Importa saber que existe um modelo típico que aumenta a probabilidade de que o padrão se verifique. Assim, no decorrer da última sessão será de esperar um movimento de baixa, habitualmente na parte da tarde, de modo que o fecho fique perto do valor mínimo e longe do máximo.
Na verdade, não é necessário que o fecho no último dia do mês fique assim tão perto do mínimo da sessão. Tendo em conta o histórico de dados desde 1990, em termos percentuais, basta apenas que Close não fique mais de 1,5% acima do Low no SPX ou 2,2% no NDX. Ora, fechos acima desses valores só acontecem em 8% das sessões, ou aproximadamente uma vez por ano, em média.
Entretanto, 1ª sessão de setembro é também véspera de feriado em Wall Street, o que tende a potenciar o padrão positivo associado a estas datas. Logo, tudo aponta para que 2017 continue a senda dos bons resultados que a "magia do 1º dia" tem registado este ano nos índices norte-americanos:
SPX − 82,2 pontos em 8 trades (+7 -1)
NDX − 179,0 pontos em 8 trades (+6 -2)
Tal como fiz antes para o SPX (cotações cfd), deixo agora o gráfico do NDX cash (1990-2017), que ilustra a diferença entre comprar sempre o fecho da última sessão (linha azul) e entrar apenas quando o Close não fica mais de 2,2% acima do Low (linha castanha), o que elimina 27 (8,1%) das 331 sessões, proporcionando mais 281,9 pontos ou 22,5% no somatório total.
So BUY the Close on the last day... to be a winner all the way!
