Essencialmente, as Telecoms fixas preparam-se para oferecer via fio telefónico, não só o serviço de voz e de internet (banda “estreita” e larga), como também video. Assim, deverão transformar-se em concorrentes directos das TV’s por cabo (sendo que estas também estão cada vez mais a providenciar video, voz e banda larga).
Este serviço é providenciado via a utilização da capacidade de transmissão de dados da Banda Larga (ADSL), e torna-se possível tanto pela evolução dessa capacidade (ADSL 2) como pela evolução dos codecs de Video (MPEG 4).
Existem várias consequências deste fenómeno, que ainda está no seu início:
Aumento do capex das operadoras de telecom fixa;
Fim do decrescimento das receitas de telecom fixa;
Maior concorrência para as operadoras de TV por cabo;
Maior procura de equipamento relacionado com Banda Larga, desde os concentradores de ADSL, à rede (óptica) que levará o tráfego a partir dos acessos, até a servidores de video. Isto pode criar uma inversão na tendência negativa dos fornecedores de equipamentos de telecom fixa especialmente os ligados ao ADSL;
Maior concorrência pelos conteúdos únicos uma vez que exista esta nova forma de distribuição de video (pode levar ao aumento de custos dos operadores já existentes);
Lançamento de novos produtos, como o video on demand. Uma rede de distribuição de video baseada em ADSL terá algumas vantagens conceptuais sobre o cabo (em que a capacidade de transmissão é partilhada), pelo que pode acontecer que estes serviços sejam mais rapidamente tornados viáveis neste novo meio do que o são no cabo.
Como foi dito, esta tendência está no seu início, resta descobrir “players” que venham dela a beneficiar – o que é interessante pois neste momento o sector de equipamento de telecomunicações encontra-se quase universalmente deprimido. Um dos “players” indicado como potencialmente beneficiado por esta tendência é a Alcatel (CGE, 10.04 EUR), líder mundial em ADSL (ideia hoje lançada pela JP Morgan). Mas outros menos conhecidos (e mais baratos) existirão, daí ficar lançado o desafio para os encontrar ainda no início desta tendência.
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