis   NDA.DE   Ind: metalurgia cobre
Bilfinger   GBF   Construção/manutenção instalações industriais
Brenntag   BNR   Distrib de químicos
Ceconomy   CEC   Electrónica de consumo, MediaMarkt, Saturn
Covestro   1COV   Polímeros high tech p autos, constr, furniture
CTS Eventim   EVD   Venda bilhetes p eventos; organiza espectáculos
DMG Mori Seiki   GIL   Ind: máquinas industriais
Dürr   DUE   Ind: máquinas industriais
ElringKlinger   ZIL2   Ind: auto parts + equipment (p performance)
Evonik Ind   EVK   Ind: química
Fielmann   FIE   Retail de especialidade
Fraport   FRA   Transportes + logística
Fuchs Petrolub   FPE   Ind: química
Gea Group   G1A   Ind: tecnologia p indústria
Gerresheimer   GXI   Ind: prods.vidro e plástico p saúde
Gerry Weber   GWI1   Vestuário
Hella   HLE   Luz + electrónica p autos; lojas retail autoparts
Hochtief   HOT   Construção
Hugo Boss   BOSS   Vestuário
Innogy   IGY   Rede eléctrica + gás; produz energias renováveis
Kion Group   KGX   Camiões industriais + serviços logísticos
Klöckner & Co   KCO   Distrib de aço e metais
Krones   KRN   Ind: máquinas p bebidas e comércio
KUKA   KU2   Ind: robótica
Leoni   LEO   Ind: auto parts + equipment
MTU Aero Engines   MTX   Ind: motores de aeronaves
Norma Group   NOEJ   Ind: junções e fluidos
OSRAM Licht   OSR   Ind: lâmpadas, LEDs, iluminação
Rational   RAA   Ind: equip. cozinhas profissionais
Rheinmetall   RHM   Ind: auto parts + equip defesa
Rhön-Klinikum   RHK   Cuidados de saúde
Schaeffler   SHA   Auto parts de precisão
SGL Carbon   SGL   Ind: derivados de carbono p indústria
STADA Arzneimittel   SAZ   Ind: farmacêutica, genéricos
Steinhoff Int   SNH   Camas, colchões & casa; retail Conforama
Symrise   SY1   Ind: químicos p comida e cosmética
Südzucker   SZU   Ind: açúcar + concentrados fruta
Uniper   UN01   Produção electricidade Europa + Rússia
Wacker Chemie   WCH   Ind: química mto diversa
Wincor Nixdorf   WIN   IT para comércio e banca
Zalando   ZAL   Vendas online roupa + acessórios, não fabrica
      
      
CAC 40      
Air France KLM   AF.PA   Aviação comercial
Accor   AC   Hotéis
Air Liquide   AI   Ind: gás industrial + máquinas
Alcatel-Lucent   ALU   Ind: telecom, networks
Alstom   ALO   Ind: power & transp infrastructure
Carrefour   CA   Distribuição
Cap Gemini   CAP   Ind: serviços de IT
Casino Guichard   CASP   Distribuição
Danone   BN   Ind: alimentar
Dassault Systemes   DSY   Ind: software p empresas
EDF   EDF   Electricidade e energia em geral
Essilor   EI   Ind: lentes + instrumentos oftalmologia
Engie/GDF-Suez   ENGI   Gás natural + electricidade
Kering   KER   Ind: produtos de luxo mto diversos
Lafarge-Holcim   LHN   Ind: cimento + agregados p construção
LVMH   MC   Ind: produtos de luxo mto diversos
L'Oreal   OR   Ind: higiene e beleza pessoais
Michelin   ML   Ind: pneus e auto parts
Orange/F.Telecom   ORA   Telecomunicações
Pernod-Ricard   RI   Ind: vinhos e bebidas espirituosas
Renault   RNO   Ind: automóveis, carrinhas, tractores
Saint Gobain   SGO   Ind: vidros p construção, edifícios, e especiais
SANOFI   SAN   Ind: farmacêutica
Schneider   SU   Ind: electrotecnia, energia, automação
Sodexo   SW   Restauração e catering, global
Suez Environment   SEV   Águas, lixos, resíduos
ST Microelectronics   STM   Ind: semicondutores
Technip   TEC   Ind: equip e instalações p petróleo+gás
Thales   HO   Ind: sist.p navegação, aeronáutica, defesa
Total   FP   Petróleo e gás
Unibail-Rodamco   UL.AS   Constr/explor c.comerciais espaços com./ind.
Veolia Environment   VIE   Águas e gestão ambiental
Vinci   DG   Concessões estradas, v.férreas, aeroportos
      
