Eu tinha uma estratégia bem estudada com entradas e saídas no XIV que foi bastante lucrativa (era arriscada, porque um dia o XIV podia rebentar, mas a ideia era que, quando isso acontecesse, já tivesse lucrado bem mais do que o suficiente para compensar as perdas).
Entretanto desenvolvi uma estratégia diferente, com short ao VXX, que deixou de ser possível. Tinha a vantagem de não ter que acompanhar com tanta frequência, nem ter que fazer tantos trades. E tinha outras vantagens, nomeadamente em caso de oscilações frequentes do VIX em torno de um mesmo valor (em períodos de sobe e desce).
Em relação às opções, vou ter que analisar quando tiver tempo. A ideia seria comprar com prazos mais prolongados. À partida, sem ter testado, parece-me que o preço das opções é baixo para a volatilidade do VXX (na prática, estamos a falar quase da derivada da volatilidade). Eu quero tentar aproveitar a tendência a longo prazo para a queda do VXX, devida ao Contango (porque existe imensa gente a investir para proteção e não para ganhar dinheiro). Por outro lado, o final de um Bull market é um período de maior risco (tendência para 1-aumento da volatilidade e também de 2-volatilidade da volatilidade). O que talvez torne mais adequado comprar o put do que vender o call (o factor 1- tornará ambos menos atrativos, mas o factor 2- torna o put mais atrativo e a venda do call menos). Vou testar uma estratégia em que invista mais no primeiro do que no segundo. Isto é só ainda uma ideia geral.
Já agora (abusando mais um pouco), como se pesquizam as opções na IB (há muitos anos já investi em opções, sei as bases, mas nunca na IB)? Vi os códigos no CBOE, mas metendo na IB não deu nada. Tem a ver com o RTH que referiste. O que é isso?
Obrigado pela paciência Auto.
