Investir em dividendos

[kitano]

para mim o mais robusto é este índice, simplemente exclui todas as empresas que não pagam dividendos

http://corporate.morningstar.com/US/asp/popup.aspx?xmlfile=2649.xml&filter=MDLTR.xml&page=Equity

as empresas que não pagam dividendos geralmente têm uma correlação grande com distress e glamour, factores que tendem a gerar retornos sub-par; por outro lado fundos que se focam exclusivamente em high yield tendem a apanhar empresas que são value traps

todos os outros fundos/indices que fazem cherry picking de dividendos considero pouco apetecíveis devido à procura recente de yields por parte de investidores institucionais

é só procurar ETFs com o subjacente indicado

Muito bom!

[Visitante]

O 'drawdown' que  o Morningstar Dividend Leaders Index Fund teve em 2007-2008 intriga-me um pouco. Idealmente um ETF para implementar esta estratégia deveria ser menos volátil.
O gráfico tem toda a história do ETF, iniciou-se em 2006.

[Kin2010]

Uma estratégia de investimento em dividendos é interessante, mas não se deve comprar só os Div Yields altos. Esses podem estar associados a empresas que estão a começar a entrar em crise, e que por isso têm já as acções subavaliadas por muitos investidores já conhecerem essa crise.

Algumas ideias para evitar este problema:

1) Escolher multinacionais, com grande % de vendas para os países emergentes

2) Olhar para o gráfico de cotações e rejeitar se o aspecto técnico for mau (descida) nos últimos 12, 6 e 3 meses

3) Escolher vendas e EBITDA a subir moderadamente, incluindo nos últimos 12 meses

4) Desistir dos Div.Yields maiores e concentar nos moderadamente altos

[Visitante]

Comparação dos ETFs da Morningstar FDL (a verde)  e da Vanguard VIG (a preto). O VIG resistiu de forma muito razoável à crise de 2008.

http://etfdb.com/tool/etf-comparison/FDL-VIG/performance/

 

[Visitante]

Um site que me apareceu:
http://dripinvesting.org/Tools/Tools.asp

Esta folha de cálculo com os chamados campeões do dividendo, se os dados estiverem todos correctos, é  notável! A folha é densa mas vale a pena olhar com alguma atenção para ela, pois tem os valores de dividendo pagos para os últimos 12 anos e as médias de crescimento do dividendo a 1, 3, 5 e 10 anos, datas de pagamento do dividendo, entre outros dados fundamentais Tem a particularidade de ser actualizado mensalmente pelo autor. Excelente trabalho!

[Zenith]

Trabalho muito bom.
Dá para ver de alguns exemplos que com uma empresa com dividendos em crescimento nem é necessário tentar apanhar nos mínimos. Preciso é evitar compras em situações manifestas de bolha.
A MCD em 99 teve um pico por volta dos 40, hoje eanda pelos 100 com dividendo de 3USD. Quem comprou num pico de 40USD já recebeu 16USD de dividendos, viu as acções valorizar de mais de 100% e tem uma rentabilidade em dividendos de 7,5% (quem comprar em Portugal mesmo com o WBEN fica com retabilidade liquida de 4%). se dividendos continuarem a crescer mais 5 anos e capital investido ja foi recuperado (pelo meio teve de ter estomago para ver a cotação descer a cerca de 20USD em 2003)
Também da para ver que se a bolha for excessiva então a recuperação vais ser longa e dolorosa. A Intel de 2000 ate agora viu o seu dividendo multiplicado por 14, mas se alguem comprou no pico das dotcom a 50USD, recebeu até agora cerca de 5 ou 6 USD em dividendos e continua a arder em mais de 50% do capital inicial.

[jeab]

Recebido da Fincor - próxima época de dividendos das cotadas no PSI20

[Visitante]

Estava convencido que o BES ia pagar, por não ter recorrido às obrigações contingentes como o BPI e BCP. Como o BES teve lucros em 2012, a condição que impede o pagamento será eventualmente a emissão de dívida com garantia do Estado. Será??

[JoaoAP]

MAis duas sugestões para quem investe nesta área:
SDY (SPDR S&P DIVIDEND ETF) - além de distribuir dividendos... upup
GDX (MARKET VECTORS GOLD MINERS) a preços actuais, penso que será um bom investimento.

Esqueci-me desta:
ABX (BARRICK GOLD CORP) parece-me, a preços actuais, uma boa sugestão. Vejam o gráfico.

[JoaoAP]

Mais um site interessante sobre o assunto:
http://dividata.com/

[toc]

Qual a primeira cotada a pagar dividendo ,

Alguem que costume ir a caça deles , e que explique como se faz , se bem que o momento e delicado

Como a bolsa corrigiu um bom bocado nos ultimos dias até poderia resultar se vira-se tudo para verdinho agora

Boa noite

[Incognitus]

"Caçar dividendos" será essencialmente especular que os papéis se portam irracionalmente. Para tentar aproveitar tal coisa, seria de compraralgum tempo antes da data de ex-dividendo, para vender imediatamente antes desta. A especulação seria de que o papel subiria antes dessa data.

[Castelbranco]

humm.....quando os dividends vão á frente cuidado

[Visitante]

"Caçar dividendos" será essencialmente especular que os papéis se portam irracionalmente.

Será comprar irracionalidade, ficar longo em irracionalidade. Como o mercado é ineficiente e irracional a maior parte do tempo, a estratégia tem fundamento.

[Mystery]

esta procura por activos "defensivos" em equity tem a ver com realocação de activos que estavam em obrigações

[Visitante]

Dividendos à Lagardere... 

LAGARDERE distribui um dividendo extraordinário de 9 euros. A cotação corrente é de 28 euros.
http://www.optionfinance.fr/actualites/depeches/detail/lagardere-versera-un-dividende-exceptionnel-de-9-euros.html

[valves1]

a politica de dividendos não tem qualquer impacto no valor de uma empresa, ou seja uma empresa não vale rigorosamente nem mais um cêntimo pela politica de distribuição de resultados  per si.
o único driver que nos pode a levar a investir ou desinvestir neste tipo de  empresas são as taxas de impostos.
 em Portugal a taxa segundo sei é rigorosamente a mesma : 25 % sobre os dividendos e 25 % sobre  mais valias; logo é rigorosamente a mesma coisa investir em empresas que paguem  regularmente dividendos ou as que preferem reter esses mesmos dividendos na empresa ...

[Visitante]

Julgo que em Portugal o imposto nos dividendos é 28%. 

A estratégia na Lagardere seria de 'caça ao dividendo'. Num pagamento desta magnitude e num mercado bullish a probabilidade da cotação não corrigir a totalidade do dividendo ou recuperar a seguir é mais elevada.

[valves1]

Julgo que em Portugal o imposto nos dividendos é 28%.

sim mas a relação entre as duas taxas de impostos conta mais do que a taxa em absoluto.

A estratégia na Lagardere seria de 'caça ao dividendo'. Num pagamento desta magnitude e num mercado bullish a probabilidade da cotação não corrigir a totalidade do dividendo ou recuperar a seguir é mais elevada.

   num mercado Bulish as acções que não distribuem dividendos também subirão mais ... é muito discutível que a politica de distribuição    de resultados per si tenha alguma influencia no valor das empresas;

[Visitante]

S&P 500 Dividend Aristocrats