Warren Buffett - Tópico principal

[jeab]

Warren Buffet on rate hikes

http://www.atozforex.com/news/warren-buffet-on-rate-hikes/

[Incognitus]

Para quem segue o Warren Buffett:

A Warren Buffett Insight: Buy Monopoly-Like Situations
http://seekingalpha.com/article/3778976-a-warren-buffett-insight-buy-monopoly-like-situations

[Kin2010]

Para quem segue o Warren Buffett:

A Warren Buffett Insight: Buy Monopoly-Like Situations
http://seekingalpha.com/article/3778976-a-warren-buffett-insight-buy-monopoly-like-situations

Parabéns pelo bom artigo.

A única coisa de que não gosto muito no Buffett é que a estratégia dele funciona se se detiver cada investimento por muitos anos. O valor que ele detecta estar subavaliado dá quase garantias de subir na Bolsa, mas é a longo prazo. Como ele diz, tem que se estar preparado para deter por 10 anos ou mais.

Gosto mais de uma estratégia buy & hold por prazos mais curtos, digamos 1 ano.

[tommy]

http://www.seattletimes.com/seattle-news/times-watchdog/minorities-exploited-by-warren-buffetts-mobile-home-empire-clayton-homes/

Times Watchdog: Clayton Homes has used a pattern of deception to help extract billions from poor customers around the country — particularly people of color, who make up a substantial and growing portion of its business. The company is controlled by Warren Buffett, one of the world’s richest men.

[Beruno]

eu acho que nem nos devemos comparar com ele. porque ele é mais empresario que investidor. compra empresas ou participaçoes em empresas. nao compra meia duzia de papelitos para vende-los daqui a uns meses

[JoaoAP]

Warren Buffett has just published his annual letter to shareholders. You may not own Berkshire Hathaway stock, at $200,000 a share, but you can still benefit from Buffett's take on energy, metals, mergers, and the rest.

Follow along as we annotate this year's letter below.

http://www.bloomberg.com/news/features/2016-02-27/warren-buffett-s-2015-shareholder-letter-annotated

Para complementar:

Buffett said the book value of Berkshire's businesses improved 6.4 percent last year even as its stock price fell 12.5 percent. When dividends are factored in, the S&P 500 gained 1.4 percent by comparison. Buffett has warned that it will be increasingly hard for Berkshire to continue beating the market because the company is so large.

Berkshire Hathaway employs more than 360,000 people at its eclectic mix of companies, including insurance, utilities, railroad, manufacturing and retail firms. Berkshire also holds significant stakes in Coca-Cola, Wells Fargo, American Express, IBM and other companies.

As cartas:
http://www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html

[Pedro]

Too big to be saved in a crash.
Desta vez não haverá bail out do mercado.
Seria demasiado impopular na opinião pública.
Mas por alguma razão ele está a apoiar a Billary Clinton.

[Kin2010]

Too big to be saved in a crash.
Desta vez não haverá bail out do mercado.
Seria demasiado impopular na opinião pública.
Mas por alguma razão ele está a apoiar a Billary Clinton.

Faz muito bem em apoiar a candidata com mais senso -- o que não é difícil, basta só excluir os tarados e o Bernie Sanders, e fica ela.

[Reg]

Bernie Sanders ja disse ia acabar com os grandes demais 

[D. Antunes]

Isso de acabar com os grandes faz lembrar o nosso PCP: diz que defende as pequenas e médias empresas. Mesmo que fosse verdade, seria caso para perguntar o que aconteceria às que (contra todas as adversidades) tivessem sucesso e se tornassem grandes?

[Incognitus]

...

[D. Antunes]

Com o tempo, a diferença para o mercado tende a reduzir-se. Mas alguns têm certamente algo mais do que sorte.
O Charles Munger chegou a perder 70% para o mercado e, mesmo assim, conseguiu um resultado brilhante.
O Buffett e o Soros são claramente de outra galáxia.

[D. Antunes]

Para quem quiser ouvir uma grande estrela, possível futuro galáctico:

https://www.youtube.com/watch?v=3PShSES5nBc

Joel Greenblatt's

[tommy]

https://www.bloomberg.com/gadfly/articles/2016-08-08/buffett-s-berkshire-hathaway-transforms-again

BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL A
-525.05
As of 11:09 EDT
220080.00USD

Warren Buffett's Berkshire Hathaway took its first step toward becoming a conglomerate back in 1967 by stepping from textiles into insurance, which would become its lifeblood. Nearly fifty years later, it's evolved again.