      
CAC MID 60      
ADP   ADP   Aeroportos em França e mtos + países
BIC   BB   Ind: mat. escritório, uso corrente, desportivo
Biomerieux   BIM   Ind: sistemas de diagnóstico médico
Eiffage   FGR   Construção + PPPs e concessões
Eurofins Scientific   ERF   Análises químicas e biológicas e materiais
Eutelsat   ETL   Com. satélite p TV, rádio, transm dados
Faurecia   EO   Ind: auto parts
Gecina   GFC   Rendas imob: escritórios, C.com, hospitais
Imerys   NK   Ind: transforma minerais p indústria
Ipsen   IPN   Ind: farmacêutica, pesquisa, desenvolvimento
JCDecaux   DEC   Publicidade outdoors, líder mundial
Orpea   ORP   Clínicas e asilos de idosos e psiquiátricas
Plastic Omnium   POM   Ind: auto parts
Rexel   RXL   Distrib p grosso mat.eléctrico, líder mundial
Sartorius Stedim Biotech   DIM   Equipamento p bio-farmacêuticas
SEB   SK   Utensílios de cozinha pequenos, alguns electro
Technicolor/Thomson   TCH   Filmes, multimedia, e conteúdos, global
Teleperformance   RCF   Call centers, telemarketing
Ubisoft   UBI   SW p jogos interactivos
Vallourec   VK   Ind: tubos p energia e indústria (2/3 oil&gas)
      
      
BEL 20      
AB INBEV   ABI.BR   Ind: cervejas & bebidas
Bekaert   BEKB   Ind: metalurgia p indústria
Bpost   BPOST   Correios
D'Ieteren   IETB   Concess. auto (mtas marcas) + reparações
Colruyt   COLR   Distribuição
Ahold-Delhaize   AD.AS   Distribuição
Elia Group   ELI   Electricidade
Proximus/Belgacom   PROX   Telecomunicações
Solvay   SOLB   Ind: química p indústria e consumo
Telenet   TNET   Telecom: móvel, TV cabo, Internet
UCB   UCB   Ind: bio-farmacêutica
Umicore   UMI   Ind: process metais preciosos e rate earths
      
      
BEL MID      
Cie d'Enterprises CFE   CFEB   Construção, PPPs, concessões
Euronav   EURN   Transporte e armaz. petróleo & derivados
Fagron/Arseus   FAGR   Ind: farmacêutica, genéricos
Ion Beam IBA   IBAB   Ind: farmacêutica p diagn & terapia cancro
Lotus Bakeries   LOTB   Ind: bolos e biscoitos
Melexis   MELE   Ind: circuitos p auto parts
Orange Belgium/Mobistar   OBEL   Telecom móvel
Nyrstar   NYR   Minas: zinco, chumbo, e outros
Ontex Group   ONTEX   Ind: descartáveis p bebés e adultos
Tessenderlo   TESB   Ind: química, plásticos, p agricultura e outros
      
      
PSI GERAL      
Altri   ALTR   
Cimpor   CPR   
COFINA   CFN   
Corticeira   COR   
CTT   CTT   
EDP   EDP   
EDP Renováveis   EDPR   
Ramada Investimentos   RAM   
GALP   GALP   
Ibersol   IBS   
INAPA   INA   
J.Martins   JMT   
Mota-Engil   EGL   
Novabase   NBA   
GLINTT   GLINT   
Portucel   PTI   
NOS   NOS   
Reditus   RED   
REN   RENE   
SAG   SVA   
SEMAPA   SEM   
SONAE   SON   
SONAE Capital   SONC   
SONAE Indústria   SONI   
Teixeira Duarte   TDSA   

[Kin2010]

Ou seja, são 171 as empresas que acompanho e para as quais reúno dados anuais dos últimos 6 anos.

Felizmente, destas 171, a maioria chumba logo no critério do crescimento das revenues anuais e por isso, só se apuram cerca de 1/3 para eu estudar mais a fundo. Desta vez, apuraram-se 60.

