Carteira de ideias

[dreamer]

O mercado não reagiu bem mas parece-me passageiro:

https://finance.yahoo.com/news/cerence-announces-record-first-quarter-120000637.html

Os resultados foram acima das expetativas e a guidance ligeiramente melhorada.

Se cair até aos 105/100 devo comprar mais algumas ações.

Cerence First Quarter Highlights
Won back a major European OEM’s next generation infotainment design for cars starting production in 2023

First major bookings for new applications including Cerence Pay

Revenue grew by 23% compared to the same period last fiscal year, setting a new quarterly record

Exceeded company quarterly guidance on all GAAP and non-GAAP financial metrics

Continued to deliver strong GAAP Net Income and Adjusted EBITDA performance

Growth in billings per car continues its upward trend

[dreamer]

Apenas para atualizar a posição no final de Fevereiro:

Cash: 35%

Estratégia de coleta de Dividendos (~30% da exposição):
-REN
-NOS
-ENAGAS
-KPN

Estratégia de aposta na transição das fontes energéticas (~9% da exposição):
-Canadian Solar
-Centrus Energy

Estratégia de aposta em empresas Tech (~7% da exposição):
-Cerence (reduzi bastante a exposição, se cair uns 20/30% deste nível provavelmente reforço)
-Kopin (vendi totalmente, quando especulei nesta empresa esperava duplicar o meu investimento num prazo de 2/3 anos...aconteceu em dois meses)
-Atos

Estratégia de aposta em empresas Healthcare (~9% da exposição):
-Electromed (vendi totalmente, bateu numa stop loss)
-UCB
-BWAY

Estratégia de aposta em empresas Healthcare insurance (~5% da exposição):
-EHTH

Estratégia de aposta em empresas Cybersecurity (~0% da exposição):
-Ping Identity (vendi totalmente, na sequência da apresentação de resultados, se voltar perto de 20 reentro)

Outras posições residuais (~5% da exposição):
-IVAC
-Umicore
-CMCL

[Blaster]

Tens aí uma diversificação interessante.

Tenho lido que as Oil&Gas têm bom potencial, porque não ter exposição a este sector?

E empresas de exploração de ouro já saiste?

[dreamer]

Ouro, mantenho esta: https://finviz.com/quote.ashx?t=CMCL&ty=c&ta=1&p=d

Oil & Gas olhei para Galp e Total recentemente (numa lógica de coleta de dividendos) mas não consegui encontrar um bom motivo para investir. Em Março do ano passado olhei para a HP (https://finviz.com/quote.ashx?t=HP&ty=c&ta=1&p=d) mas não investi e agora sinto que perdi o comboio.
No médio/longo prazo penso que este sector, especialmente a parte de Oil, vai sofrer bastante por causa de toda a narrativa ESG que se instalou. Mesmo que as empresas tenham bons fundamentais, acredito que o apetite para investir nelas vai diminuir bastante. Também por isso é um sector que não me atrai muito nesta fase.


 

[Blaster]

Essa HP tem bom aspecto.

As Oil& Gas com o petróleo a este preço, devem gerar bom $ para distribuir.

[dreamer]

Essa HP tem bom aspecto.

As Oil& Gas com o petróleo a este preço, devem gerar bom $ para distribuir.

Talvez, não tenho a certeza se a recuperação vai ser assim tão pujante para manter o preço nestes níveis.
De qualquer forma, dividendos de empresas não portuguesas levam com dupla tributação, o que para mim torna essa estratégia menos interessante.
Mesmo assim, entrei na ENAGAS (porque a yield liquida era de quase 5%, assumindo que mantém o dividendo) e na KPN (mais por acreditar no ressalto do preço, do que pelo dividendo).

Se tivesse comprado HP, seria por acreditar num ressalto do preço do petróleo e porque gostei da solidez do balanço deles.

[Blaster]

Isso da dupla tributação não é resolvida com a assinatura dos acordos de dupla tributação?

[dreamer]

Isso da dupla tributação não é resolvida com a assinatura dos acordos de dupla tributação?

Apenas parcialmente, existe sempre uma taxa extra.
Detalhes: https://info.portaldasfinancas.gov.pt/pt/informacao_fiscal/convencoes_evitar_dupla_tributacao/convencoes_tabelas_doclib/Documents/Tabela_CDT_2020.pdf

[dreamer]

Apenas para atualizar a posição no final de Março:

Cash: 52%

Estratégia de coleta de Dividendos (~32% da exposição):
-REN
-NOS
-ENAGAS
-KPN

Estratégia de aposta na transição das fontes energéticas (0% da exposição):
-Canadian Solar (vendi nas quedas das ultimas semanas, recuperou posteriormente, erro!)
-Centrus Energy (vendi nas quedas das ultimas semanas, recuperou posteriormente, erro!)

Estratégia de aposta em empresas Tech (~2% da exposição):
-Cerence (vendi totalmente)
-Atos

Estratégia de aposta em empresas Healthcare (~6% da exposição):
-UCB
-BWAY (vendi totalmente)

Estratégia de aposta em empresas Healthcare insurance (0% da exposição):
-EHTH (vendi totalmente)

Estratégia de aposta em empresas Cybersecurity (~2% da exposição):
-Ping Identity

Outras posições residuais (~6% da exposição):
-IVAC (vendi totalmente)
-Umicore
-CMCL (vendi totalmente)
-Turkcell

Entrei em pânico nas semanas das quedas e vendi bastante, no entanto parece que nada faz cair este mercado. Ainda assim não me posso queixar do primeiro trimestre, cerca de 15% de retorno antes de impostos.
Vou aproveitar para pesquisar algumas oportunidades nos próximos tempos.