The $358 billion company's steady foray into energy, railways and manufacturing (among other sectors) has radically changed its earnings profile over the past decade. As a result, once-core insurance divisions such as Geico have become a much smaller part of the overall business. In fact, Berkshire's insurance arm is expected to contribute just 25 percent of its total 2016 pre-tax operating earnings, less than half the 57 percent that it accounted for in 2006.
Changing Shape
Berkshire Hathaway's foray into auto and consumer businesses means it's becoming increasingly less reliant on its core competency: insurance
Source: Barclays estimates, Berkshire Hathaway data

Barclays analyst Jay Gelb told clients Monday that Berkshire's non-insurance businesses will be even bigger contributors toward operating earnings as a result of recent acquisitions led by its largest deal ever: Precision Castparts.

Of course, Buffett is proud of Berkshire's insurance business and it isn't going anywhere. Here he is in his 2015 letter to shareholders, published in February:

    "Without a doubt, Berkshire’s largest unrecorded wealth lies in its insurance business. We’ve spent 48 years building this multi-faceted operation, and it can’t be replicated."

The unit took in $10.8 billion in premiums this past quarter. And just last month, Berkshire agreed to buy a medical liability insurer, and said it would start offering coverage for risks tied to financial transactions such as M&A. But as the conglomerate keeps growing, its reliance on that unit is only going to shrink further.
Sticking Around

As of June 30, Berkshire's cash pile had grown to $72.7 billion, enough to fan speculation about whether Buffett may be ready to strike again, and where. Berkshire had been in the running for Texas power company Oncor and could still make a play for it even after NextEra agreed to buy it (but this is unlikely). It's also reasonable to expect that Berkshire might consider cooking up another food deal with its partner on Kraft Heinz, 3G Capital.

Opining about Berkshire's cash hoard at the company's April annual general meeting, Buffett said, "We'll never go below $20 billion of cash and we'll actually stay comfortably above it." That still leaves plenty to work with.

This column does not necessarily reflect the opinion of Bloomberg LP and its owners.

To contact the author of this story:
Gillian Tan in New York at gtan129@bloomberg.net

To contact the editor responsible for this story:
Beth Williams at bewilliams@bloomberg.net

Gosto muito desta maneira de investir, sempre atento ao pé-de-meia. Que neste caso são 20B$ 

Ou seja ele tem 20% em cash (70Bi), e não quer baixar nunca dos 5,5% (20Bi). Parece-me que antes do ano acabar iremos ouvir alguma grande compra.

[JoseM]

Pelo que vamos sabendo dele através das noticias parece um grande homem com uma visão para negócios como nunca houve .
Aparentemente tb leva um estilo de vida frugal (casa, carro, etc).
Com esses montantes elevados em cash está-se a preparar para uma oferta ao novo banco.

[tommy]

Pelo que vamos sabendo dele através das noticias parece um grande homem com uma visão para negócios como nunca houve .
Aparentemente tb leva um estilo de vida frugal (casa, carro, etc).
Com esses montantes elevados em cash está-se a preparar para uma oferta ao novo banco.

Novo Banco não é o estilo dele. Mas aposto que até ao fim do ano ouviremos alguma grande compra. 50Bi (70-20) é muita massa e dá muita margem.

[Robusto]

Vai ser a Coca-Cola.

[tommy]

Impossível. Berkshire não tem dinheiro para isso. Ele tem agora 9% da coca cola, o que dá 17Bi$. Precisaria aos preços atuais de 172 Bi$. Se ele não quer baixar dos 5% em cash, só tem neste momento 50Bi$ para investir. Duvido que vá pedir emprestado. 

[Incognitus]

Não creio que o WB comprasse a Coca-Cola agora. Começa a existir uma tendência que se está a afastar das soft drinks e pode ser estrutural. O WB também vê essas coisas.

[Tridion]

Não creio que o WB comprasse a Coca-Cola agora. Começa a existir uma tendência que se está a afastar das soft drinks e pode ser estrutural. O WB também vê essas coisas.

Seria interessante escreveres um artigo no Seeking Alpha sobre empresas a rondar os 50Bi e que se enquadrem no tipo de negócios da Berkshire Hathaway.

Fica o título: "If I was Warren Buffett"