Só para estas 60, eu fui buscar os dados trimestrais mais recentes. Para a maioria delas eram os 9 meses terminados em 30-9. Para algumas eram os 6 meses terminados ou a 30-9 ou a 30-6 (pois algumas divulgam os resultados após 10-11, e além disso, algumas têm um exercício anual que termina numa data diferente de 31-12).

[lee]

Esta é a única maneira que usas para investir ? Ou seja, não tens ações que segures, bonds, ETFs, etc ?

[Kin2010]

Esta é a única maneira que usas para investir ? Ou seja, não tens ações que segures, bonds, ETFs, etc ?

Tenho fundos de obrigações corporate europeias e um DP em francos suiços, mas isso é só para estabilizar. A carteira de acções Sesur9m vale mais do que esses fundos e DP juntos. Quanto a outras acções, tenho ainda Estoril-Sol, Impresa, e a americana Karyopharm, mas essas não são inseridas no Susur9m. E ainda tenho a conta IB com o $$ dividido entre a Karyopharm e acções componentes do Dow escolhidas ao acaso, e nada em cash.

[Ingenting]

Vantagem nos 6%.

Sesur9m:  +9.0%
IndCart:    +3.0%
Psi20:       +2.0%

Em princípio vou fazer a rotação de carteira na sexta-feira, 10-11.

A valorização da tua carteira refere-se a um período de seis meses, correcto? Só tens essa carteira ou diversificas em outros activos?

A valorização que eu vou indicando nestes posts é a desde o início da detenção da carteira em questão. Rodo de carteira 2 vezes por ano, uma vez cerca de ~10 de Maio outra cerca de ~10 de Novembro. Portanto, a que está acima diz respeito a um período de quase 6 meses, pois foi comprada em 11-5-2017.

O IndCart é um índice construído por mim, um composto do Psi20, Dax30, Cac40 e Bel20, que na prática se comporta quase como o Eurostoxx.

Além desta carteira tenho fundos de obrigações no Credit Suisse e imobiliário (pouco, ou seja, tenho vários imóveis mas são para uso próprio, e tenho só 1 T1 em alojamento local). Tenho um DP em francos suiços, que rende literalmente zero, mas que mantenho por ter receio da situação do euro e Portugal.

A minha pergunta não tinha o intuito de andar a bisbilhotar os teus investimentos. Estava somente a perguntar-te se a tua carteira de acções se limitava a essa que vais rodando semestralmente ou também investias/especulavas de acordo com outras estratégias (Análise Técnica, notícias, etc.).Coloquei-te esta questão por dois motivos: em primeiro lugar porque a valorização da tua carteira é interessante e quando eu comecei a investir nos mercados tencionava fazer algo como tu estás a fazer, isto é, seleccionar um conjunto de cotadas com boas perspectivas e não mexer nas mesmas durante um período de tempo considerável. Inclusivamente fiz algumas simulações baseados em modelos matemáticos só por piada, mas depois (por vários motivos) deixei-me disso. Posteriormente acabei por fazer algo diferente, porque comecei a ganhar mais dinheiro se fosse acompanhando mais ou menos a tendência, fazendo transacções de forma mais frequente. Ao que me leva ao segundo motivo pelo qual eu coloquei a questão: claramente nota-se que tens experiências com os mercados e que tens conhecimentos na área das Finanças e Economia que muito de nós não têm. No entanto eu tenho um ganho muitíssimo superior ao da tua carteira desde que iniciei este ano a investir/especular. Há alguma razão fundamental para que optes por essa estratégia de manter um carteira durante seis meses sem mexer nem aproveitares algumas benesses que por vezes vão aparecendo e que permitem encaixar dinheiro de forma (relativamente) fácil?

De resto, agrada-me o facto de que tens um método e que consigas explicar a análise que vais fazendo. É das poucas coisas úteis que tenho lido em fóruns de discussão desta natureza.

[Ingenting]

Esta é a única maneira que usas para investir ? Ou seja, não tens ações que segures, bonds, ETFs, etc ?

Tenho fundos de obrigações corporate europeias e um DP em francos suiços, mas isso é só para estabilizar. A carteira de acções Sesur9m vale mais do que esses fundos e DP juntos. Quanto a outras acções, tenho ainda Estoril-Sol, Impresa, e a americana Karyopharm, mas essas não são inseridas no Susur9m. E ainda tenho a conta IB com o $$ dividido entre a Karyopharm e acções componentes do Dow escolhidas ao acaso, e nada em cash.

Não tinha lido ainda esta tua publicação. Esquece então parte do que escrevi anteriormente.

[lee]

Esta é a única maneira que usas para investir ? Ou seja, não tens ações que segures, bonds, ETFs, etc ?

Tenho fundos de obrigações corporate europeias e um DP em francos suiços, mas isso é só para estabilizar. A carteira de acções Sesur9m vale mais do que esses fundos e DP juntos. Quanto a outras acções, tenho ainda Estoril-Sol, Impresa, e a americana Karyopharm, mas essas não são inseridas no Susur9m. E ainda tenho a conta IB com o $$ dividido entre a Karyopharm e acções componentes do Dow escolhidas ao acaso, e nada em cash.

Muito bem kin, obrigado pela partilha !

Inspiraste-me a colocar aqui um método que ando a desenvolver parecido com o teu, depois dás-me uma opinião que és um gajo fixe 

[Kin2010]

Vantagem nos 6%.

Sesur9m:  +9.0%
IndCart:    +3.0%
Psi20:       +2.0%

Em princípio vou fazer a rotação de carteira na sexta-feira, 10-11.

A valorização da tua carteira refere-se a um período de seis meses, correcto? Só tens essa carteira ou diversificas em outros activos?

A valorização que eu vou indicando nestes posts é a desde o início da detenção da carteira em questão. Rodo de carteira 2 vezes por ano, uma vez cerca de ~10 de Maio outra cerca de ~10 de Novembro. Portanto, a que está acima diz respeito a um período de quase 6 meses, pois foi comprada em 11-5-2017.

O IndCart é um índice construído por mim, um composto do Psi20, Dax30, Cac40 e Bel20, que na prática se comporta quase como o Eurostoxx.

Além desta carteira tenho fundos de obrigações no Credit Suisse e imobiliário (pouco, ou seja, tenho vários imóveis mas são para uso próprio, e tenho só 1 T1 em alojamento local). Tenho um DP em francos suiços, que rende literalmente zero, mas que mantenho por ter receio da situação do euro e Portugal.

A minha pergunta não tinha o intuito de andar a bisbilhotar os teus investimentos. Estava somente a perguntar-te se a tua carteira de acções se limitava a essa que vais rodando semestralmente ou também investias/especulavas de acordo com outras estratégias (Análise Técnica, notícias, etc.).Coloquei-te esta questão por dois motivos: em primeiro lugar porque a valorização da tua carteira é interessante e quando eu comecei a investir nos mercados tencionava fazer algo como tu estás a fazer, isto é, seleccionar um conjunto de cotadas com boas perspectivas e não mexer nas mesmas durante um período de tempo considerável. Inclusivamente fiz algumas simulações baseados em modelos matemáticos só por piada, mas depois (por vários motivos) deixei-me disso. Posteriormente acabei por fazer algo diferente, porque comecei a ganhar mais dinheiro se fosse acompanhando mais ou menos a tendência, fazendo transacções de forma mais frequente. Ao que me leva ao segundo motivo pelo qual eu coloquei a questão: claramente nota-se que tens experiências com os mercados e que tens conhecimentos na área das Finanças e Economia que muito de nós não têm. No entanto eu tenho um ganho muitíssimo superior ao da tua carteira desde que iniciei este ano a investir/especular. Há alguma razão fundamental para que optes por essa estratégia de manter um carteira durante seis meses sem mexer nem aproveitares algumas benesses que por vezes vão aparecendo e que permitem encaixar dinheiro de forma (relativamente) fácil?

De resto, agrada-me o facto de que tens um método e que consigas explicar a análise que vais fazendo. É das poucas coisas úteis que tenho lido em fóruns de discussão desta natureza.

Além da carteira principal, faço alguns investimentos em acções à parte, que são aqueles que escrevi acima. Não utilizo AT -- não é por desconsiderar a AT, é porque isso me obrigaria a estar todos os dias a acompanhar o mercado.

Em geral, notei desde há muitos anos que, quando tentava negociar com qualquer critério em que tentasse acertar num timing de compra ou venda, dava mau resultado umas 70% das vezes... Por isso, deixei-me dessas tentativas.

[Ingenting]

Além da carteira principal, faço alguns investimentos em acções à parte, que são aqueles que escrevi acima. Não utilizo AT -- não é por desconsiderar a AT, é porque isso me obrigaria a estar todos os dias a acompanhar o mercado.

Em geral, notei desde há muitos anos que, quando tentava negociar com qualquer critério em que tentasse acertar num timing de compra ou venda, dava mau resultado umas 70% das vezes... Por isso, deixei-me dessas tentativas.

A análise técnica é algo que, na minha modesta opinião, deve ser usada com a devida parcimónia. A maior parte do que tenho visto é simplesmente obra das ciências do oculto. Aliás, até alguém aqui no fórum que usa umas "voodo lines" - nome muito apropriado, deixem-me registar. Um dos meus objectivos, quando comecei a investir, foi de construir indicadores para mim e um conjunto de regras algorítmicas para fazer transacções automáticas, mas nunca investiguei bem nem as APIs nem as linguagens. Não sei se me meteria no Forex (escolha popular) ou se enveredaria pelas criptomoedas (Bitcoin, Ethereum e talvez Ripple). Agrada-me a ideia de ter o computador a transaccionar por mim para não estar com dúvidas em relação ao tal timing que referes. Mas há alguns problemas que antevejo nesses modelos, como é o caso do sobreajustamento dos parâmetros, etc. Para além disso, se tais modelos fossem extremamente fiáveis o mercado já estaria completamente dominado nessa matéria. No entanto dar-me-ia mais piada modelar e programar do que transaccionar - não acho a bolsa interessante. Confesso-me: só estou aqui para ganhar (algum) dinheiro, tentando dormir descansado.

[Kin2010]

Além da carteira principal, faço alguns investimentos em acções à parte, que são aqueles que escrevi acima. Não utilizo AT -- não é por desconsiderar a AT, é porque isso me obrigaria a estar todos os dias a acompanhar o mercado.

Em geral, notei desde há muitos anos que, quando tentava negociar com qualquer critério em que tentasse acertar num timing de compra ou venda, dava mau resultado umas 70% das vezes... Por isso, deixei-me dessas tentativas.

A análise técnica é algo que, na minha modesta opinião, deve ser usada com a devida parcimónia. A maior parte do que tenho visto é simplesmente obra das ciências do oculto. Aliás, até alguém aqui no fórum que usa umas "voodo lines" - nome muito apropriado, deixem-me registar. Um dos meus objectivos, quando comecei a investir, foi de construir indicadores para mim e um conjunto de regras algorítmicas para fazer transacções automáticas, mas nunca investiguei bem nem as APIs nem as linguagens. Não sei se me meteria no Forex (escolha popular) ou se enveredaria pelas criptomoedas (Bitcoin, Ethereum e talvez Ripple). Agrada-me a ideia de ter o computador a transaccionar por mim para não estar com dúvidas em relação ao tal timing que referes. Mas há alguns problemas que antevejo nesses modelos, como é o caso do sobreajustamento dos parâmetros, etc. Para além disso, se tais modelos fossem extremamente fiáveis o mercado já estaria completamente dominado nessa matéria. No entanto dar-me-ia mais piada modelar e programar do que transaccionar - não acho a bolsa interessante. Confesso-me: só estou aqui para ganhar (algum) dinheiro, tentando dormir descansado.

Sim, também acho que, dentro da AT, o que é mais promissor é usar algoritmos mecânicos. Aqui há muitos anos usei um para os futuros PSI 20, e deu resultado durante 2 anos, depois começou a não resultar e abandonei. Implicava estar todos os dias a ver o mercado. Nunca mais usei nenhum. Claro que se tivermos um algoritmo mecânico a resultar bem, estamos a ganhar mesmo que a maioria dos trades percam. O que é preciso é que a média de muitos trades ganhe.

[Kin2010]

Nos primeiros dias, nova carteira começou bem.

Sesur9m:    +0.5%
IndCart:      -0.7%
Psi20:         -0.6%

Claro que isto ainda não quer dizer nada para os 6 meses.